当前分类： 金融数学
问题：单选题下面久期最长的债券是（ ）。（1）5年的零息债券；（2）期限5年，息票率和到期收益率均为6％的债券；（3）期限10年，息票率和到期收益率均为6％的债券；（4）期限15年，息票率和到期收益率均为6％的债券；（5）期限15年的零息债券。A （1）B （2）C （3）D （4）E （5）...
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问题：单选题已知决策者甲的效用函数为：u1（x）＝－e-2x，决策者乙的效用函数为：u2（x）＝1－ae-2x（a＞0）,假设甲乙有相同的财富并面临相同的风险X，假设乙要转移风险X所能接受的最大保费为4，则甲要转移风险X所能接受的最大保费是（ ）。A 1 B 2 C 3 D 4 E 5...
问题：单选题2011年，国库券（无风险资产）收益率约为6％。假定某β=1的资产组合要求的期望收益率为15％，根据资本资产定价模型（证券市场线）回答β值为0的股票的预期收益率是（ ）。A 0.06B 0.09 C 0.15 D 0.17 E 0.19...
问题：单选题某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110港元，期权费为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权B的执行价格与期权费分别为67.5港元和4.85港元。比较A、B的内涵价值（ ）。A A的内涵价值=21.25港元 B的内涵价值=3.55港元B A的内涵价值=3.55港元B的内涵价值=21.25港元C A的内涵价值=B的内涵价值=3.55港元D A的内涵价值=0港元B的内涵价值=3.55港元E A的内涵价值=3.55港元B的内涵价值=0港元...
问题：单选题菲利普·莫里斯公司发行一种每年付息的债券，具有如下特性：息票率为8%，到期收益率为8%，期限为15年，麦考利久期为10年。如果：i. 息票利率为4%，而不是8%。ii. 到期期限为7年，而不是15年。则关于修正久期变动的方向的说法错误的是（ ）。A 息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也缩短B 息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也缩短C 息票降低，修正久期延长；到期期限缩短，修正久期也延长D 息票降低，修正久期缩短；到期期限缩短，修正久期也延长E 息票降低，修正久期不变；到期...
问题：单选题某一股票当前的交易价格为10美元，3个月末，股票的价格将是11美元或者9美元。连续计复利的无风险利率是每年3.5％，执行价格为10美元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于（ ）美元。A 1.07B 0.54C 0.81D 0.95E 0.79...
问题：单选题β值为0的股票的期望收益率是（ ）。A 5% B 7% C 9% D 11% E 12%...
问题：单选题股票基金的期望风险溢价为10%，标准差为14%，短期国库券利率为6%。投资者有100000美元资金，资于股票基金和货币市场的短期国库券基金的比例分别为0.6、0.4。则该投资者资产组合的期望收益率与标准差分别为（ ）。A 11.3，7.4% B 11.7%，9.14% C 12%，8.7%D 12%，8.4% E 11.5%，8.7%...
问题：单选题考虑一份8个月的股票远期合约，股票现价为98美元／股。交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8美元／股。无风险的零息票利率分别为（连续复利）：6个月利率4％，8个月利率4.5％。理论上，该远期合约价格为（ ）美元。A 99.15B 99.18C 100.98D 96.20E 95.16...
问题：单选题某一投资者购买了一个执行价格为28美元的股票看跌期权，其期权费为3美元，如果股票的当期价格为22美元，则该期权的内在价值是（ ）美元。A 0B 3C 6D 9E 12...
问题：单选题一个保守的决策者具有财富10万元，他的效用函数u（x）=x－0.02x2，0≤x≤25，这个决策者有机会用5万元进行投资，投资收益可以以0.5的概率获得20万元，或者一无所获。下列说法中正确的是（ ）。（1）决策者不会进行投资；（2）如果决策者有6万元的财富，他将进行投资；（3）如果决策者投资6万元，他将有正的收益。A （1）B （1）（2）C （1）（3）D （2）（3）E （1）（2）（3）...
问题：单选题若王女士在2008年3月13日存入1000元，于2008年的11月27日取出，利率为单利8%。则分别按英国法和银行家规则计算其利息金额为（ ）元。A 53.8；54.6 B 54.8；55.6 C 55.8；56.6 D 56.2；57.6E 56.8；57.6...
问题：单选题已知一笔业务按利息强度为6%计息，则投资500元、经过8年的积累值为（ ）元。A 805 B 806 C 808 D 810 E 812...
问题：单选题无风险利率和市场预期收益率分别是3.5％和10.5％。根据资本资产定价模型，一只β=1.63的证券的预期收益率是（ ）。A 3.5％B 7.5% C 10.5% D 14.91% E 15.21%...
问题：单选题假设证券市场处于CAPM所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6％，其中β系数为0.5，市场证券组合的期望收益率为9％，则无风险利率为（ ）。A 1.5％B 2％C 3％D 4.5％E 4.7%...
问题：单选题马科维茨描述的资产组合理论主要着眼于（ ）。A 系统风险的减少B 分散化对于资产组合的风险的影响C 非系统风险的确认D 积极地资产管理以扩大收益E 以上说法都不正确...
问题：单选题某一股票当前的交易价格为10美元，3个月。股票的价格将是11美元或者9美元。连续计复利的无风险利率是每年3.5%，执行价格为10美元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于（ ）美元。A 1.07B 0.54 C 0.81 D 0.95 E 0.84...
问题：单选题下面不属于利率模型评价标准的是（ ）。A 模型应该是无套利的，且应有明显的经济意义B 利率应该具有均值回复的特征C 利率模型在被用于计算债券以及利率衍生品价格时应较为简单D 利率模型应该是静态的E 利率模型中的参数应当容易估计，并且能较好的拟合历史数据...
问题：单选题根据下面信息回答第40～42题。一份美式看涨期权六个月到期，执行价格是44美元，现在其基础股票的卖价是52美元。看涨期权的期权费是10美元。该看涨期权的内在价值是（ ）美元。A 2B 8C 10D 12E 14...
