根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。

题目

根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。

相似考题

1.下列有关风险中性定价的说法正确的有（ ）。A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率B．风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险C．在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值D．在风险中性假设下，期权价格与标的资产的期望收益无关

2.（ ）是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的客户/债项的违约概率。A．KPMG风险中性定价模型B．Risk Ca1c模型C．Credit Monitor模型D．死亡率模型

3.假设任何风险资产的期望收益均为无风险收益，因此任何资产当前的价值等于未来资产的无风险贴现的定价法是()。A.状态价格定价技术 B.风险中性定价法 C.积木分析法 D.套利定价法

4.下列关于风险中性原理的说法中，错误的是（ ）。 A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率 B.风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 C.在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值 D.在风险中性假设下，期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(一股价下降百分比)

更多“根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。”相关问题

  • 第1题：

    下列有关风险中性原理的说法中，正确的有（　）。

    A、假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的期望报酬率都应当是无风险报酬率
    B、风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险
    C、在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值
    D、假设股票不派发红利，期望报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×股价下降百分比

    答案：A,B,C
    解析：
    假设股票不派发红利，期望报酬率＝上行概率×股价上升百分比＋下行概率×(－股价下降百分比)。
    【考点“风险中性原理”】

  • 第2题：

    列属于风险中性定价内容的是( )。
    A.风险中性定价摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖
    B.定价过程需要计算风险资产的预期收益率
    C.定价过程需要计算不同的贴现率
    D.风险中性定价强化了无风险利率在金融资产定价中的地位


    答案：A,D
    解析：
    答案为AD。风险中性定价摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖，于是定价过程中无需计算风险资产的预期收益率，也不需要计算不同的贴现率。这极大地简化了定价的计算过程，同时也强化了无风险利率在金融资产定价中的地位。

  • 第3题：

    KPMG风险中性定价模型中用到的变量包括（ ）。

    A.非违约概率
    B.风险资产的承诺利息
    C.风险资产的回收率
    D.贷款期限
    E.借款企业的市场价值

    答案：A,B,C
    解析：
    根据KPMG风险中性定价模型，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即



    险资产的收益率。

  • 第4题：

    按照资本资产定价模型，某项资产的风险收益率等于该资产的系统风险系数与市场风险溢酬的乘积。()


    答案：对
    解析：

  • 第5题：

    风险中性概率测度必是线性定价测度。


    正确答案:正确

  • 第6题：

    下列有关风险中性原理表述正确的是（）

    • A、假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率
    • B、风险中性的世界是不存在的，所以但其衍生品定价结果只能近似正确
    • C、在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可得现金流量的现值
    • D、风险中性的投资者不考虑风险

    正确答案:C

  • 第7题：

    KPMG风险中性定价模型中用到的变量包括（）。

    • A、非违约概率
    • B、风险资产的承诺利息
    • C、风险资产的回收率
    • D、贷款期限
    • E、借款企业的市场价值

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    判断题
    根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    （）是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的客户/债项的违约概率。
    A

    死亡率模型

    B

    RiskCalc模型

    C

    KPMG风险中性定价模型

    D

    KMV的CreditMonitor模型


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列关于风险中性原理的说法正确的有（）。
    A

    风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

    B

    股票价格的上升百分比就是股票投资的利率

    C

    风险中性原理下，所有证券的期望报酬率都是无风险利率

    D

    将期权到期日价值的期望值用无风险利率折现可以获得期权价值


    正确答案： D,A
    解析： 只有在不派发红利的情况下，股票价格的上升百分比才是股票投资的报酬率，所以选项B不正确。

  • 第11题：

    单选题
    （　）是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的客户/债项的违约概率。
    A

    RiskCale模型

    B

    死亡率模型

    C

    Credit   Monitor模型

    D

    KPMG风险中性定价模型


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    根据（），无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的。
    A

    风险中性定价原理

    B

    全覆盖原则

    C

    制衡性原则

    D

    审慎性原则


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    用资产价值进行估值的常用方法有()。

    A:重置成本法
    B:无套利定价
    C:清算价值法
    D:风险中性定价

    答案：A,C
    解析：
    根据企业资产负债表的编制原理，企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列关系：权益价值一资产价值一负债价值。常用方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业。

  • 第14题：

    依据（ ）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。

    A.贴现现金流
    B.自由现金流
    C.成本重置
    D.风险中性定价

    答案：A
    解析：
    根据贴现现金流估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。故A正确。考点
    债券的估值方法

  • 第15题：

    （　　）是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的客户／债项的违约概率。

    A.RiskCalc模型
    B.死亡率模型
    C.CreditMonitor模型
    D.KPMG风险中性定价模型

    答案：B
    解析：
    死亡率模型是根据风险资产的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的客户／债项的违约概率。通常分为边际死亡率和累计死亡率。

  • 第16题：

    根据风险中性定价原理，某项资产当前时刻的价值等于根据其未来风险中性概率计算的期望值。


    正确答案:错误

  • 第17题：

    期权风险中性定价中的概率是指事件实际发生的概率。


    正确答案:错误

  • 第18题：

    根据（），无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的。

    • A、风险中性定价原理
    • B、全覆盖原则
    • C、制衡性原则
    • D、审慎性原则

    正确答案:A

  • 第19题：

    下列属于风险中性定价内容的是（）。

    • A、风险中性定价摆脱了定价方法对投资者风险偏好的依赖
    • B、定价过程需要计算风险资产的预期收益率
    • C、定价过程需要计算不同的贴现率
    • D、风险中性定价强化了无风险利率在金融资产定价中的地位

    正确答案:A,D

  • 第20题：

    单选题
    资产价值估值的常用方法有（　　）。Ⅰ．重置成本法Ⅱ．无套利定价Ⅲ．清算价值法Ⅳ．风险中性定价
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：
    常用的资产价值估值方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业。

  • 第21题：

    单选题
    下列有关风险中性原理表述正确的是（）
    A

    假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率

    B

    风险中性的世界是不存在的，所以但其衍生品定价结果只能近似正确

    C

    在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可得现金流量的现值

    D

    风险中性的投资者不考虑风险


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    （）指银行在计量每个暴露的信用风险，即估计每个暴露的未来价值概率分布的基础上，就能够计量组合整体的未来价值概率分布。
    A

    传统的组合监测方法

    B

    死亡率模型

    C

    资产组合模型

    D

    KPMG风险中性定价模型


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    依据（　　）估值方法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值。
    A

    贴现现金流

    B

    自由现金流

    C

    成本重置

    D

    风险中性定价


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    判断题
    期权风险中性定价中的概率是指事件实际发生的概率。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

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