9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此，为了防止LIBOR上升的风险，该银行可以通过（）来进行保值。A.卖出5年期国债期货合约 B.买入欧洲美元期货合约 C.买入5年期国债期货合约 D.卖出欧洲美元期货合约

题目
9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此，为了防止LIBOR上升的风险，该银行可以通过（）来进行保值。

A.卖出5年期国债期货合约
B.买入欧洲美元期货合约
C.买入5年期国债期货合约
D.卖出欧洲美元期货合约
相似考题

1.A银行现有l000万美元的5年期的固定利率借款，借款利率为6．45%，但由于资金管理的需要，A银行希望获得浮动利率的借款。根据A银行资信，在资本市场借人浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR+0．25%。 c银行在资本市场获得浮动利率筹资的水平为6个月LIBOR霉0.5%，但c银行希望获得5年期的固定利率借款。由于资信不高，固定利率借款需支付7.45%的利率。 双方为了达到降低筹资成本的目的，根据中间人D银行盼安排，A银行与C银行作利率互换交易，交易内容如下： (1)A银行首先借入6．45%的固定利率借款。同时根据约定，支付中间人D银行按6个月LIBOR计算的利息，并从D银行获得6．5%的固定利息。 (2)C银行首先借入6个月LIBOR+0．5%的浮动利率借款6根据约定，支付中间人D银行6．65%的固定利息的同时，从D银行收取按6个月LIBOR计算的利息。 (3)中间人D银行通过安排双方的互换，得到收益0．15%(从C银行获得的6．65%扣除支付A银行的6．5%，获得收益0．15%)。 要求： (1)计算利率互换后A银行和c银行的实际筹资成本。 (2)计算利率互换的总利益，以及在A银行、c银行和D银行之间是如何分享的。

2.根据某个利率互换条款,一家金融机构同意支付年利率10%,收取3个月期的LIBOR,名义本金为100百万美元,每3个月支付一次,互换还剩14个月,与3个月期的LIBOR进行互换的固定利率的平均买入卖出价年利率12%,1个月前,3个月期LIBOR为年率11.8%,所以利率按季度计复利,互换的价值为()。A、6.75B、6.73C、7.65D、7.73

3.甲银行3个月后要拆进一笔1000万美元的3个月存款,该银行预测利率在短期内将会上升,为了不使利息支出增加,甲银行决定按现行3个月LIBOR,年利率7.5%向乙银行买进1000万美元的远期利率协议(3个月对6个月),3个月后LIBOR上升为8.5%,则本笔远期利率协议交易的支付利息结算金是()。A、24379.8美元B、24378.9美元C、24479.8美元D、24478.9美元

4.某公司预计未来利率有下降趋势,想把2000万美元的固定利率借款变为浮动利率借款,利率是6%,于是通过银行安排了一份利率互换。银行愿意按5.35%的利率支付固定利息,作为交换,同时按Libor利率收取利息。通过互换公司负担的实际利率为()。A.LiborB.5.35%C.6%D.Libor+0.65%

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  • 第1题：

    A公司预计3个月后的5月4日将借入一笔1000万美元的资金,期限为6个月,借款利率为6个月的LIBOR加上100个基点,目前,3个月后的远期利率为6.5%。A公司从银行买入一份3个月到期的远期利率协议,协议利率为6.5%,参照利率为6个月LIBOR,远期利率协议将公司的借款成本固定为每年()。

    A、0.065

    B、0.075

    C、0.06

    D、0.07


    答案：B

  • 第2题：

    6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过（ ）进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。

    A.卖出欧洲美元期货12月合约
    B.买入欧洲美元期货12月合约
    C.买入欧洲美元期货9月合约
    D.卖出欧洲美元期货9月合约

    答案：A
    解析：
    公司是向银行借款，担心利率上涨风险，所以要是卖出套期保值。套期保值是期货品种及合约数量相同，期限也要相同。

  • 第3题：

    某客户要在银行办理一笔期限为3个月的美元定期存款，金额为2000万美元。银行按LIBOR-10点的利率叙作了该笔业务，目前美元3个月LIBOR为0.6140%，该客户美元存款利率是（）。

    • A、0.5140%
    • B、0.6130%
    • C、0.6040%
    • D、0.6139%

    正确答案:C

  • 第4题：

    某公司能在市场上以固定利率6.73%或浮动利率LIBOR筹资。当时利率掉期报价为6.75–6.78，则该公司可以通过IRS获得的最低筹资成本为（）。

    • A、LIBOR–2
    • B、LIBOR+2
    • C、LIBOR–5
    • D、LIBOR+5

    正确答案:A

  • 第5题：

    西敏斯特银行计划在3个月后，借进一笔1500万元元，期限为90天的资金.该银行预测，在借款期限内，LIBOR将由目瓣的7.5%上升到8%.为防止利息支出增加而抬高筹资成本，该银行与大通曼哈顿银行签订了一份远期利率协 议，协议利率为7.5%.除了选择远期利率协议外，西敏斯特银行还可以选择什么衍生工具同时规避全部的时间和价值风险


    正确答案:西敏斯特银行除了选择远期利率协议外，还可以选择利率看涨期权交易和利率互换，来实现同时规避全部的时间和价值风险.

  • 第6题：

    西敏斯特银行计划在3个月后，借进一笔1500万元元，期限为90天的资金.该银行预测，在借款期限内，LIBOR将由目瓣的7.5%上升到8%.为防止利息支出增加而抬高筹资成本，该银行与大通曼哈顿银行签订了一份远期利率协 议，协议利率为7.5%.两个银行应该分别支付什么利率


    正确答案:西敏斯特银行作为远期利率协议的买方应支付固定利率；大通曼哈顿银行支付远期利率.

  • 第7题：

    假设有A、B两个银行，A信用等级高，B信用等级较低，信用等级高的A银行能在市场中以8%的固定利率和LIBOR＋10基本点的浮动利率借款。而信用等级较低的B银行只能以8.5%的固定利率和LIBOR+60基本点的浮动利率借款。则可以通过A以固定利率借款，B以浮动利率借款然后双方进行利率互换，来降低借款成本。


    正确答案:错误

  • 第8题：

    单选题
    A、B两公司通过银行完成了一笔货币互换，银行从中收取一定利差，市场提供给A、B两公司的借款利率如下表所示：公司欧元美元A公司5.3%LIBOR+0.3%B公司4.2%LIBOR+0.5%Ⅰ.A公司在欧元固定利率市场上以5.3%的利率融资Ⅱ.A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.3%的利率融资Ⅲ.B公司在欧元固定利率市场上以4.2%的利率融资Ⅳ.B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.5%的利率融资双方的最佳互换方案是（  ）。
    A

    Ⅰ、Ⅳ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ

    D

    Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    期限是10年的季度LIBOR浮动债权和期限是3年的固定利率债权，哪个产品的久期更加长？（）
    A

    根据银行的资产负债结构决定

    B

    3年固定利率债权

    C

    10年季度LIBOR浮动债权


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述，错误的是（  ）。
    A

    购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险

    B

    发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

    C

    以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险为0

    D

    资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益

    E

    浮动利率债券参照3个月LIBOR可能存在基准风险


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    假设其他条件保持不变，则下列关于商业银行利率风险管理的表述，正确的是（  ）。
    A

    购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险

    B

    发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

    C

    购买以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，则该交易不存在利率风险

    D

    资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过()进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。
    A

    卖出欧洲美元期货12月合约

    B

    买入欧洲美元期货12月合约

    C

    买入欧洲美元期货9月合约

    D

    卖出欧洲美元期货9月合约


    正确答案： C
    解析： 公司是向银行借款，担心利率下降导致借款成本增加，所以要是买入套期保值。套期保值是期货品种及合约数量相同，期限也要相同。

  • 第13题：

    市场提供给A公司的借款固定利率为4%，提供给B公司的为5%；如果A和B公司之间能够进行利率互换，A公司的浮动利率为LIBOR，银行中介收取的利差为0.5%，则B公司的浮动利率可能为（）

    A.LIBOR+0.7%

    B.LIBOR+0.2%

    C.LIBOR+0.8%

    D.LIBOR+0.6%

    答案：B
    解析：

  • 第14题：

    一家银行1年期的浮动利率贷款与1年期的浮动利率存款同时发生，贷款按月根据美国联邦债券利率浮动，存款按月根据LIBOR浮动，当联邦债券利率和LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出（　　）。
    ?

    A.基准风险
    B.期权性风险
    C.重新定价风险
    D.收益率曲线风险

    答案：A
    解析：
    基准风险也称利率定价基础风险，是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。

  • 第15题：

    期限是10年的季度LIBOR浮动债权和期限是3年的固定利率债权，哪个产品的久期更加长？（）

    • A、根据银行的资产负债结构决定
    • B、3年固定利率债权
    • C、10年季度LIBOR浮动债权

    正确答案:B

  • 第16题：

    市场提供给A公司借款的固定利率为5.7%，浮动利率为LIBOR+0.2%；B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR+0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，下列表述正确的是（）

    • A、A公司和B公司总的融资成本可以节约0.1％以上
    • B、A公司用固定利率触资与B公司的浮动利率触资进行互换，可以降低A公司的融资成本
    • C、A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR+0.2％以下
    • D、A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

    正确答案:B

  • 第17题：

    西敏斯特银行计划在3个月后，借进一笔1500万元元，期限为90天的资金.该银行预测，在借款期限内，LIBOR将由目瓣的7.5%上升到8%.为防止利息支出增加而抬高筹资成本，该银行与大通曼哈顿银行签订了一份远期利率协 议，协议利率为7.5%.到期时如果LIBOR分别是8%和6%，清算资金如何流动


    正确答案:到期时如果LIBOR是8%，则清算差额应该由大通曼哈顿银行通过清算所支付给西敏斯特银行；如果LIBOR是6%，清算资金由西敏斯特银行通过清算所支付给大通曼哈顿银行.

  • 第18题：

    A商业银行发放了一笔金额为1000万美元，期限6个月，利率为10%的贷款，前3个月的资金来源有利率为8%的1000万美元存款支持，后3个月准备在同业市场上拆借资金来支持。银行预期美元的市场利率不久将上升，为避免筹资成本增加的风险而从B银行买进一个3个月对6个月的远期利率协议，参照利率为3个月的LIBOR，到结算日那天，市场利率果真上升，3个月的LIBOR为9%，则远期利率协议的协议利率与LIBOR之间的利差，将由作为卖方的B银行支付给作为买方的A银行，支付的金额（）

    • A、14449.88美元
    • B、24449.88美元
    • C、15559.88美元
    • D、25559.88美元

    正确答案:B

  • 第19题：

    单选题
    一家银行1年期的浮动利率贷款按月根据美国联邦债券基金利率浮动，1年期的浮动利率存款按月根据LIBOR浮动。当联邦债券利率和LIBOR浮动不一致的时候，利率风险表现出（  ）。
    A

    期权风险

    B

    基准风险

    C

    重新定价风险

    D

    收益率曲线风险


    正确答案： C
    解析：

  • 第20题：

    单选题
    当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。
    A

    参与支付1年期LIBOR浮动利率、收取3%固定利率的互换合约

    B

    买入息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约

    C

    卖出息票率为3%的债券，同时参与一份支付1年期LIBOR浮动利率、收取固定利率3%的互换合约

    D

    买入息票率为3%的债券，同时参与一份收取1年期LIBOR浮动利率、支付固定利率3%的互换合约


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    问答题
    西敏斯特银行计划在3个月后，借进一笔1500万元元，期限为90天的资金.该银行预测，在借款期限内，LIBOR将由目瓣的7.5%上升到8%.为防止利息支出增加而抬高筹资成本，该银行与大通曼哈顿银行签订了一份远期利率协 议，协议利率为7.5%.到期时如果LIBOR分别是8%和6%，清算资金如何流动

    正确答案： 到期时如果LIBOR是8%，则清算差额应该由大通曼哈顿银行通过清算所支付给西敏斯特银行；如果LIBOR是6%，清算资金由西敏斯特银行通过清算所支付给大通曼哈顿银行.
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    市场提供给A公司借款的固定利率为5.7%，浮动利率为LIBOR+0.2%；B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR+0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，下列表述正确的是（）
    A

    A公司和B公司总的融资成本可以节约0.1％以上

    B

    A公司用固定利率触资与B公司的浮动利率触资进行互换，可以降低A公司的融资成本

    C

    A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR+0.2％以下

    D

    A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假设其他条件保持不变，下列关于商业银行利率风险的表述中，正确的是（  ）。
    A

    购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险

    B

    发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险

    C

    以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险为0

    D

    资产以固定利率为主，负债以浮动利率为主，则利率上升有助于增加收益


    正确答案： D
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此，为了防止LIBOR上升的风险，该银行可以通过（　　）来进行保值。[2015年5月真题]
    A

    卖出5年期国债期货合约

    B

    买入欧洲美元期货合约

    C

    买入5年期国债期货合约

    D

    卖出欧洲美元期货合约


    正确答案： D
    解析：
    浮动利率贷款与固定利率贷款的转换经常是通过利率互换来完成的，但通过期货交易也可以达到类似的效果。银行卖出欧洲美元期货合约相当于将原发放的固定利率贷款转变为了浮动利率贷款。

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