问答题什么是金融创新？

制度学派的主要学者有D.诺斯、L.E.戴维斯和R.塞拉。他们主张从经济发展史的角度来研究金融创新，认为金融创新并非20世纪电子时代的产物，而是与社会制度密切相关。故本题选C。

金触创新具有转移和分散金融风险的功能，例如，衍生金融工具的创新以及当前正在实行的住房抵押贷款支撑的证券化就是为了更好的规避风险的需要，提高资本的运营效率。但是，金融创新却无法消除整体风险，而只是分散和转移了个别风险。所以，金融创新只是在微观上降低了风险，在宏观上却是将风险从风险回避者转移给风险偏好者，以新的方式重新组合，金融体系的总休风险并未因此而减少。而且在当前的金融创新活动中还产生了新的金融风险，以前的金融风险还是初级的幼稚的，但是，随着金融业的全面开放和金融创新的发展，未来的风险会是集成的相互作用的更加复杂的风险。所以说金融创新带来了新的金融风险。

一般认为，金融创新是将金融领域内部的各种不同要素进行重新组合的创造性变革所创造和引进的新事物。主要包括金融制度创新、金融机构创新、金融市场创新、金融产品创新、金融监管创新。这几种创新是一个整体，对完善提高金融体系的综合效能缺一不可。

银监会发布的《商业银行金融创新指引》对银行创新的定义：“金融创新是指商业银行为适应经济发展的要求，通过引入新技术、采用新方法、开辟新市场、构建新组织，在战略决策、制度安排、机构设置、人员准备、管理模式、业务流程和金融产品等方面开展的各项创新活动，最终体现为为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新以及锒行风险管理能力的不断提高，以及为客户提供的服务产品和服务方式的创造与更新。”银行金融创新是以客户为中心，以市场为导向，不断提高自主创新能力和风险管理能力，有效提升核心竞争力，更好地满足金融消费者和投资者日益增长的需求，从而实现可持续发展战略的重要组成部分。故选项ABC正确。银行金融产品的创新能为客户直接观察和感受到，从而对银行的收入和市场产生非常明显的影响，是银行之间竞争的焦点，是银行金融创新的重要内容，是金融创新的核心。故选项D正确。

本题考查金融创新的概念。狭义的金融创新是指金融工具的创新。

金融监管会陧碍金融创新的过快发展，但是也是为了金融创新更好、更健康的发展，A说法过于绝对，BCD说法正确。所以答案选A。

（1）金融创新，是指金融业现有各种要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。一般认为，规避金融管制诱发了金融创新，转移金融风险推动了金融创新的出现，而金融自由化的趋势又为金融创新提供了适宜的土壤。 ①金融管制诱发了金融创新。 金融管理是指金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。金融监管之所以成为诱发金融创新的重要原因，是因为，管制实际上是对金融企业的一种成本追加，或称隐含的税收，金融监管增加了金融机构潜在的经营成本，限制了金融业的赢利能力，导致这些金融企业“发掘”金融监管的“漏洞”，以回避它们。当金融法规的约束大到回避它们便可以增加经营利润时， “发据漏洞”和金融创新就自然产生了。 ②转移和分散金融风险的要求导致了金融创新。 从金融创新对金融风险的转移和分散功能看，20世纪70年代以来创新的金融工具，如NOW账户、浮息票据、金融期货、可转让贷款合同及证券化资产等，使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避了利率风险，汇率风险，通货膨胀风险及信用风险等。同时，金融创新为分散和转移风险创造了新的途径。如股票期货指数的产生有利于防范股票市场的系统性风险，从金融制度创新的角度看，金融制度的创新不仅有利于转移金融风险，还有利于加强对金融业的监管，减少金融业的风险，维护金融体系的稳定。 ③金融自由化为金融创新提供了适宜土壤。 兴起于20世纪80年代的金融自由化过程，实际上就是各国放松金融管制的过程，它本身即是一种金融制度的创新，而这种制度的创新又为20世纪80年代的金融业务、金融工具和金融市场的创新提供了宽松的环境，从而使20世纪80年代的金融市场的创新呈现出前所未有的蓬勃发展势头。比如，金融制度的改革或创新为新的金融资产和金融机构的出现提供了发展空间。{图5} （2）现代金融机构当中，数据资产成为其区别于传统金融机构的最大生产要素之一，利用大数据技术与数据挖掘方法对于数据资产的管理、运用、挖掘，成为现代金融业加快创新、增强管理能力等业务的最重要工作。大数据挖掘分析决策的主要流程见图1。 （3）总体而言，大数据可以促进金融业创新的维度。 ①可扩展性开放架构支撑金融业发展 金融企业的T设施更易于数据的集中、扩展是大数据技术的必然要求，而且还要求要管理过程当中具备更加优质的可靠、可控和安全性。 ②促进金融业风险管控、精细化管理、业务创新{图5}，第一，业务的输组化管用及风险的有效控制可以使用大致据技术有效完成。利率市场化大管展下的中国银行业高要重组其精组化流程管里。实现枸准营销：第二。大效据技术支持的服务创新体系，可以更好地做到以“客户为中心”，通过对客户消费行为的分析，提高客户装性、实现金融机构的差异化竞争。 A）推进高视金融交易、小额信贷等业务创新 关效据投术在金融行业的运用已必步展开，并开始取得了一些良好的成效，特别是一些典避的数据类业务：高幅交易、小贷风控和精准营销等都有效患利用了大数落的优势。 ④促进金融业的精准营情 招商银行在数都挖益过得当中发现拥行信用卡额度较高的优质客户经款阳户出完在星巴克和麦当劳等据所后。退过“多信税分累计”和一积分店面兑换”活动吸引优质客户；构建出有效的客户流失预警模型，对那将出现流失的前20%客户发出售高收益理财产品或买取免手续费等策略进行挽罚，续招行信用卡和金卡客户流失率降低15%左右：同时，通过小微企业主持有信用卡的个人消费活动识别消费行为习须优质的小微客户，同时利用远程银行和云计算等实行交又营输，取得了非常良好的效果。

一般认为，金融创新是将金融领域内部的各种不同要素进行重新组合的创造性变革所创造和引进的新事物。主要包括金融制度创新、金融机构创新、金融市场创新、金融产品创新、金融监管创新。这几种创新是一个整体，对完善提高金融体系的综合效能缺一不可。

金融创新大致可归为七类:(1)金融制度创新;(2)金融市场创新(3)金融产品创新(4)金融机构创新(5)金融资源创新(6)金融科技创新(7)金融管理创新