单选题假设某日美元利率为0.55%，欧元利率为0.15%，欧元兑美元的即期汇率为1.3736，那么1年期欧元兑美元的理论远期汇率为（）A 1.36809B 1.36814C 1.37909D 1.37913

第1题：

第2题：

第3题：

第4题：

假定欧元兑美元汇率为1欧元=1.5美元。A公司想借入5年期的1500万美元借款，以浮动利率支付利息；B公司想借人5年期的1000万欧元借款，以固定利率支付利息。下表为市场提供给A、B两公司的借款利率。如果进行货币互换，则A、B公司可节约的融资成本分别为（ ）。
市场提供给A、B两公司的借款利率

A.欧元0.5%；欧元0.5%
B.美元0.2%；美元0.2%
C.欧元0.5%；美元0.2%
D.美元0.2%；欧元0.5%

答案：A

解析：

双方进行货币互换的过程如下图所示：

货币互换前后A、B两家公司融资成本如下表所示：

第5题：

第6题：

第7题：

答案：C

解析：

依题意，可得：

第8题：

第9题：

某公司现购买1年到期的欧元看涨期权，协定利率为1欧元＝1.6美元，1年后履行合约时会放弃行权的条件是（）

• A、当时即期汇率大于1欧元＝1.6元美元
• B、当时即期汇率等于1欧元＝1.6元美元
• C、当时即期汇率小于1欧元＝1.6元美元
• D、汇率不确定

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

第15题：

正确答案：A
双方进行货币互换的过程如图4—1所示。货币互换前后A、B两家公司融资成本如表4—2所示。

第16题：

第17题：

第18题：

第19题：

第20题：

假设某美国基金经理持有100万欧元的资产组合，欧元兑美元即期汇率为1.2888，一个delta为-0.83的平价看跌期权售价为0.06美元，该基金经理用该看跌期权进行对冲。10天后，欧元兑美元即期汇率变为1.2760，delta变为-0.9。假设一手期权合约的面值为62，500欧元。如果合约可以拆分，那么该基金经理再需要（）看跌期权合约进行对冲。

• A、买入1.50手
• B、卖出1.50手
• C、买入1.12手
• D、卖出1.12手

第21题：

第22题：

第23题：

第24题：