某客户购买了一份10年期零息债券，应计利息额对于零息债券而言是指()。A:购买日至交割日所含利息金额B:发行起息日至交割日所含利息金额C:购买日至出售日所含利息金额D:买卖价格之差

题目
某客户购买了一份10年期零息债券，应计利息额对于零息债券而言是指()。

A:购买日至交割日所含利息金额
B:发行起息日至交割日所含利息金额
C:购买日至出售日所含利息金额
D:买卖价格之差
相似考题

1.某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险（ ）。A．相同B．较大C．较小D．条件不足，无法确定

2.下列固定收益证券中，久期最长的是( )。A．8年期息票利率为5%的债券B．8年期零息债券C．10年期息票利率为5%的债券D．10年期零息债券

3.假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是( )A.10年期息票为8%的债券B.10年期零息债券C.2年期息票为8%的债券D.2年期零债券

4.按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为10%，1年期的信用等级为8的零息债券的收益率为15%，则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为（ ）。 A．0.04 B．0.05 C．0.95 D．0.96

参考答案和解析
答案：D
解析：
更多“某客户购买了一份10年期零息债券，应计利息额对于零息债券而言是指()。”相关问题

  • 第1题：

    按照KPMG风险中性定价模型，如果回收率为0，某1年期的零息国债的收益率为10％，1年期的信用等级为B的零息债券的收益率为15％，则该信用等级为B的零息债券在1年内的违约概率为( )。

    A．0.04

    B．0.05

    C．0.95

    D．0.96


    正确答案：A
    解析：将已知代入公式，可推导出违约概率=l-(1+l0％)/(1+15％)=1-22/23≈0.04。

  • 第2题：

    某客户购买了一份10年期零息债券，应计利息额对于零息债券而言是指( )。

    A．购买日至交割日所含利息金额

    B．发行起息日至交割日所含利息金额

    C．购买日至出售日所含利息金额

    D．买卖价格之差


    正确答案：B

  • 第3题：

    共用题干
    零息债券的价格反映了远期利率，具体如表3-11所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。

    根据案例回答82—85题。

    刘女士购买的该3年期债券的价格是()元。
    A:919.63
    B:984.10
    C:993.35
    D:1001.27

    答案：B
    解析：
    债券的价格=60*111.05+60*1/(1.05*1.07)+1060*1/(1.05*1.07*1.08)=984.10（元）。


    债券到期收益率：60/（1+YTM）+60/(1+YTM)2+（1000+60）/（1+YTM）3=984.10（元），可得：YTM=6.602%。


    60*1.07*1.08+60*1.08+1060=1194.14（元），设预期可实现的复利收益率为y已实现，可得：

    解得：y已实现=6.66%。


    一年后，债券的价格=60/（1+7%）+1060/（1+7%）2=981.92（元）；其中，资本损失为：984.10-981.92=2.18（元），持有期间的收益=[60+（-2.18）]/984.10=0.0588，即5.88%。

  • 第4题：

    某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险()。

    A:相同
    B:较大
    C:较小
    D:条件不足，无法确定

    答案：B
    解析：
    零息债券以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按债券面值偿还。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入，面值是零息债券未来唯一的现金流，因此，零息债券对利率的改变特别敏感。

  • 第5题：

    久期最长的是（ ）

    A.8年期零息债券
    B.8年期，息票率为8%
    C.10年期零总债券
    D.10年期，息票率为8%

    答案：D
    解析：
    由久期的计算公式可得答案。

  • 第6题：

    债券按利息支付方式分类可分为普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券。

    A.公司债券
    B.普通债券
    C.附息债券
    D.零息债券

    答案：A
    解析：
    债券按利息支付方式分类可分为普通债券、附息债券、贴现债券、零息债券。

  • 第7题：

    按照债券票面载明的利率及支付方式定期分次付息的债券是指（　）。

    • A、附息债券
    • B、缓息债券
    • C、贴现债券
    • D、零息债券

    正确答案:A

  • 第8题：

    通常1年期以内的债券为零息债券。（）


    正确答案:正确

  • 第9题：

    假定一年期零息国债的无风险收益率为3％，1年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10％，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60％，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为（）。

    • A、8.3％
    • B、7.3％
    • C、9.5％
    • D、10％

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    按照债券票面载明的利率及支付方式定期分次付息的债券是指（　）。
    A

    附息债券

    B

    缓息债券

    C

    贴现债券

    D

    零息债券


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某零息债券到期期限5年，相对于普通5年期附息债券，其利率风险（  ）。
    A

    相同

    B

    较大

    C

    较小

    D

    条件不足，无法确定


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    以下关于零息债券的说法，描述错误的是（）。
    A

    零息债券有固定到期日

    B

    零息债券的到期支付日面值与发行价格的差价即投资者收益

    C

    零息债券在存续期内定期向投资者支付利息

    D

    零息债券折价发行


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    债券应计利息额是自起息日至到期日(不包括到期日当日)的应计利息额。 （ ）


    正确答案：×

  • 第14题：

    某零息债券面额1000元,还有3年到期,3年期零息债券收益率为5%,则此债券的投资价值是( )

    A．864元

    B．846元

    C．855元

    D．840元


    正确答案：A

  • 第15题：

    共用题干
    假定1年期零息债券面值100元，现价94.34元，而2年期零息债券现价84.99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12%。根据案例回答86-89题。

    2年期有息债券的到期收益率是______，2年期零息债券的到期收益率是______。()
    A:6.824%;8.353%
    B:8.333%;8.472%
    C:8.472%;8.857%
    D:6.854%;8.877%

    答案：B
    解析：
    ①一年期零息票债券具有6%的到期收益率，计算如下：94.34=100/(1+y1)，可得：y1=6%；②两年期零息票债券的收益率为8.472%，计算如下：84.99=100/(1+Y2)2，可得：y2=8.472%；③息票债券的价格：12/1.06+112/1.084722=106.51（元）；④到期收益率为YTM：12/（1+YTM）+112/(1+YTM)2=106.51，可得：YTM=8.333%。


    第二年的远期利率：f2=(1+y2)2/(1+y1)-1=1084722/1.06-1=0.11，即11%。


    预期价格=112/1.11=100.90（元）；预期持有期收益率=[12+(100.90-106.51)]/106.51=6.00%。


    如果存在流动溢价，则E(r2)＜f2，E（价格）=112/[1+E(r2)]＞100.90,E(HPR)＞6.00%。

  • 第16题：

    如果你预期未来一年中，所有债券的收益率都将从目前的6%下降到5%，此时你最好买入新发行的()。

    A.5年期的零息债券
    B.5年期的附息债券
    C.10年期的零息债券
    D.10年期的附息债券
    E.以上都一样

    答案：D
    解析：
    零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券，波动性非常大。附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。当预期未来一年中所有债券的收益率都将下降，应该选择购买附息债券，风险性较小。一般来说，期限较长的债券到期收益率较大。

  • 第17题：

    零息债券的价格反映了远期利率，具体如表 所示。除了零息债券，刘女士还购买了一种3年期的债券，面值1000元，每年付息60元。
    表 不同年份的远期利率



    刘女士购买的该3年期债券的价格是( )元。

    A.919．63
    B.984．10
    C.993．35
    D.1001．27

    答案：B
    解析：
    债券的价格=60／1．05+60／(1．05 X 1．07)+1060／(1．05X1．07 X1．08)=984．10(元)。

  • 第18题：

    假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是（ ）。

    A.2年期零息债券
    B.10年期息票为8％的债券
    C.10年期零息债券
    D.2年期息票为8％的债券

    答案：D
    解析：
    利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。时间越长，风险越大；票面利率越低，利率风险越高。因此，就本题来说，D项利率风险最小。

  • 第19题：

    下列关于零息债券的表述中，错误的是（）。

    • A、零息债券到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
    • B、零息债券有固定到期日
    • C、零息债券折价发行
    • D、零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息

    正确答案:D

  • 第20题：

    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。2年期有息债券的到期收益率是（），2年期零息债券的到期收益率是（）

    • A、6.824％；8.353％
    • B、8.333％；8.472％
    • C、8.472％；8.857％
    • D、6.854％；8.877％

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    下列关于零息债券的表述中，错误的是（）。
    A

    零息债券到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

    B

    零息债券有固定到期日

    C

    零息债券折价发行

    D

    零息债券在存续期内按期向债券持有人支付利息


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假定1年期零息债券面值100元，现价94．34元，而2年期零息债券现价84．99元。张先生考虑购买2年期每年付息的债券，面值为100元，年息票利率12％。2年期有息债券的到期收益率是（），2年期零息债券的到期收益率是（）
    A

    6.824％；8.353％

    B

    8.333％；8.472％

    C

    8.472％；8.857％

    D

    6.854％；8.877％


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假设其他条件均相同，以下债券中，利率风险最小的是（  ）。
    A

    2年期零息债券

    B

    10年期息票为8%的债券

    C

    10年期零息债券

    D

    2年期息票为8%的债券


    正确答案： B
    解析：

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