某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下：则6月20日，两份合约价差变为（）时，才有可能盈利。 A.① B.② C.③ D.④

题目
某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下：

则6月20日，两份合约价差变为（）时，才有可能盈利。

A.①
B.②
C.③
D.④
相似考题

1.某投资者以68000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以66500元/吨买人1手10月铜合约，当8月和1O月合约价差为（ ）元/吨时，该投资者获利。A．1000B．1300C．1800D．2000

2.在使用限价指令进行套利时，交易者应指明( )。A．买入期货合约的绝对价格B．卖出期货合约的绝对价格C．买卖期货合约的绝对价格D．买卖期货合约之间的价差

3.投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为1000美元/吨：同时卖出1手9月铜期货合约，价格为7200美元/吨。由此判断，该投资者进行的是( )交易。A．蝶式套利B．卖出套利C．投机D．买入套利

4.某投资者在上海期货交易所进行铜期货蝶式套利，他应该买入5手3月SHFE铜期货合约，同时卖出8手5月SHFE铜期货合约，再( )。A．在第二天买入3手7月SHFE铜期货合约B．同时卖出3手1月SHFE铜期货合约C．同时买入3手7月SHFE铜期货合约D．在第二天买入3手1月SHFE铜期货合约

更多“某投资者在5月10日进行铜期货合约的买卖，操作如下： 则6月20日，两份合约价差变为（）时，才有可能盈利。 A.① B.② C.③ D.④”相关问题

  • 第1题：

    在我国，4月27日，某交易者进行套利交易同时买入10手7月铜期货合约、卖出20手9月铜期货合约、买入10手11月铜期货合约；成交价格分别为35820元/吨、36180元/吨和36280元/吨。5月10日对冲平仓时成交价格分别为35860元/吨、36200元/吨、36250元/吨时，该投资者的盈亏情况为（ ）。

    A.盈利1500元
    B.亏损1500元
    C.盈利1300元
    D.亏损1300元

    答案：B
    解析：
    铜期货合约5吨/手。该投资者盈亏=（-10×5×35820+20×5×36180-10×5×36280）+（10×5×35860-20×5×36200+10×5×36250）=13000-14500=-1500（元）。

  • 第2题：

    共用题干

    某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上面两份期货合约的价格分别为19160元/吨和19260元/吨，则两者的价差为()。
    A.100元/吨
    B.200元/吨
    C.300元/吨
    D.400元/吨

    答案：A
    解析：
    差价为：19260-19160=100(元/吨)。

  • 第3题：

    某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（）。

    A.熊市套利
    B.牛市套利
    C.卖出近月合约同时买入远月台约
    D.买入近月合约同时卖出远月合约

    答案：B,D
    解析：
    当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。

  • 第4题：

    在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（ ）。

    A.扩大
    B.缩小
    C.不变
    D.无规律

    答案：B
    解析：
    在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。

  • 第5题：

    某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后（ ）。

    A.盈利15000港元
    B.亏损15000港元
    C.盈利45000港元
    D.亏损45000港元

    答案：C
    解析：
    该投资者平仓后盈亏=（22800-22500）×50×3=45000（港元）

  • 第6题：

    假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约的价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，则合理的操作策略有（）。

    A.③
    B.④
    C.①
    D.②

    答案：A,B
    解析：
    在正向市场的情况下，该套利者认为1月份合约与5月份合约的价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，表明1月份合约与5月份合约的价差将变大，而5月份合约与9月份合约的价差将缩小。则该套利者应该卖出1月份合约、买入5月份合约、卖出9月份合约，并且买入的5月份合约数量要等于卖出的1月份合约和9月份合约数量之和。

  • 第7题：

    假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（ ）

    A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约
    B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
    C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约
    D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

    答案：D
    解析：
    一般来说，同一品种在各交易所间的价格会有一个稳定的差额，一旦这个稳定差额发生偏离，交易者就可通过买入价格相对较低的合约，卖出价格相对较高的合约而在这两个市场间套利，以期两市场价差恢复正常时平仓，获取利润。题中，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两者价差为230元/吨，远远高于两交易所之间铜的运费为90元/吨。因而当投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平时，可以卖出C交易所6月份铜期货合约，同时买入K交易所6月份铜期货合约进行套利。

  • 第8题：

    某投资者以65000元／吨卖出I手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为()元／吨时．该投资者获利。
    Ⅰ．1000
    Ⅱ．1 500
    Ⅲ．2100
    Ⅳ．2500

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    初始的价差为65000-63000=2000(元／吨)，该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时获利。只要价差小于2000元／吨，投资者即可获利。

  • 第9题：

    下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
    Ⅰ.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
    Ⅱ.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
    Ⅲ.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
    Ⅳ.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ


    答案：D
    解析：
    B项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

  • 第10题：

    某投资者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

    • A、在第二天买入3手7月LME铜期货合约
    • B、同时卖出3手1月LME铜期货合约
    • C、同时买入3手7月LME铜期货合约
    • D、在第二天买入3手1月LME铜期货合约

    正确答案:C

  • 第11题：

    某投资者在上海期货交易所进行铜期货蝶式套利，他应该买入5手3月SHFE铜期货合约，同时卖出8手5月SHFE铜期货合约，再（）

    • A、在第二天买入3手7月SHFE铜期货合约
    • B、同时卖出3手1月SHFE铜期货合约
    • C、同时买人3手7月SHFE铜期货合约
    • D、在第二天买人3手1月SHFE铜期货合约

    正确答案:C

  • 第12题：

    多选题
    下列关于价差交易的说法，正确的有（　　）。
    A

    若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利

    B

    建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格

    C

    某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利

    D

    在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易


    正确答案： A,B
    解析： B项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

  • 第13题：

    某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（ ）元/吨时，该投资者亏损。

    A.1000
    B.1500
    C.-300
    D.2001

    答案：D
    解析：
    本题中，建仓时价差=8月铜期货合约价格-10月铜期货合约价格=65000-63000=2000（元/吨），价差缩小时盈利，价差扩大时亏损，因此，价差小于2000元/吨时，投资者获利，大于2000时亏损。故选D。

  • 第14题：

    某套利者以69700元／吨卖出7月份铜期货合约，同时以69800元／吨买入9月份铜期货合约，当价差变为()元／吨时，若不计交易费用，该套利者将获利。

    A.100
    B.50
    C.200
    D.-50

    答案：C
    解析：
    该套利者进行的是买入套利，价差扩大时盈利。建仓时价差=69800-69700=100（元／吨）。因此,平仓时价差大于100才能使套利者获利。

  • 第15题：

    假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，具体操作策略如表7所示，则合理的操作策略有（ ）。

    A. ④
    B. ③
    C. ②
    D. ①

    答案：C,D
    解析：
    蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)较近月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。

  • 第16题：

    投资者预计铜不同月份的期货合约价差将缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月同期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断，该投资者进行的是（ ）交易。

    A.蝶式套利
    B.买入套利
    C.卖出套利
    D.投机

    答案：C
    解析：
    如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。

  • 第17题：

    某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。

    A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约
    B.同时卖出3手1月LME铜期货合约
    C.同时买入3手7月LME铜期货合约
    D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约

    答案：C
    解析：
    蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份数量之和。

  • 第18题：

    在（ ）情况下，牛市套利可以获利。

    A.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元
    B.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元
    C.远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元
    D.远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元

    答案：B,C
    解析：
    正向市场价差缩小，反向市场价差扩大，牛市套利可以获利。

  • 第19题：

    某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（ ）。

    A.100元／吨
    B.200元／吨
    C.300元／吨
    D.400元／吨

    答案：A
    解析：
    套利市场中，价差的计算方法为价格较高的减去价格较低的价格之差，因此，差价=19260-19160=100（元／吨）。

  • 第20题：

    某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者获利。
    Ⅰ.l000
    Ⅱ.1500
    Ⅲ.2000
    Ⅳ.2500

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
    C、Ⅰ.Ⅱ
    D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ


    答案：C
    解析：
    该投资者进行的是卖出套利，当价差缩小时获利。初始的价差为65000－63000=2000(元/吨)，只要价差小于2000元/吨，投资者即可获利。

  • 第21题：

    在正向市场上，某交易者下达买入5月铜期货合约同时卖出7月铜期货合约的套利限价指令，限价价差为500元／吨，则该指令以（）元／吨的价差成交。

    • A、大于或等于500
    • B、小于500
    • C、等于480
    • D、小于470

    正确答案:A

  • 第22题：

    投资者预计铜不同月份的期货合约价差扩大缩小，买入1手7月铜期货合约，价格为7000美元／吨，同时卖出1手9月铜期货合约，价格为7200美元／吨。由此判断该投资者进行的是（）交易。

    • A、蝶式套利
    • B、卖出套利
    • C、投机
    • D、买进套利

    正确答案:B

  • 第23题：

    单选题
    下列关于价差交易的说法，正确的有()。 I 若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利 Ⅱ 建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格 III 某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利 IV 在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易
    A

    I、II、III

    B

    I、II、IV

    C

    II、III、IV

    D

    I、III、IV


    正确答案： D
    解析： II项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

相关内容