来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）和来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益是投资组合的总体收益的两部分。（）

题目
来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）和来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益是投资组合的总体收益的两部分。（）


相似考题

1.投资组合风险收益率不受下列( )的影响。A．市场组合的平均收益率B．实际投资收益率C．无风险收益率D．β系数

2.Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场益部分的超额收益。( )

3.消极型投资策略以拟合市场投资组合为主要目的，以（ ）为主要目标。 A．超过市场组合收益的回报 B．超过市场组合平均收益 C．市场组合平均收益 D．额外收益

4.证券的预期收益率描述的是()。A、证券收益率与指数收益率之间的关系B、市场组合是风险证券的最优组合C、证券的预期收益率是其系统性风险的函数D、由市场组合和无风险资产组成的组合

更多“来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）和来自于投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益是投资组合的总体收益的两部分。（） ”相关问题

  • 第1题：

    股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（ ）。

    A．必要收益

    B．市场平均收益

    C．Alpha

    D．元风险利率


    正确答案：C
    【解析】股票(组合)的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和Alpha。

  • 第2题：

    以下关于M2指标说法正确的是( )

    A．M2指标是将原投资组合的风险调整到与市场组合风险相等时,新投资组合收益率与市场组合收益率之差

    B．M2指标是将原投资组合的收益率调整到与市场组合收益率相等时,新投资组合风险与市场组合风险之差

    C．M2指标以非系统性风险作为风险调整因子

    D．M2风险调整方法与夏普指标相同


    参考答案：B
    解析：M2指标是将原投资组合的风险调整到与市场组合风险相等时,新投资组合收益率与市场组合收益率之差。与夏普指标相同,M2指标以总风险作为风险调整因子,但是风险调整方法有所不同。

  • 第3题：

    证券市场上投资者的收益仅仅来自于证券价格波动的差价。


    答案：错
    解析：
    证券市场上投资者的收益不仅来源于 证券价格波动的差价。其中，股票投资的收益由 股息收人、资本损益和公积金转增收益组成，债 券的投资收益来自3个方面：债券的利息收益、资本损益以及再投资收益。

  • 第4题：

    Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。


    正确答案:正确

  • 第5题：

    βp仿（Rm－Rf）称为（）

    • A、市场组合的平均收益率
    • B、投资组合的风险收益率
    • C、市场组合的风险报酬率
    • D、个股的风险收益率

    正确答案:B

  • 第6题：

    詹森业绩指数涉及的变量有（）。

    • A、无风险利率
    • B、投资组合的收益率
    • C、市场组合的期望收益率
    • D、投资组合的β系数

    正确答案:A,B,C,D

  • 第7题：

    投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。

    • A、9.02%
    • B、9.28%
    • C、10.28%
    • D、10.56%

    正确答案:B

  • 第9题：

    消极型投资策略以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得（）为主要目标。

    • A、超过市场组合收益的回报
    • B、超过市场组合平均收益
    • C、市场组合平均收益
    • D、额外收益

    正确答案:C

  • 第10题：

    单选题
    关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（  ）。
    A

    投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合B

    B

    高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系

    C

    高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合

    D

    投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的己实现收益也高于投资组合B


    正确答案： C
    解析：

  • 第11题：

    判断题
    Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    多选题
    在下列各项中，能够影响特定投资组合β系数的有（　）。
    A

    该组合中所有单项资产在组合中所占比重

    B

    该组合中所有单项资产各自的β系数

    C

    市场投资组合的无风险收益率

    D

    该组合的无风险收益率

    E

    市场投资组合的必要收益率


    正确答案： A,D
    解析：

  • 第13题：

    股票（组合）的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和( )。

    A.必要收益

    B.市场平均收益

    C.Alpha

    D.无风险利率


    正确答案：C

  • 第14题：

    某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为（ ）。

    A．2

    B．2.5

    C．1.5

    D．5


    正确答案：B
    本题考核的是风险收益率的推算。据题意，E（Rp）=10%，Rm＝12%，RF＝8%，则 
    投资组合的βp＝E（Rp）/（Rm－RF）=10%/（12%－8%）＝2.5。

  • 第15题：

    下列说法错误的是（ ）。

    A.我们使用CAPM将投资组合收益分解为与市场风险相关的β带来的收益以及超额的α收益。
    B.证券市场线表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益。
    C.CAPM是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。
    D.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益

    答案：C
    解析：
    C、詹森α是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。

  • 第16题：

    国际组合投资的收益增值来自于以下哪些渠道（）

    • A、对年均收益率最高的金融市场的投资
    • B、外国证券市场无效，外国证券价格无法反映真实或者全部的信息
    • C、本国与外国证券市场一体化程度较差，两国金融市场同等风险对应的收益率水平不同
    • D、对管制较为宽松的金融市场投资可以规避成本

    正确答案:B,C

  • 第17题：

    债券投资的收益来自于；利息收入、资本利得和再投资收益。


    正确答案:正确

  • 第18题：

    股票（组合）的收益由两部分组成，即系统风险产生的收益和（）

    • A、必要收益
    • B、市场平均收益
    • C、Alpha
    • D、无风险利率

    正确答案:C

  • 第19题：

    资产定价模型中提供了测度系统风险的指标即风险系数β，β可以衡量证券实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感程度，下面相关叙述中正确的是（）。

    • A、如果β＞1，说明其收益率大于市场组合收益率，属“激进型”证券
    • B、如果β＜1，说明其收益率小于市场组合收益率，属“防卫型”证券
    • C、如果β＝1，说明其收益率等于市场组合收益率，属“平均型”证券
    • D、如果β＞1，说明其收益率大于市场组合收益率，属“防卫型”证券
    • E、如果β＜1，说明其收益率小于于市场组合收益率，属“激进型”证券

    正确答案:A,B,C

  • 第20题：

    R2值衡量的是相对于市场收益率的一定变动、投资组合收益率的变动幅度，它直接反映了投资组合所面临的系统风险，即与市场关联的风险。


    正确答案:错误

  • 第21题：

    多选题
    国际组合投资的收益增值来自于以下哪些渠道（）
    A

    对年均收益率最高的金融市场的投资

    B

    外国证券市场无效，外国证券价格无法反映真实或者全部的信息

    C

    本国与外国证券市场一体化程度较差，两国金融市场同等风险对应的收益率水平不同

    D

    对管制较为宽松的金融市场投资可以规避成本


    正确答案： C,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    下列有关某特定投资组合β系数的表述正确的有（）。
    A

    投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例

    B

    当投资组合β系数为负数时，表示该组合的风险小于零

    C

    在已知投资组合风险收益率Rp，市场组合的平均收益率Rm和无风险收益率Rf的基础上，可以得出特定投资组合的β系数=Rp／（Rm-Rf）

    D

    作为整体的市场投资组合的β系数为1


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    判断题
    投资组合的总体收益全部来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    投资组合的总体收益可以分为两部分：①来自于市场系统性风险相匹配的市场收益（即来自β的收益）；②来自于与投资组合管理者个人操作水平和技巧有关的超额收益，即超越市场收益部分的超额收益（也称为获取的Alpha收益）。

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