当前分类： 金融数学
问题：单选题威尔森现在估计两只普通股票的期望表现，它们是福尔曼实验公司和戛坦检测公司。他总结了以下信息。（1）风险利率为5％；（2）市场投资组合的期望收益为11.5％；（3）福尔曼公司股票的β值为1.5；（4）戛坦公司股票的β值为0.8。基于以上分析，威尔森预计福尔曼公司和戛坦公司两只股票的期望收益分别是13.25％和11.25％。下列关于股票定价的说法正确的是（ ）。A 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被高估了B 福尔曼公司股票和戛坦公司股票均被低估了C 福尔曼公司股票被低估了，而戛坦公司股票被高估了D 福尔...
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问题：单选题假设一份看涨期权合约的执行价格X为15元，若标的股票价格到期价格ST为12元时，那么对于看涨期权的买方，则期权的价值为（ ）元/股。A -3B 0C 3D 12E 15...
问题：单选题在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19％，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14％，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率及无风险收益率分别为（ ）。A 9.7％，2.4% B 8.6％，1.5% C 12％，2%D 10％，1.9% E 9.6%，2.3%...
问题：单选题假定标准普尔500股票指数的值为1300点，如果一年期的国库券利率为6%，标准普尔500股指的预期红利为2%。一年期的期货价格是（ ）。A 1352B 1358C 1361D 1369E 1378...
问题：单选题债券分期偿还表中，某个周期的溢价摊销为5元，利息收入为票息的75%。则该债券的票息额为（ ）元。A 7B 10C 11D 17E 20...
问题：单选题证券A的预期收益是11％，标准差是22％。证券B的预期收益是16％，标准差是29％。如果两个证券的相关系数是0.6，它们的协方差是（ ）。A 0.01524B 0.01539C 0.01525D 0.02514E 0.03828...
问题：单选题一只股票的β=1.2，它的期望收益是16％，无风险资产目前的收益是5％。如果两种资产组合的β=0.75，则该组合中股票的投资比重是（ ）。A 1/8 B 2/8 C 3/8 D 1/2 E 5/8...
问题：单选题零β证券的期望收益率等于（ ）。A 市场收益率 B 零收益率C 负收益率D 无风险收益率E 正收益率...
问题：单选题套利定价模型（APT）是描述（ ）。A 利用价格的不均衡进行套利模型B 资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型C 在一定价格水平下如何套利模型D 套利的成本模型E 以上说法都不正确...
问题：单选题一个决策者有9个单位资产，并且具有效用函数u（x）=2x2+10，他面临的随机损失的数学期望为4个单位资产，方差为10，则为预防其面临的随机损失，该决策者最多能承受保费（ ）个单位。A 10 B 15 C 21 D 26 E 80...
问题：单选题一份看跌期权的标的资产为不分红的股票，合约有效期为120天。当前股价为47美元／股，无风险利率为5％。如果执行价格为50美元，那么美式看跌期权和欧式看跌期权的价格下限分别为（ ）。A 2.2美元，2.2美元B 2.2美元，3.0美元C 3.0美元，2.2美元D 3.0美元，3.0美元E 3.0美元，3.2美元...
问题：单选题如果现在投资300元，第2年末投资200元，第4年末投资100元，这样在第4年末将积累到700元。则该投资的实际利率为（ ）。A 5.8% B 6.8% C 7.8% D 8.8% E 9.8%...
问题：单选题假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的β=1，与通货膨胀率的贝塔为0.5，股票的期望收益率为12%。如果工业生产实际增长率为5%，而通胀率为8%，那么，修正后的股票期望收益率是（ ）。A 13.5% B 14.5% C 15.5% D 16.5% E 17.5%...
问题：单选题一位投资者认为他找到了黄金市场上的套利机会，下列是该市场的信息。黄金的现货价格=285美元／盎司，1年到期的黄金期货价格=290美元，年无风险利率4％，不考虑交易费用和储存成本，则100盎司套利利润为（ ）美元。A 500B 640C 740D 940E 114...
问题：单选题如果收益率是9％，那么每年支付2500元的永续年金的久期是（ ）年。A 11.12B 11.14C 12.11D 12.15E 12.17...
问题：单选题从2001年起，直到2010年底，李某每年1月1日和7月1日在银行存入一笔款项，7月1日的存款要比1月1日的存款增加10.25%，而与其后（即下一年）的1月1日的存款相等，每年计息两次的年名义利率为10%。在2010年12月31日时，存款本利和为11000元，计算第一次存款额为（ ）元。A 200.2 B 202.2 C 204.2 D 206.2 E 208.2...
问题：单选题假定无风险利率为6%，市场收益率是16%。某股票期望收益率为4%，其β值是（ ）。A -0.2 B -0.1 C 0 D 0.1 E 0.2...
问题：单选题一位基金经理购买了名义价值为40万美元的股指远期合约，购买时的指数处于995.6的水平。合约到期那天，股指下跌到969.2，则该经理需要支付的金额为（ ）万美元。A 1.06B 38.03C 41.91D 1.09E 1.03...
问题：单选题某投资者在第2年初投资3个单位，在第4年初投资4个单位，设实际利率为6%，则投资者等效地投资7个单位的时间为第（ ）年初。A 2.8B 3.1 C 3.6 D 4.0 E 4.1...
