问答题名词解释：远期外汇
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名词解释：远期外汇
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第1题：
外汇远期协议的种类有（）。
- A、固定交割日远期
- B、选择交割日远期
- C、直接远期外汇合约
- D、远期外汇综合协议
正确答案:A,B,C,D -
第2题：
根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（）。
- A、远期外汇交易
- B、超远期外汇交易
- C、固定交割日期的远期外汇交易
- D、择期远期外汇交易
正确答案:C,D -
第3题：
问答题简述外汇期货交易与远期外汇交易的联系和区别正确答案： 在外汇市场上，存在着一种传统的远期外汇交易方式，它与外汇期货交易在许多方面有着相同或相似之处，常常被误认为是期货交易。在此，有必要对它们作出简单的区分。所谓远期外汇交易，是指交易双方在成交时约定于未来某日期按成交时确定的汇率交收一定数量的某种外汇的交易方式。远期外汇交易一般由银行和其他金融机构相互通过电话、传真等方式达成，交易数量、期限、价格自由商定，比外汇期货更加灵活。在套期保值时，远期外汇交易的针对性更强，往往可以使风险全部对冲。但是，远期外汇交易的价格不具备期货价格那样的公开性、公平性与公正性。远期交易没有交易所、清算所为中介，流动性远低于期货交易，而且面临着对手的违约风险。解析： 暂无解析 -
第4题：
问答题外汇期货与外汇远期有何异同？讨论在外汇衍生工具市场上为何外汇远期交易的活跃程度超过外汇期货？正确答案： 相同点：
（1）外汇期货交易与外汇远期都是外汇市场的组成部分；
（2）外汇期货交易与外汇远期交易的对象相同，都是外汇；
（3）外汇期货交易与外汇远期交易的原理相同；
（4）外汇期货交易与外汇远期交易的作用相同，这两种交易的主体都是为了防止和转移汇率风险，达到保值与投机获利的目的；
（5）外汇期货交易与外汇远期交易都是约定在一个确定的未来时间内，按照一定的条件，交收一定金额的外汇；
（6）外汇期货交易与外汇远期交易都发源于国际贸易，并为防范汇率风险担当提供条件
不同点：
（1）交易者不同。外汇期货交易，只要按规定缴纳保证金，任凭投资者均可通过外汇期货经纪商从事交易，而在远期外汇交易中，参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好业务关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者和中小企业极难有机会参与远期外汇交易；
（2）交易保证金不同。外汇期货交易双方均须缴纳保证金，并通过期货交易所逐日清算，逐日计算盈亏，而补交或退回多余的保证金。而远期外汇交易是否缴纳保证金，视银行与客户的关系而定，通常不需要缴纳保证金，远期外汇交易盈亏要到合约到期日才结清；
（3）交易方式不同。外汇期货交易是在期货交易所公开喊价的方式进行的，交易双方互不接触，而各自以清算所结算中间人，承担信用风险。而远期外汇交易是在场外交易的，交易以电话或传真方式，由买卖双方互为对手进行的，而且无币种限制，对于交易金额和到期日，均由买卖双方身由决定；
（4）整体交易。在外汇期货交易中，通常以本国货币作为代价买卖外汇。而在远期外汇交易中，不同币种之间可以直接交易；
（5）结算方式不同。外汇期交易由于以清算所为交易中介，金额、期限均有规定，不实施现货交割，对于未结算的金额，逐日计算，并通过保证金的增减进行结算，期货合约上虽标明了交割日，但在此交割日前可以转让，实行套期保值，减少和分散汇率风险，实际存在的差额部分应进行现货交割，而且这部分所占比例很小。而在远期外汇交易时，要在交割日进行结算或履约。解析： 暂无解析 -
第5题：
多选题根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（）。A远期外汇交易
B超远期外汇交易
C固定交割日期的远期外汇交易
D择期远期外汇交易
正确答案： B,D解析： 暂无解析 -
第6题：
问答题简述远期外汇交易的作用。正确答案： 主要作用是有利于进行国际贸易和国际投资的企业锁定汇率，规避汇率变动的风险。在有些情况下，客户也可运用其进行外汇投机。对于银行而言，由于顾客与银行的远期外汇交易可能使银行远期外汇头寸出现多头或空头，于是，超买或超卖部分的远期外汇就受到外汇暴露的风险。于是，外汇银行为了避免远期外汇业务中汇率变动的风险，相互间进行远期外汇交易，以锁定风险。解析： 暂无解析 -
第7题：
问答题什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？正确答案： 在一般情况下，外汇投机是指投机者根据其对汇率变动的预期以赚取投机利润为目标的外汇交易。
外汇投机主要是在期汇市场上进行的，因为在签订远期交易合同时，投机者手中无需足额现金，只需要掌握一定比例的保证金。这就使期汇投机规模成倍地超出投机者手中拥有的资金数量。远期外汇投机有买空和卖空两种基本形式。解析： 暂无解析 -
第8题：
问答题简述即期外汇、远期外汇和掉期外汇交易的区别与联系。正确答案： 三者外汇交易方式之间的区别主要表现在，即期外汇交易是买卖双方在成交后两个营业日内进行外汇交割；远期外汇交易则是在买卖双方在外汇买卖时先签定合同，约定在将来某一时刻进行外汇交割；而掉期外汇则是将货币相同，金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行。
三者之间的联系表现在：即期外汇交易所用的汇率即现汇汇率是确定远期外汇交易汇率即期汇汇率的基础，掉期外汇交易利用即期交易和远期外汇交易之间的汇率变化来进行外汇保值或投机。解析： 暂无解析 -
第9题：
问答题外汇现货交易、外汇按金交易、外汇远期交易、外汇期货交易有什么联系和区别？正确答案： 1、外江现货交易又称即期外汇交易（Spot Exchange Transaction）又称现汇交易，是指在成交当日或以后的2个营业日内办理实际货币交割的外汇交易。
2、外汇按金交易，是指在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时，交易者只需要付出1％~10%的按金（保证金），就可进行100％额度的交易。这种外汇交易方式80年代产生于伦敦，后流入香港，90年代初我国的一些个人和机构曾参与这类交易。
下面通过一个实例来说明外汇按金交易的过程。某客户存入10万美元做按金委托银行进行交易，该银行规定保证金比例为10％（这意味着客户的最大交易额度为100万美元〕。1月10日，客户与银行成交一笔美元/德国马克的按金交易，客户以1美元兑换1.7740马克的价格卖出100万美元，买进177.4万马克。次日，该客户以1美元兑换1.773马克的汇价向银行卖出177.4万马克买回1，000，564美元。则该客户实现盈利564美元〔即（1000564－1000000＝564）。如果当时美元年利率高于德国马克利率1个百分点，则在该客户的盈利中需扣除利息差额（具体数额为100万x0.01/365=27.4美元）。由于该客户实际只支付了10万美元的保证金，因此该笔交易的实际年收益率为195％（即（564－27.4）/100000×365）。
按金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具，从其自身特点来分析，风险主要来源于三个方面：
①高杠杆性：由于按金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的；
②外汇市场频繁波动的背景：国际外汇市场的日成交金额可以达1万亿美元以上，众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生，这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。
③监控的难度：无论是交易者还是市场监管者，在介入按金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇价的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因，但也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出《按金外汇买卖条例》及相关规则，可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。
早在1994年11月，中国证监会、国家外汇管理局、国家工商行政管理局、公安部就联合下发了《关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知》，表明我国政府管理机构是禁止在我国从事外汇按金交易的。
3、远期外汇交易（Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
4、外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。
1972年5月，芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部，推出了7种外汇期货合约，从而揭开了期货市场创新发展的序幕。从1976年以来，外汇期货市场迅速发展，交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务，1979年，纽约证券交易所也宣布，设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月，芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后，澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场，从此，外汇期货市场便蓬勃发展起来。外汇期货是金融期货中最早出现的品种。它不仅为广大投资者和金融机构等经济主体提供了有效的套期保值的工具，而且也为套利者和投机者提供了新的获利手段。
从世界范围看，外汇期货的主要市场在美国，美国又基本上集中在芝加哥商业交易所的国际货币市场（IMM）、中美洲商品交易所（MCE）和费城期货交易所（PBOT）。此外，外汇期货的主要交易所还有：伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、新加坡国际货币交易所（SIMEX）、东京国际金融期货交易所（TIFFE）、法国国际期货交易所（MATIF）等，每个交易所基本都有本国货币与其他主要货币交易的期货合约。解析： 暂无解析 -
第10题：
问答题远期外汇交易与即期外汇交易有哪些不同？正确答案： 远期外汇交易与即期外汇交易有以下三点不同
（1）汇率不同；即期外汇交易按即期汇率交割；远期外汇交易按远期汇率交割。
（2）交割日期不同；
（3）交割方法不同；即期外汇交易以足额的本币或外币交割；远期外汇买卖在一定的情况下，要求客户先预交一定履约保证金，到交割日再通过找价差方式清算。解析： 暂无解析 -
第11题：
名词解释题外汇远期交易正确答案： 指以约定的汇价在将来某以约定时间进行交割的外汇买卖。解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题外汇升水表示（）。A远期外汇比即期外汇贵
B远期外汇比即期外汇贱
C远期外汇汇率数值增大
D远期外汇汇率数值减小
正确答案： B解析： 暂无解析 -
第13题：
外汇升水表示（）。
- A、远期外汇比即期外汇贵
- B、远期外汇比即期外汇贱
- C、远期外汇汇率数值增大
- D、远期外汇汇率数值减小
正确答案:A -
第14题：
远期外汇交易的报价方法有（）
- A、综合远期外汇报价
- B、单纯远期外汇报价
- C、点数报价
- D、整数报价
- E、比对远期外汇报价
正确答案:B,C -
第15题：
问答题试比较外汇期货交易与远期外汇交易。正确答案： 外汇期货交易是指协约双方同意在未来某一日期按约定的汇率买卖一定数量外币的交易。
它与远期外汇交易相比，具有三个优点：
（1）投资者范围扩大。在外汇期货市场上，只要按规定缴纳了保证金，任何投资者（不论大企业、小企业或个人）均可通过经纪人进行外汇期货交易。但是在远期外汇交易中，投资者的范围则比较小，一般是与银行有良好业务关系的大企业和信誉良好的证券交易商才有资格。
（2）市场流动性大，市场效率比较高。在外汇期货市场上有大量的套期保值者和投机者存在，所以外汇期货市场上的流动性比较大。
（3）外汇期货契约是标准化的合约，交易的货币也仅限于少数币种，所以外汇期货合约比较容易转手和结算。外汇期货交易是于1972年5月16日在美国芝加哥商品交易所的国际货币市场上首先出现的。经过多年发展，成为当前外贸企业防范汇率风险的主要手段。外汇期货交易的目的不外乎两个：一是套期保值，二是投机。从外贸企业的实际情况来看，一般外贸企业做期货交易大多是为了套期保值，从而避免或减少企业的货币损失。
远期外汇交易，又称期汇买卖。是指企业或证券交易商与银行达成协议，在未来某一日期按照远期汇率办理外汇收付业务的交易行为。它是当今国内外回避汇率风险普遍的做法之一。
采用这种交易方式具有以下优点：
一是防范风险的成本低。企业不需缴纳保证金，而只需支付手续费和风险保证费；
二是灵活性较强。远期外汇交易的货币币种不受限制，交易的金额和契约到期日也由买卖双方自行确定。解析： 暂无解析 -
第16题：
多选题根据远期外汇交易中交割日的不同，远期外汇交易可以分为（）A定期远期外汇交易
B择期远期外汇交易
C掉期远期外汇交易
D套期远期外汇交易
E套利远期外汇交易
正确答案： A,B解析： 暂无解析 -
第17题：
问答题试述外汇远期合约的运用。正确答案： （1）套期保值。为了在货币折算或兑换过程中保障收益或锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法称为套期保值。其优点在于：当金融市场体系不完备、运行效率低下时，它是成本最低的套期保值方式。原因是交易程序相对简单，不需要保证金，涉及资金流动次数少，公司财务决策方式简明等。
（2）投机。利用外汇远期合约投机，就要在预期外汇远期汇率将要上升时，先买进后卖出同一交割日期的外汇远期合约；在预期外汇远期汇率将要下降时，先卖出后买进同一交割日期的外汇远期合约。
（3）套利。是指交易者在同一时点进入两个或多个市场做反方向的交易组合，以锁定一个无风险的收益；也可以利用两种货币即、远期汇率差小于同一期限两种货币利差的情况进行套利。前者被称为瞬时套利，后者称为掉期性抛补套利。解析： 暂无解析 -
第18题：
问答题外汇期权、外汇期货和远期外汇的比较。正确答案： （1）履约日期。标准外汇期权和外汇期货日期固定，远期外汇是自由议定；
（2）履约义务。外汇期权由买方决定是否履约，外汇期货买卖双方都有履约义务，但可在合同到期前对冲了结，远期外汇买卖双方都有履约义务；
（3）合同金额。标准外汇期权和外汇期货是标准化的，远期外汇是自由议定；
（4）保证金。外汇期权是买方付期权费，卖方缴保证金，外汇期货双方均缴保证金，远期外汇由银行决定；（5）价格波动。外汇期权和远期外汇无限制，外汇期货有限制；
（6）交易方式。标准外汇期权和外汇期货是公开竞价，远期外汇是电信交易。解析： 暂无解析 -
第19题：
问答题外汇期货交易与远期外汇交易有何不同？正确答案： （1）市场参与者有所不同
（2）交易场所与方式不同
（3）交易金额、交割期的规定不同
（4）交割方式与报价性质不同
（5）交易成本与信用风险情况不同
（6）有无保证金的不同解析： 暂无解析 -
第20题：
问答题简述外汇远期与外汇期货的异同。正确答案： 远期交易又称期汇交易，是指成交后以预定的数额和汇率在将来某一日期清算的外汇交易。期货交易是指签订期货合同的买方和卖方约定在将来某时刻按现时同意的价格，买进或卖出若干标准单位数量的商品或金融商品。二者均有预定的交割期、预定的汇率和预定的交割金额。
两者的区别只要是：
（1）从市场结构看，远期交易为场外交易，而期货交易为交易所交易；
（2）在合同规模上，远期交易通过双方的协商确定，每笔合同的金额可多可少，但对期货交易来说，合同金额却是标准的；
（3）从交割期来看，远期交易由双方协定，而期货交易的交割日却是标准的；
（4）从保证方式看。远期交易具体地评价对方的信用风险，而期货交易实行双重保证金制度。保证金分为起始保证金、维持保证金和变动保证金，并且经纪公司要求客户交付保证金，清算公司要求成员公司交付保证金；
（5）在清算上，远期交易由交易双方直接清算，而期货交易通过清算公司清算。解析： 暂无解析 -
第21题：
名词解释题远期外汇业务正确答案： 即预约购买与出卖的外汇业务，亦即买卖双方先行签订合同，规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间，到规定的交割日期，再按合同规定，卖方交汇，买方付款的外汇业务。解析： 暂无解析 -
第22题：
名词解释题远期外汇交易正确答案： 外汇交易的一种，交易双方事先签订交易合约，确定交易时间、交易价格、汇率及交易币种，到期进行交割。运用此交易即可以避险也可以投机。解析： 暂无解析 -
第23题：
问答题试述远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系。正确答案： 区别：前者的保值或投机目标是两种货币间的汇率差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。
联系：标价方式都是m′n，其中m表示合同签订日到结算日的时间，n表示合同签订日至到期日的时间。两者都有五个时点，即合同签订日、起算日、确定日、结算日、到期日，而且有关规定均相同。名义本金均不交换。解析： 暂无解析