（ ）是指投资组合持仓与基准不同的部分。A.主动比重 B.跟踪误差 C.最大回撤 D.下行风险

题目
（ ）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

A.主动比重
B.跟踪误差
C.最大回撤
D.下行风险
相似考题

1.基准组合是可投资的、经过管理的、与基金具有相同风格的组合。 （ ）

2.跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的；跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差，跟踪偏离度＝证券组合的真实收益率－基准组合的收益率，即便是完全复制，由于交易费用和流动性成本的影响，也不可能做到跟踪误差为零。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误

3.基准组合是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合，该基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。（ ）A．正确B．错误

4.积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高。 （ ）

参考答案和解析
答案：A
解析：
主动比重是指投资组合持仓与基准不同的部分。知识点：理解跟踪误差、主动比重的概念、计算方法、应用和局限性；
更多“（ ）是指投资组合持仓与基准不同的部分。”相关问题

  • 第1题：

    一个良好的基准组合应该具有的特征包括（ ）。 A．可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合 B．基准组合的收益率具有可计算性 C．与被评价基金具有相同的风格与风险特征 D．被评估基金的设立先于基准组合的构造


    正确答案：ABC

  • 第2题：

    ( )是指公开、独立存在的，由不同提供者提供的市场风格指数。

    A.市场指数 B.普通投资风格指数 C.夏普基准 D.标准化投资组合


    答案：B
    (二)多项选择题

  • 第3题：

    （ ）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

    A.波动率
    B.主动比重
    C.久期
    D.凸性

    答案：B
    解析：
    主动比重（activeshare,AS）是指投资组合持仓与基准不同的部分。

  • 第4题：

    以下关于主动比重的说法中错误的是（ ）。

    A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度
    B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
    C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准
    D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

    答案：D
    解析：
    与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。

  • 第5题：

    (2017年)投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（）。

    A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
    B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
    C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大
    D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

    答案：C
    解析：
    主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度。主动比重为0意味着该投资组合实质上是一个指数基金，主动比重为100％则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。

  • 第6题：

    下列对业绩评估描述错误的一项是（ ）。

    A.业绩归因是确定投资组合成本的来源
    B.业绩度量是指对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算
    C.对投资管理能力的评价包括三部分:业绩度量、业绩归因和绩效评估
    D.绩效评估则通过将投资组合的表现与业绩基准或同类投资组合进行对比，做出评价

    答案：A
    解析：
    选项A，业绩归因是确定投资组合
    收益的来源

  • 第7题：

    （）是指公开、独立存在的，由不同提供者提供的市场风格指数。

    • A、市场指数
    • B、普通投资风格指数
    • C、夏普基准
    • D、标准化投资组合

    正确答案:B

  • 第8题：

    投资者构建对冲基金投资组合的基本原则：（）

    • A、与投资组合原则不同
    • B、是风险、回报与相关度
    • C、对于个人与机构不同
    • D、对冲基金不同，原则也不同

    正确答案:B

  • 第9题：

    单选题
    （）是指公开、独立存在的，由不同提供者提供的市场风格指数。
    A

    市场指数

    B

    普通投资风格指数

    C

    夏普基准

    D

    标准化投资组合


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出的结论是（　　）。[2017年11月真题]
    A

    投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大

    B

    投资组合A与基准的相关性比投资组合B与基准的相关性要低

    C

    市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

    D

    市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B


    正确答案： B
    解析：
    主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度。主动比重为0意味着该投资组合实质上是一个指数基金，主动比重为100%则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。

  • 第11题：

    多选题
    CFE系统2011版客户基金持仓分析包括（）。
    A

    基金组合持仓诊断

    B

    基金组合占比

    C

    基金组合股票投资风格分析

    D

    组合前十大重仓股


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是（  ）。Ⅰ.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内Ⅱ.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度Ⅲ.主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同Ⅳ.指数基金的跟踪误差较低
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：

  • 第13题：

    基准组合是可投资的、未经管理的，但与基金具有完全不同风格的组合。（ ）


    正确答案：×
    基准组合是可投资的、未经管理的，但与基金具有相同风格的组合。

  • 第14题：

    下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有( )。
    Ⅰ 加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同
    Ⅱ 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制
    Ⅲ 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高
    Ⅳ 加强指数法会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离


    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B.Ⅰ、Ⅳ

    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D.Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。其中要注意以下几个方面：(1)即期消费和远期消费。(2)消费支出的预期。(3)孩子的消费。(4)住房、汽车等大额消费。(5)保险消费。

  • 第15题：

    关于主动比重的局限性下列说法错误的是（ ）。

    A.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别；
    B.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准；
    C.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较低的相关性；
    D.与基准不同并不意昧着投资组合—定会跑赢或跑输基准。

    答案：C
    解析：
    主动比重的局限性在于：
    （1）与基准不同并不意昧着投资组合—定会跑赢或跑输基准。投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准。
    （2）与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别。有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性。

  • 第16题：

    主动比重为100%则意味着（ ）

    A.该投资组合与基准完全不同
    B.该投资组合的表现一定与基准差别较大
    C.该投资组合与基准完全相同
    D.该投资组合实质上是一个指数基金

    答案：A
    解析：

  • 第17题：

    主动比重为（ ）意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为（ ）则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。

    A.0、l00％
    B.50、l00%
    C.l00％、0
    D.l00％、50%

    答案：A
    解析：
    主动比重为0意味着该投资组合实质上是—个指数基金，主动比重为100％则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。

  • 第18题：

    以下不属于基准比较法中一个良好的基准组合应具有的特征是()。

    A:明确的组成成分，即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的
    B:可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合
    C:可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性
    D:适当的，即与被评价基金具有不同的风格与风险特征

    答案：D
    解析：
    基准组合是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。一个良好的基准组合应具有如下五个方面的特征：(1)明确的组成成分，即构成组合的成分证券的名称、权重是非常清晰的；(2)可实际投资的，即可以通过投资基准组合来跟踪积极管理的组合；(3)可衡量的，即指基准组合的收益率具有可计算性；(4)适当的，即与被评价基金具有相同的风格与风险特征；(5)预先确定的，即基准组合的构造先于被评估基金的设立。基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。

  • 第19题：

    CFE系统2011版客户基金持仓分析包括（）。

    • A、基金组合持仓诊断
    • B、基金组合占比
    • C、基金组合股票投资风格分析
    • D、组合前十大重仓股

    正确答案:A,B,C,D

  • 第20题：

    基准组合是（）的组合。

    • A、可投资
    • B、未经管理
    • C、与基金具有相同风格
    • D、经管理

    正确答案:A,B,C

  • 第21题：

    单选题
    投资组合A、B的主动比重分别为30％、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（）。
    A

    投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

    B

    市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

    C

    投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

    D

    市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    （  ）是指投资组合持仓与基准不同的部分。
    A

    贝塔系数

    B

    下行风险

    C

    最大回撤

    D

    主动比重


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    主动比重的局限性在于（  ）。Ⅰ.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准Ⅱ.投资组合要跑赢基准必须在适当的时候以适当的方式偏离基准Ⅲ.与基准不同并不意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别Ⅳ.有的组合主动比重很高，但其持仓可能和基准有较高的相关性
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： C
    解析：

相关内容