单选题为免受小麦价格波动影响而购买的小麦期货合约应被分类为（）。A 公允价值对冲B 现金流对冲C 外汇对冲D 掉期

题目
单选题
为免受小麦价格波动影响而购买的小麦期货合约应被分类为（）。
A

公允价值对冲

B

现金流对冲

C

外汇对冲

D

掉期

相似考题

1.某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5,500,000的股票组合,该组合的β值为1.2,当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500,则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为()。A、12B、15C、18D、24

2.下列对于对冲比率的说法，正确的是（ ）。 ①对冲比率一定会小于1 ②对冲比率是指期货合约头寸与资产风险暴露数量 ③对冲比率可以用期货合约价值除以现货总价值 ④最小方差法对冲比率应该是的被对冲后头寸的方差价格达到最小A.①③ B.①② C.①④ D.②④

3.某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（ ）。A. 外汇期权 B. 外汇掉期 C. 货币掉期 D. 外汇期货

4.下列关于对冲比率的计算，正确的是（ ）A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量 B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小 C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量 D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量

参考答案和解析
正确答案： B
解析：
更多“单选题为免受小麦价格波动影响而购买的小麦期货合约应被分类为（）。A 公允价值对冲B 现金流对冲C 外汇对冲D 掉期”相关问题

  • 第1题：

    下列外汇市场工具中，能够对冲汇率风险的有（ ）。

    A.外汇现货
    B.外汇期货
    C.外汇掉期
    D.外汇期权

    答案：B,C,D
    解析：
    外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具，其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权及其他外汇衍生品。利用外汇衍生品交易可以规避汇率风险，帮助企业实现风险管理的目标。

  • 第2题：

    下列外汇市场工具中，能够对冲汇率风险的有（ ）。

    A、外汇现货
    B、外汇期货
    C、外汇掉期
    D、外汇期权

    答案：B,C,D
    解析：
    外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具，其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权及其他外汇衍生品。利用外汇衍生品交易可以规避汇率风险，帮助企业实现风险管理的目标。

  • 第3题：

    统计套利的主要内容有配对交易、股值对冲、融券对冲和（ ）。

    A.风险对冲
    B.期权对冲
    C.外汇对冲
    D.期货对冲

    答案：C
    解析：
    统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲、和外汇对冲。

  • 第4题：

    （ ）只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。

    A.股指期货对冲
    B.商品期货对冲
    C.套期保值
    D.期权对冲

    答案：B
    解析：
    商品期货对冲只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。

  • 第5题：

    一位种小麦的农民预计将收获6，000头蒲式耳的小麦。由于担心价格可能下跌。他进行了对冲。今年3月，当现货价格为2.20美元，7月期货报价为2.32美元时，中美洲交易所（合约规模=1，000蒲式耳）的4000蒲式耳。他在6月份收割小麦，以2.07美元的价格卖出6000蒲式耳小麦，并以2.20美元的价格抵消他的期货合约。从期货交易中可以获得多少利润来抵消现金市场的损失？（）

    • A、$520.00
    • B、$48000
    • C、$780.00
    • D、$720.00

    正确答案:B

  • 第6题：

    来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时，不存在汇率风险；而如果用期货合约来对冲此现金流，则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格，如果在合约期限内美元出现了快速贬值，那么（）。

    • A、远期合约对冲效果优于期货合约
    • B、期货合约对冲效果优于远期合约
    • C、对冲效果没有差异
    • D、无法确定

    正确答案:B

  • 第7题：

    单选题
    一位种小麦的农民预计将收获6，000头蒲式耳的小麦。由于担心价格可能下跌。他进行了对冲。今年3月，当现货价格为2.20美元，7月期货报价为2.32美元时，中美洲交易所（合约规模=1，000蒲式耳）的4000蒲式耳。他在6月份收割小麦，以2.07美元的价格卖出6000蒲式耳小麦，并以2.20美元的价格抵消他的期货合约。从期货交易中可以获得多少利润来抵消现金市场的损失？（）
    A

    $520.00

    B

    $48000

    C

    $780.00

    D

    $720.00


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时，不存在汇率风险；而如果用期货合约来对冲此现金流，则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格，如果在合约期限内美元出现了快速贬值，那么（）。
    A

    远期合约对冲效果优于期货合约

    B

    期货合约对冲效果优于远期合约

    C

    对冲效果没有差异

    D

    无法确定


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    多选题
    投资者可以用来对冲国外资产外汇风险的金融工具有（）.
    A

    外汇期货

    B

    外汇期权

    C

    外汇远期

    D

    外汇掉期


    正确答案： D,B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    为规避或减少风险，在期货市场建立与其现货市场相反的部位，并在期货合约到期前实行对冲以结清部位的交易方式，叫做（）。
    A

    期货交易

    B

    套期保值

    C

    对冲

    D

    套利


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    下列关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（  ）。
    A

    基点价值是捂利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值

    B

    国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

    C

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子

    D

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为是（）。
    A

    外汇期货套利交易

    B

    外汇期货投机交易

    C

    外汇期货套期保值交易

    D

    外汇期货风险交易


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货的价格风险。（ ）


    答案：对
    解析：
    外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现汇市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上通过卖出期货合约来对冲现货的价格风险。

  • 第14题：

    下列外汇市场工具中，能够对冲外汇风险的有（ ）。

    A、外汇现货
    B、外汇期货
    C、外汇掉期
    D、外汇期权

    答案：B,C,D
    解析：
    外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具，其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权以及其他外汇衍生品。

  • 第15题：

    统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（ ）。
    A、风险对冲
    B、期权对冲
    C、外汇对冲
    D、期货对冲


    答案：C
    解析：
    统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲。

  • 第16题：

    以下哪一项准确描述了为了锁定未来收入对冲风险（）

    • A、小麦农主出售小麦的期货合同
    • B、小麦农主购入小麦的期货合同
    • C、面包厂商购入小麦的期货合同
    • D、面包厂商出售小麦的期货合同

    正确答案:A

  • 第17题：

    国内1年期利率为3%，日本1年期利率为0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设100日元兑人民币的即期汇率为5.9010，1年期远期合约价格为5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）

    • A、日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸
    • B、日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸
    • C、日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸
    • D、日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸

    正确答案:B

  • 第18题：

    假设某投资经理管理着总价值为5000万美元的股票投资组合（该股票组合与S&P500指数的波动情况完全相同），由于担心某些利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用S&P500指数期货合约进行空头对冲。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长，并且对每1美元的投资组合价值都相应地卖出1美元的股指期货合约来进行风险对冲。 （1）假设当前市场上S&P500股指期货合约的价格为2700点，每点价值为250美元，为了达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为多少？ （2）假设3个月后股指下跌至2300点，投资者盈亏情况如何？


    正确答案:（1）每一份合约的价值为：2700*250=675000美元。要达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为：5000000/675000=74份
    （2）此时，投资者在股票现货上犹豫股价下跌亏损740.7万美元[=5000*（2300-2700）/2700]，空头期货合约却在市场下跌后产生了740万美元[=（2700-2300）*250*74]的盈利。现货市场和期货市场基本达到盈亏相抵。

  • 第19题：

    单选题
    以下哪一项准确描述了为了锁定未来收入对冲风险（）
    A

    小麦农主出售小麦的期货合同

    B

    小麦农主购入小麦的期货合同

    C

    面包厂商购入小麦的期货合同

    D

    面包厂商出售小麦的期货合同


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（　　）。
    A

    风险对冲

    B

    期权对冲

    C

    外汇对冲

    D

    期货对冲


    正确答案： D
    解析：
    统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲。

  • 第21题：

    单选题
    某公司想运用4个月期的S&P500指数期货合约来对冲某价值为$5，500，000的股票组合，该组合的β值为1.2，当时该指数期货价格为1100点。假设一份S&P500指数期货的合约量为$500，则有效对冲应卖出的指数期货合约数量为（）。
    A

    12

    B

    15

    C

    18

    D

    24


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    国内1年期利率为3%，日本1年期利率为0.8%，国内某基金经理考虑是否对冲其日本投资组合的外汇头寸，假设100日元兑人民币的即期汇率为5.9010，1年期远期合约价格为5.9510，依据利率平价理论，下列说法正确的是（）
    A

    日元升值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸

    B

    日元升值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸

    C

    日元贬值，该基金经理应该对冲该组合的外汇头寸

    D

    日元贬值，该基金经理不该对冲该组合的外汇头寸


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    （   ）是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升，在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。
    A

    外汇期货买入套期保值

    B

    外汇期货卖出套期保值

    C

    外汇期货空头套期保值

    D

    外汇期货多头套期保值


    正确答案： C,D
    解析：

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