利用套利方程对资产期望收益率进行计算，需要知道（）。 Ⅰ．无风险收益率 Ⅱ．因素的敏感度系数 Ⅲ．投资者风险偏好 Ⅳ．对因素具有单位敏感性的因素风险溢价A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

题目
利用套利方程对资产期望收益率进行计算，需要知道（）。

Ⅰ．无风险收益率

Ⅱ．因素的敏感度系数

Ⅲ．投资者风险偏好

Ⅳ．对因素具有单位敏感性的因素风险溢价

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
相似考题

1.套利定价理论认为，（ ）。A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率C．期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止

2.反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。A．证券市场线方程B．证券特征线方程C．资本市场线方程D．套利定价方程

3.进行资产配置时构造最优组合的内容有（ ）。A．确定不同资产投资之间的相关程度B．确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度C．计算组合的期望收益率D．计算资产配置的风险

4.进行资产配置时构造最优组合的内容有（ ）。A．确定不同资产投资之问的相关程度B．确定不同资产投资之问的投资收益率相关程度C．计算组合的期望收益率D．计算资产配置的风险

参考答案和解析
答案：D
解析：
D
利用套利方程对资产期望收益率的公式为R=Rf+(R1-Rf)β1+(R2-Rf) β1 ，不用投资者风险偏好。
更多“利用套利方程对资产期望收益率进行计算，需要知道（）。 ”相关问题

  • 第1题：

    期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（ ）。

    A．套利定价方程

    B．资本资产定价方程

    C．资本市场线方程

    D．证券市场方程


    正确答案：C
    资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，这种均衡关系可以用资本市场线的方程来描述。

  • 第2题：

    以下对资产的期望收益率的理解正确的是（ ）。

    A．期望收益率是收益率的加权平均值

    B．期望收益率表示收益率的集中点

    C．组合的期望收益率等于各个资产期望收益率的加权平均

    D．真实收益率可能偏离期望收益率

    E．期望收益率一定会实现


    正确答案：ABCD

  • 第3题：

    资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。


    正确答案：√

  • 第4题：

    金融期货可以利用基差的变动规律进行的套利不包括（ ）。

    A、期现套利
    B、跨资产套利
    C、跨期套利
    D、跨市场套利

    答案：B
    解析：
    金融期货可以利用基差的变动规律进行期现套利、跨期套利和跨市场套利。

  • 第5题：

    期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（ ）。
    A.套利定价方程 B.资本资产定价方程
    C.资本市场线方程 D.证券市场线方程


    答案：C
    解析：
    答案为C。资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，这 种均衡关系可以用资本市场线的方程来描述。

  • 第6题：

    资本资产定价模型理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。（）


    正确答案:错误

  • 第7题：

    （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。

    • A、资本市场线方程
    • B、证券特征线方程
    • C、证券市场线方程
    • D、套利定价方程

    正确答案:C

  • 第8题：

    反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）

    • A、证券市场线方程
    • B、证券特征线方程
    • C、资本*市场线方程
    • D、套利定价方程

    正确答案:A

  • 第9题：

    当明确确定某些因素与证券收益有关时，应对证券的历史数据进行回归以获得相应的（），再利用套利定价模型预测证券的收益。

    • A、风险系数
    • B、期望收益率
    • C、β系数
    • D、灵敏度系数

    正确答案:D

  • 第10题：

    单选题
    套利定价模型（APT）是描述（　　）。
    A

    利用价格的不均衡进行套利模型

    B

    资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型

    C

    在一定价格水平下如何套利模型

    D

    套利的成本模型

    E

    以上说法都不正确


    正确答案： E
    解析：
    套利定价模型（APT），由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产的期望收益率与其风险之间关系的定价模型。

  • 第11题：

    判断题
    资本收益率的计算公式为，资本收益率=资产收益率*资产利用率。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    利用随机变量期望的（  ）性质，可以计算以任意比例分配资金构造资产组合的总体期望收益率。
    A

    线性

    B

    非线性

    C

    宏观

    D

    微观


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    （ ）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。 A．资本市场线方程 B．证券特征线方程 C．证券市场线方程 D．套利定价方程


    正确答案：C
    考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第七章第三节，P344。

  • 第14题：

    对建设工程项目进行概率分析时，-般需要计算（ ）。

    A．净现值的敏感度

    B．经营成本的期望值

    C．内部收益率的敏感度

    D．净现值的期望值


    正确答案：D

  • 第15题：

    反映证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是()。

    A:证券市场线方程
    B:证券特征线方程
    C:资本市场线方程
    D:套利定价方程

    答案：A
    解析：
    B项是证券实际收益率的方程；C项是反映任意证券或组合的期望收益率和总风险之间的关系；D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。

  • 第16题：

    证券市场线方程表明（ ）。

    A、证券的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率之间存在着线性关系
    B、有效组合期望收益率与其标准差有线性关系
    C、有效组合期望收益率与其方差有线性关系
    D、有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿

    答案：A
    解析：
    A
    证券市场线方程表明证券的期望收益与其对市场组合方差的贡献之间存在着线性关系。

  • 第17题：

    根据套利定价理论(APT)，套利组合应满自足的条件有()。

    A:组合期望收益率为零
    B:组合因素灵敏度系数为零
    C:组合中各种证券的权数之和为零
    D:组合具有正的期望收益率

    答案：B,C,D
    解析：
    在套利定价理论中，套利机会被套利组合所描述。所谓套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数之和为零；②该组合因素灵敏度系数为零；③该组合具有正的期望收益率。

  • 第18题：

    为得到由证券A、B构成的证券组合P的期望收益率和收益率的方差，需要知道（）。

    • A、证券A的期望收益率和方差
    • B、证券B的期望收益率和方差
    • C、证券A、B收益率的协方差
    • D、组合中证券A、B所占的比重

    正确答案:A,B,C,D

  • 第19题：

    对建设工程项目进行概率分析时，一般需要计算（）。

    • A、内部收益率的敏感度
    • B、经营成本的期望值
    • C、净现值的敏感度
    • D、净现值的期望值

    正确答案:D

  • 第20题：

    资本收益率的计算公式为，资本收益率=资产收益率*资产利用率。（）


    正确答案:错误

  • 第21题：

    单选题
    反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（　　）。
    A

    证券市场线方程

    B

    证券特征线方程

    C

    资本市场线方程

    D

    套利定价方程


    正确答案： C
    解析：
    A项是反映任意证券或组合的期望收益率和系统风险之间的关系的方程；B项是证券实际收益率的方程；D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。

  • 第22题：

    单选题
    考虑单因素APT模型。资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。无风险收益率为6%。如果希望进行套利，你应该持有空头头寸（）和多头头寸（）。
    A

    A/A

    B

    A/B

    C

    B/A

    D

    B/B

    E

    A/无风险资产


    正确答案： E
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    利用随机变量期望的线性性质，我们可以计算以（  ）分配资金构造资产组合的总体期望收益率。
    A

    规定比例

    B

    任意比例

    C

    资本金比例

    D

    缴存比例


    正确答案： B
    解析：

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