单选题根据上题数据，计算该股票收益率的方差为（）。A 0.0006B 0.0216C 0.021071D 0.024494

题目
单选题
根据上题数据，计算该股票收益率的方差为（）。
A

0.0006

B

0.0216

C

0.021071

D

0.024494

相似考题

1.股票题某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，07年已发放的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的贝他系数为1.2，那么，该股票的价值为多少元。需要计算过程。

2.乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择，乙企业只准备投资一家公司股票。相关资料如下：资料一：A公司股票现行市价为每股6元，上年每股股利为0.18元，预计以后每年以6%的增长率增长。资料二：B公司股票现行市价为每股5元，上年每股股利为1.16元，每股股利每年固定不变。资料三：假设资本资产定价模型成立，证券市场线的斜率为14%，截距为4%。资料四：A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，A股票收益率的标准差为20%，市场组合收益率的方差为16%；B股票收益率与市场组合收益率的协方差为12%。要求：(1)根据资料四计算A股票和B股票的口系数；(2)根据证券市场线，确定A股票和B股票的必要收益率；(3)利用股票估价模型，分别计算A、B公司股票价值；(4)帮助乙企业作出股票投资决策。

3.已知甲股票的风险收益率为12%，市场组合的风险收益率为10%，甲股票的必要收益率为16%，资本资产定价模型成立，乙股票的口系数为0.5，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6%。要求：(1)计算甲股票的口系数、无风险收益率；(2)计算股票价格指数平均收益率；(3)确定证券市场线的斜率和截距；(4)如果甲、乙构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4，计算资产组合的卢系数以及资产组合收益率与市场组合收益率的协方差；假设资产组合收益率的方差为16%，计算资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数；(5)如果甲的收益率标准差为15%，把甲、乙的投资比例调整为相等，即各为0.5，并假设甲股票收益率与乙股票收益率的相关系数为1，资产组合收益率的标准差为12%，计算乙股票收益率的标准差。(4)假设市场是均衡的，计算所选项目的风险价值系数(b)；(5)假设资本资产定价模型成立，计算市场风险溢酬、乙项目的口系数；(6)计算乙项目收益率与市场组合收益率的相关系数。

4.ABC公司股票的当前市价25元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格为23元，期权合约为6个月。已知该股票收益率的方差为0.25，市场无风险利率为6%。 要求：根据以上资料，应用布莱克一斯科尔斯模型计算该看涨期权的价格。

更多“根据上题数据，计算该股票收益率的方差为（）。”相关问题

  • 第1题：

    已知甲股票的β系数为1.2，证券市场线的斜率为8%，证券市场线的截距为2.4%，资本资产定价模型成立，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%，市场组合收益率的标准差为30%。

    要求：

    (1)根据题中条件确定市场风险溢酬；

    (2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率；

    (3)计算甲股票的预期收益率；

    (4)计算市场平均收益率；

    (5)计算乙股票的β系数；

    (6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4，乙的投资比例为0.6，计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率；

    (7)在第6问中，假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8，计算资产组合收益率的标准差；

    (8)如果甲股票收益率标准差为18%，乙股票收益率的标准差为10%，资产组合中甲的投资比例为0.3，乙的投资比例为0.7，资产组合收益率的标准差为8.5%，计算甲乙股票收益率的协方差；

    (9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数；

    (10)根据第2问、第3问和第8问，计算甲股票的风险价值系数。


    正确答案：

    (1)证券市场线的斜率=市场风险溢酬
    由此可知：市场风险溢酬=8%
    (2)证券市场线的截距=无风险收益率
    由此可知，无风险收益率=2.4%
    甲股票的风险收益率=甲股票的β系数×市场风险溢酬=1.2×8%=9.6%
    甲股票的必要收益率=无风险收益率+甲股票的风险收益率=2.4%+9.6%=12%
    (3)由于资本资产定价模型成立，所以，甲股票的预期收益率=必要收益率=12%
    (4)市场平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬=2.4%+8%=10.4%
    (5)市场组合收益率的方差=30%×30%=9%
    乙股票的β系数=乙股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差=6.3%/9%=0.7
    (6)资产组合的β系数=0.4×1.2+0.6×0.7=0.9
    资产组合的必要收益率=2.4%+0.9×8%=9.6%
    或：资产组合的必要收益率=0.4×甲股票的必要收益率+0.6 ×乙股票的必要收益率=0.4 × 12%+0.6 ×(2.4%+0.7×8%)=9.6%
    (7)资产组合的β系数=资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数×资产组合收益率的标准差/市场组合收益率的标准差
    即：0.9=0.8×资产组合收益率的标准差/30%
    解得：资产组合收益率的标准差=33.75%
    (8)资产组合收益率的方差
    =0.3×0.3×18%×18%+2×0.3 ×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7 × 10%×10%
    即：8.5%×8.5%=0.3 × 0.3×18%× 18%+2×0.3×0.7×甲乙股票收益率的协方差+0.7×0.7×10%×10%
    0.7225%=0.2916%+0.42 ×甲乙股票收益率的协方差+0.49%
    解得：甲乙股票收益率的协方差=-0.14%
    (9)甲乙股票收益率的协方差=甲乙股票收益率的相关系数×甲的收益率标准差×乙的收益率标准差=甲乙股票收益率的相关系数×18%×10%=-0.14%
    解得：甲乙股票收益率的相关系数=-0.08
    (10)甲股票的风险价值系数=甲股票的风险收益率/甲股票收益率的标准离差率=9．6%/甲股票收益率的标准离差率甲股票收益率的标准离差率=甲股票收益的标准差/甲股票的预期收益率=18%/12%=1.5
    所以，甲股票的风险价值系数=9.6%/1.5=6.4%

  • 第2题：

    已知甲股票的风险收益率为20%，市场组合的风险收益率为16%，甲股票的必要收益率为25%，假设资本资产定价模型成立，乙股票的届系数为0.8，乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为40%，由甲、乙股票构成的资产组合中甲的投资比例为0.6，乙的投资比例为0.4。

    要求：

    (1)计算甲股票的β系数、无风险收益率；

    (2)计算股票价格指数平均收益率；

    (3)计算资产组合的β系数和预期收益率；

    (4)计算资产组合收益率与市场组合收益率的协方差(保留三位小数)；

    (5)确定证券市场线的斜率和截距。


    正确答案：
    (1)某项资产的风险收益率=该项资产的口系数×市场风险溢酬
    由此可知：
    市场纽合的风险收益率=市场组合的β系数×市场风险溢酬
    由于市场组合的β系数=1，因此，市场组合的风险收益率=1 ×市场风险溢酬=市场风险溢酬
    即：市场风险溢酬=16%
    甲股票的风险收益率=甲股票的β系数×16%
    20%=甲股票的β系数×16%
    解得：甲股票的β系数=1.25
    由于甲股票的必要收益率=无风险收益率+甲股票的风险收益率
    所以，25%=无风险收益率+20%
    解得：无风险收益率=5%
    (2)股票价格指数平均收益率=市场组合收益率=无风险收益率+市场风险溢酬=5%+16%=21%
    (3)资产组合的β系数=0.6×1.25+0．4×0．8=1.07
    由于资本资产定价模型成立(即假设市场是均衡的)，因此：
    资产组合的预期收益率=资产组合的，必要收益率=无风险收益率+资产组合的口系数×市场风险溢酬=5%+1.07×16%=22.12%
    (4)根据β系数的定义式可知：
    乙股票的β系数=乙股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差
    资产组合的β系数=资产组合收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差
    即：0.8=40%/市场组合收益率的方差1.07=资产组合收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差
    解得：资产组合收益率与市场组合收益率的协方差=1.07 ×40%/0.8=0.535
    (5)证券市场线的斜率=市场风险溢酬=16%
    证券市场线的截距=无风险收益率=5%

  • 第3题：

    假设你正在考虑投资某股票,该股票的永续股利为6元/股,根据你的调查,该股票的β系数为0.9。当前的无风险收益率为4.3%,市场期望收益率是13%。 (1)如果选择用CAPM模型进行估计,计算你对该股票的期望收益率是多少? (2)根据期望收益率,你愿意为该股票支付多少钱? (3)假设你的调查出了错误,该股票的实际β值为1.3,则如果你以(2)中的价格购买该股票,则你是高估其价格还是低估其价格?


    答案：
    解析：

    CAPM与股利贴现模型一一戈登公式的简单应用,属于非常基本的内容,由 此可见复旦的计算题难度并非强调解题的困难。

  • 第4题：

    设A、B两种股票构成一个证券组合，，有关数据如下表，并且已知ωA=1/4，ωB=3/4、ρAB=0.8，试计算该证券组合的期望收益率方差和标准差。

    略

  • 第5题：

    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为l时，该证券组合的期望收益率为（）。

    • A、14％
    • B、16％
    • C、18％
    • D、20％

    正确答案:C

  • 第6题：

    小刘打算买入一只电信股票，价格为55元，这时国债的收益率为5%，市场资产组合的期望收益率为15%，该电信股票的β系数为1.5，红利按50%进行分配。该电信股票的近期收益为每股5元，并且电信公司所有再投资的股权收益率均为30%。根据上题，小刘持有该股票一年时间的收益率为（）。

    • A、24.78%
    • B、25.46%
    • C、26.25%
    • D、27.45%

    正确答案:B

  • 第7题：

    根据上题数据，计算该股票收益率的方差为（）。

    • A、0.0006
    • B、0.0216
    • C、0.021071
    • D、0.024494

    正确答案:B

  • 第8题：

    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为l时，该证券组合收益率的方差为（）。

    • A、10.25％
    • B、11.25％
    • C、12.25％
    • D、13.25％

    正确答案:C

  • 第9题：

    单选题
    若某股票将取得的收益率为平均每年10%，国债的收益率保持3%不变。那么，为了得到8%的平均收益率，投资于该股票的比例m为71.43%。如果σp=15%，整个资产组合的风险用方差来衡量，则方差为()。
    A

    0

    B

    28.57%

    C

    10.71%

    D

    15%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为l时，该证券组合的期望收益率为（）。
    A

    14％

    B

    16％

    C

    18％

    D

    20％


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。
    A

    9.02%

    B

    9.28%

    C

    10.28%

    D

    10.56%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为-1时，该证券组合收益率的方差为（）。
    A

    4.25％

    B

    2.25％

    C

    0.25％

    D

    -0.25％


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    乙企业计划利用一笔长期资金购买股票。现有A公司股票和B公司股票可供选择。相关资料如下：

    资料一：A公司股票现行市价为每股12元，上年每股股利为0.18元，预计以后每年以6%的增长率增长。

    资料二：B公司股票现行市价为每股8元，上年每股股利为0.84元，每股股利固定不变。

    资料三：A公司股票的必要收益率为7.2%，B公司股票的必要收益率为8.4%；

    资料四：A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.75，A股票收益率的标准差为14%，市场组合收益率的方差为12.25%；B股票收益率与市场组合收益率的协方差为7.35%。

    要求：

    （1）计算A股票和B股票的β系数；

    （2）分别计算A、B股票价值，并判断是否值得投资；

    （3）回答如果乙企业投资A、B股票，组合的β系数为0.42，组合中A股票为10000股，则组合中B股票的数量为多少?

    （4）如果当日A股票的收盘价为12.2元，开盘价为11.8元，平均价为12元，计算A股票的本期收益率。


    正确答案：

    (1)根据β系数的计算公式可知：  
    B股票的β系数＝B股票收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差＝7.35%/12.25%＝0.6 
    A股票的β系数＝A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数×A股票收益率的标准差市场组合收益率的标准差

    (2)A公司股票的股利增长率固定，并且长期持有，根据股利固定增长估价模型可知；  
    A公司股票价值＝0.18×(1+6%)/(7.2%一6%)＝15.9(元) 
    B公司股票的股利固定不变，根据股利固定不变的估价模型可知：  
    B公司股票价值＝0.84/8.4%＝10(元) 
    由于A公司股票和B公司股票的现行市价均低于其价值，所以，均值得投资。  
    (3)假设组合中A的投资比例为a，则B的投资比例为(1－a)，根据资产组合β系数的计算公式有：a×0.3+(1－a)×0.6＝0.42 
    解得：组合中A的投资比例＝O.6  
    B的投资比例＝0.4  
    因此，购买B股票的数量＝(0.4×10000×12/0.6)/8＝10000(股)。  
    (4)A股票的本期收益率＝上年每股股利/收盘价×100%＝0.18/12.2×100%＝1.48%  

  • 第14题：

    已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，A、B两种股票的投资股数比例为3：2，投资时每股价格比例为4：3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8。

    要求：

    (1)假设无风险收益率为4%，A股票风险价值系数为0.2，计算A股票的风险收益率与必要收益率；

    (2)计算两种股票的资产组合的预期收益率；

    (3)计算两种股票的资产组合收益率的方差。


    正确答案：
    (1)A股票收益率的标准离差率＝7%/10%＝0.7
    风险收益率＝风险价值系数x收益率标准离差率
    A股票风险收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
    A股票必要收益率＝4%+14%＝18%
    (2)因为，对A、B两种股票的投资比例为3×4：2×3＝2：1，所以，投资比重分别为2/3和1/3。
    资产组合的预期收益率＝2/3×10%+1/3×15%＝11.67%
    (3)资产组合收益率的方差＝2/3×2/3×7%×7%+2×2/3×1/3×0.8×7%×+1/3×1/3×6%＝0.218%+0.610%+0.667%＝1.50%

  • 第15题：

    假设A股票收益率的概率分布情况如下：

    B股票的预期收益率为14%，标准差为16%，若A、B股票投资的价值比例为3∶2。
    （1）计算A股票的预期收益率、方差和标准差；
    （2）计算AB股票组合的预期收益率；
    （3）如果两种股票的相关系数是0.5，计算该组合预期收益率的标准差；
    （4）如果两种股票的相关系数是1，计算该组合预期收益率的标准差。


    答案：
    解析：
    1.A股票的预期收益率＝0.4×30%＋0.2×15%＋0.4×（－5%）＝13%（0.5分） A股票收益率的方差＝（30%－13%）2×0.4＋（15%－13%）2×0.2＋（－5%－13%）2×0.4＝2.46%（1分） A股票收益率的标准差＝2.46%1/2＝15.68%（0.5分）
    2.组合的预期收益率＝13%×60%＋14%×40%＝13.4%（1分）
    3.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×0.5×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝13.77%（1分）
    4.组合的标准差＝（0.6 2 ×2.46%＋0.4 2 ×16% 2 ＋2×1×0.6×0.4×15.68%×16%） 1/2 ＝60%×15.68%＋40%×16%＝15.81%（1分）

  • 第16题：

    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为0时，该证券组合收益率的期望收益率为（）。

    • A、14％
    • B、16％
    • C、18％
    • D、20％

    正确答案:C

  • 第17题：

    某股票收益率的标准差为0.7，其收益率与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.3。则该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的β系数分别为（）

    • A、0.105和1.17
    • B、0.105和2.1
    • C、0.15和1.17
    • D、0.32和1.17

    正确答案:A

  • 第18题：

    若某股票将取得的收益率为平均每年10%，国债的收益率保持3%不变。那么，为了得到8%的平均收益率，投资于该股票的比例m为71.43%。如果σp=15%，整个资产组合的风险用方差来衡量，则方差为（）。

    • A、0
    • B、28.57%
    • C、10.71%
    • D、15%

    正确答案:C

  • 第19题：

    假设经过计算，两只股票收益率的协方差为16，而两只股票的标准差分别为5和4。则这两只股票收益率的相关性为（）。

    • A、0.7
    • B、0.8
    • C、0.9
    • D、1

    正确答案:B

  • 第20题：

    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。

    • A、9.02%
    • B、9.28%
    • C、10.28%
    • D、10.56%

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    小刘打算买入一只电信股票，价格为55元，这时国债的收益率为5%，市场资产组合的期望收益率为15%，该电信股票的β系数为1.5，红利按50%进行分配。该电信股票的近期收益为每股5元，并且电信公司所有再投资的股权收益率均为30%。根据上题，小刘持有该股票一年时间的收益率为（）。
    A

    24.78%

    B

    25.46%

    C

    26.25%

    D

    27.45%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    根据上题数据，计算该股票收益率的方差为（）。
    A

    0.0006

    B

    0.0216

    C

    0.021071

    D

    0.024494


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某股票收益率的标准差为0.7，其收益率与市场组合收益率的相关系数为0.5，市场组合收益率的标准差为0.3。则该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差和该股票的β系数分别为（）
    A

    0.105和1.17

    B

    0.105和2.1

    C

    0.15和1.17

    D

    0.32和1.17


    正确答案： D
    解析： 该股票的收益率与市场组合收益率之间的协方差=0.5×0.7×0.3=0.105，该股票的β系数=0.5×（0.7/0.3）=1.17。

  • 第24题：

    单选题
    假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合，两者各占投资总额的一半。已知A股票的期望收益率为24％，方差为16％，B股票的期望收益率为12％，方差为9％。当A、B两只股票的相关系数为0时，该证券组合收益率的期望收益率为（）。
    A

    14％

    B

    16％

    C

    18％

    D

    20％


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

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