多选题根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为()元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。A20.5B21.5C22.5D23.5

题目
多选题
根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为()元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。
A

20.5

B

21.5

C

22.5

D

23.5

相似考题

1.假设一种不支付红利股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票价格要么是11元，要么是9元。如果无风险年利率为10%，那么一份3个月期协议价格为10.5元的该股票欧式看涨期权的价值为（ ）元。A．0.30B．0.31C．0.45D．0.46

2.当前股票价格为20元，无风险年利率为10%(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。若远期价格为( )元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。 A: 20．5 B: 21．5 C: 22．5 D: 23．5

3.标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为（ ）元。 A.6.92 B.7.23 C.6.54 D.7.52

4.当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。 若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。 查看材料A.20．5 B.21．5 C.22．5 D.23．5

参考答案和解析
正确答案： D,C
解析： 暂无解析
更多“根据下面资料，回答问题当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票”相关问题

  • 第1题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为( )美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。

    A.4．3063
    B.4．3073
    C.4．3083
    D.4．3083

    答案：B
    解析：

  • 第2题：

    根据下面资料，回答84-85题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    85如果3个月后到期的黄金期货的价格为（　　）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    A.297
    B.309
    C.300
    D.312

    答案：D
    解析：

  • 第3题：

    根据下面资料，回答84-85题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    84 3个月后到期的黄金期货的理论价格为（　　）元。


    A
    B
    C
    D

    答案：D
    解析：

  • 第4题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第5题：

    根据下面资料，回答78-79题
    当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。
    79若远期价格为（　　）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。

    A.20．5
    B.21．5
    C.22．5
    D.23．5

    答案：A,B
    解析：
    由第(1)题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第6题：

    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为( )元。

    A.40.005
    B.40.072
    C.42.055
    D.42.062

    答案：D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft=Ster(T－t)，将数据代入公式，Ft=40e0.05=42.062(元)。

  • 第7题：

    一个无红利支付股票的看涨期权，期限为6个月，执行价格为$50，股票价格为$60，无风险年利率为10％。它的价格下限为多少？（）

    • A、8.44元
    • B、10.44元
    • C、12.44元
    • D、14.44元

    正确答案:C

  • 第8题：

    单选题
    假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格是（  ）元。
    A

    20

    B

    20.05

    C

    21.03

    D

    10.05


    正确答案： A
    解析：

  • 第9题：

    单选题
    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为()元。
    A

    7．23

    B

    6．54

    C

    6．92

    D

    7．52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    根据下面资料，回答问题 当前股票价格为20元，无风险年利率为10％（连续复利计息），签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约（不计交易成本）。据此回答以下两题。若远期价格为（）元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。
    A

    20.5

    B

    21.5

    C

    22.5

    D

    23.5


    正确答案： A,B
    解析： 由第上题结果可知，当远期价格小于21．6元时，套利者可通过卖空资产同时买入资产的远期合约策略来套利。

  • 第11题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。3个月后到期的黄金期货的理论价格为()元。
    A

    B. C. D.

    B

    C. D.

    C

    D.


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    一个无红利支付股票的看涨期权，期限为6个月，执行价格为$50，股票价格为$60，无风险年利率为10％。它的价格下限为多少？（）
    A

    8.44元

    B

    10.44元

    C

    12.44元

    D

    14.44元


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。

    A: 7．23
    B: 6．54
    C: 6．92
    D: 7．52

    答案：C
    解析：
    {图}

  • 第14题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（　　）元。

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第15题：

    根据下面资料，回答78-79题
    当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。
    78 若远期价格为（　　）元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。

    A.20．5
    B.21．5
    C.22．5
    D.23．5

    答案：A,B,C,D
    解析：

  • 第16题：

    根据下面资料，回答78-79题
    假设IBM股票(不支付红利)的市场价格为50美元，无风险利率为12％，股票的年波动率为10％。据此回答下列题目。
    若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看涨期权的理论价格为( )美元。

    A.5．92
    B.5．95
    C.5096
    D.5097

    答案：A
    解析：
    已知：S=50美元：K=50美元：T=1年；r=0．12；σ=0．1。则：

    故有：
    N(d1)=0．8944，N(d2)=0．8749。
    则欧式看涨期权的理论价格为：C=50×0．8944-50×0．8749e-0．12x1=5．92(美元)。

  • 第17题：

    根据下面资料，回答80-81题
    黄金现货价格为300元，3个月的存储成本(现值)为6元，无风险年利率为4％(连续复利计息)，据此回答以下两题。
    3个月后到期的黄金期货的理论价格为( )元。

    A.306e0．01-6
    B.306e0．01+6
    C.294e0．01
    D.306e0．01

    答案：D
    解析：

  • 第18题：

    根据下面资料，回答问题： 黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为（）元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

    • A、297
    • B、309
    • C、300
    • D、312

    正确答案:D

  • 第19题：

    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？


    正确答案:（30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。

  • 第20题：

    单选题
    假设一支无红利支付的股票当前股价为40元，无风险连续复利为0.05，则该股票1年期的远期价格为（　　）元。
    A

    40.005

    B

    40.072

    C

    42.055

    D

    42.062


    正确答案： D
    解析：
    无红利股票的远期价格公式为：Ft＝Ster（T－t），将数据代入公式，Ft＝40e0.05≈42.062（元）。

  • 第21题：

    单选题
    根据下面资料，回答问题：黄金现货价格为300元，3个月的存储成本（现值）为6元，无风险年利率为4％（连续复利计息），据此回答问题。如果3个月后到期的黄金期货的价格为()元，则可采取“以无风险利率4％借入资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。
    A

    297

    B

    309

    C

    300

    D

    312


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    若有一份10个月股票远期合约。股票现价为50元，所有借贷期的无风险年利率均为8%（连续复利）；预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股。则合约远期价格为（　　）元。
    A

    51.14

    B

    53.14

    C

    55.14

    D

    58.14

    E

    58.23


    正确答案： B
    解析：
    已知T=10/12，则3个月、6个月及9个月支付股息的现值为：
    I=0.75e－0.08×3/12＋0.75e－0.08×6/12＋0.75e－0.08×9/12=2.162（元）
    根据公式F=（S0－I）erT，代入已知的S0=50，r=0.08，可得远期价格为：
    F=（50－2.162）e0.08×10/12=51.14（元）

  • 第23题：

    问答题
    当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为多少？

    正确答案： （30 – 5e-0.03）e0.06 
    实际上是计算资金成本=30元借贷6个月的利息-中途就可以偿还的5元的3个月利息，资金成本就是期货的远期价格定价所在。
    解析： 暂无解析

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