多选题商业银行证券投资的原则是A偿还期长短选择B证券的流动性C证券的安全性D证券的收益性E证券投资的分散性

第1题：

第2题：

如何制定商业银行证券投资政策准则和投资组合结构调整战略？

正确答案: （一）投资目标与投资政策的制定
只有当银行根据投资目标制定自己的正式投资政策，投资经理才可以做出与银行总体目标相一致的决策。投资政策应当有足够灵活性，使银行在经济环境发生变化以及竞争对手出现新动向时可以及时进行调整；投资政策必须形成书面文件，使之成为投资管理者明确责任、确定投资目标和评估组合业绩的指导原则。
投资政策的制定至少应当注意以下几个方面。
（1）协调银行投资安排与流动性计划。
（2）估计存款保障需求。
（3）估计当前风险状况。
（4）分析应税状况。
（5）估计分散度需求。
（6）估计利率敏感性需求。
（二）证券投资组合的管理
根据银行证券投资政策的要求，可以确定证券投资的规模、类型和期限。
1、证券组合规模
证券组合规模取决于三个方面的要求：满足流动性需求和合理贷款需求后的剩余资金；需用作担保的证券投资量；证券投资盈利能力。
2、证券类型和质量
首先，存款保障要求的规模及可接受形式影响证券投资类型和质量，存款保障要求银行必须持有一定数量以上的国债和地方政府债券。其次，银行风险状况能在较大程度上影响证券投资类型和质量。第三，银行税收状况影响银行是否持有免税证券及免税证券的数量调整。第四，银行流动性状况也会对证券类型及质量选择产生影响。最后，银行证券组合管理的内在要求影响，可能需要扩大证券类型在行业和地域上的分散度。
3、证券投资到期期限
证券投资组合到期期限的要求表现在两个方面：证券投资所能允许的最长期限，以及证券投资组合中不同期限的配合。
（三）证券投资组合的调整
银行在选择了不同种类与期限的证券之后，要根据市场状况的变化以及银行本身对未来市场发展趋势的预测，不断交易与更换其持有的各种证券，以达到增加收益、降低风险的目的。银行的交易战略在市场上升时期与下降时期有很大的差别。
1、证券贬值期的交易原则
当大部分证券出现贬值时，银行投资经理可以采取三种策略：
（1）把所有可能的投资资金投到到期期限最长的证券中；
（2）把短期证券卖掉，投资于长期证券；
（3）把一些利率低的证券变换成到期期限相同，但利率较高的证券。前两种方法显然加长了证券投资的到期期限，但在预期利率降低时，银行投资组合由于其价格上升，可以取得较大的收益。第三种方法的成效则有一定局限性。
2、证券升值期的交易原则
当银行证券投资组合中的证券价格出现上升趋势时，银行一般应该继续持有它们的证券，同时从长期证券中提取利润。提取利润时，银行还需要考虑税收政策，不能简单地把利润重新投资到相应期限的证券中。一般原则是在提出利润时，银行要缩短证券的到期期限，这是因为预期证券价格可能下降。

第3题：

商业银行证券投资的功能？

正确答案: 1、分散风险；
2、保持流动性；
3、合理避税。

第4题：

参加证券投资的金融机构主要有（）。

• A、证券经营机构
• B、商业银行和信托投资公司
• C、保险公司
• D、证券投资基金

正确答案:A,B,C,D

第5题：

证券投资基本原则是什么？

正确答案: 分散投资原则、收益与风险的最优组合原则、自主投资原则、证券选择时的理性判断原则。

第6题：

如何考察商业银行证券投资的收益？

正确答案: 商业银行的投资收益不同于放款收益。放款收益仅仅来自放款利息，而投资收益既来自于有价证券的利息收入，也来自于证券的增值。因此，商业银行通常考虑两方面因素，用实得收益来计算证券收益的大小。投资收益率的计算方法主要有以下几种：
（1）票面的收益率（也叫名义收益率）
（2）当前收益率
（3）到期收益率
（4）到期税后收益率
另外，还可以通过证券投资收益曲线来考察。证券投资收益曲线IR一般向右下方倾斜，如果证券信用较好或市场广大，倾斜度会小些，如果证券信用较差或市场狭小，倾斜度就要大一些。有的证券如国库券，有相当广阔的市场，信用很好，任何人都不可能通过购买数量影响其利率。这种证券可保持最低利率水平，同时这种利率往往不受证券发行规模影响。这种证券的收益曲线就是水平趋势，

第7题：

商业银行进行证券投资有何作用？

正确答案:银行进行证券投资主要有三个方面的作用：
（1）获取收益。商业银行持有的证券是其资产负债表中除贷款资产以外的最大资产，因此证券投资业务已成为除银行贷款和存款以外的第三大表内业务。
（2）补充流动性。流动性高低是衡量商业银行经营是否稳健的一个重要标志。银行通过二级市场交易，持有证券不仅可以获得一定收入，在必要时也可以迅速变现以满足银行的流动性要求。
（3）降低风险。商业银行可利用证券投资来有效管理利率风险、流动性风险、信用风险，来提高其安全性。在利率市场的环境下，银行常常用资金缺口和持续期缺口来控制利率风险。选择证券的信用风险常常比贷款的信用风险要低，投资证券可以改变银行资产结构单一、风险集中的弊端。

第8题：

商业银行的证券投资业务主要投资于国债和国库券。

正确答案:正确

第9题：

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

商业银行证券投资的对象应为（）

• A、期限长的证券
• B、风险大的证券
• C、流动性强的证券
• D、收益最高的证券

正确答案:D

第15题：

以下（）属于商业银行的投资业务。

• A、投资办厂
• B、发放贷款
• C、证券投资
• D、信托投资

正确答案:C

第16题：

商业银行投资的证券都是股权证券。

正确答案:错误

第17题：

依照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，我们证券投资基金的主要发起人为（）。

• A、证券公司
• B、信托投资公司
• C、基金管理公司
• D、商业银行

正确答案:A,B,C

第18题：

分散化投资法指商业银行不应把投资资金全部用来买一种证券，而应购买多种期限类型的证券。

正确答案:错误

第19题：

商业银行的主要资产业务是贷款和证券投资。（）

正确答案:正确

第20题：

第21题：

第22题：

第23题：