多选题一般情况下，股指期货无法实现完全套保，其原因在于（）。A投资者持有的股票组合价值金额与套保相对应的股指期货合约价值金额正好相等的几率很小。B当保值期和合约到期日不一致时，存在基差风险。C在实际操作中，两个市场变动的趋势虽然相同，但幅度并不完全一致。D投资者持有的股票组合涨跌幅与指数的波动幅度并不完全一致。

题目
多选题
一般情况下，股指期货无法实现完全套保，其原因在于（）。
A

投资者持有的股票组合价值金额与套保相对应的股指期货合约价值金额正好相等的几率很小。

B

当保值期和合约到期日不一致时，存在基差风险。

C

在实际操作中，两个市场变动的趋势虽然相同，但幅度并不完全一致。

D

投资者持有的股票组合涨跌幅与指数的波动幅度并不完全一致。

相似考题

1.机构投资者能够使用股指期货实现各类资产组合管理策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是股指期货能够灵活改变投资组合的值，二是股指期货具备( )功能。A.套利保值B.套利C.资产配置D.资产增值

2.下列有关中金所股指期货说法正确的有( )。A.沪深300股指期货与上证50股指期货有相同的套保效果B.中证500股指期货对小盘股有更好的套保效果C.上证50股指期货对小盘股有更好的套保效果D.多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保

3.一般而言，上证50股指期货和沪深300股指期货走势的相关性要高于上证50股指期货和中证500股指期货走势的相关性。( )

4.股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为( )。A.股指期货可以消除单只股票特有的风险B.股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系C.股指期货采取现金结算交割方式D.通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

更多“一般情况下，股指期货无法实现完全套保，其原因在于（）。”相关问题

  • 第1题：

    某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取（ ）。

    A．股指期货的卖出套期保值

    B．股指期货的买入套期保值

    C．股指期货和股票期货套利

    D．股指期货的跨期套利


    正确答案：A
    本题考查股指期货的卖出套期保值的运用。卖出套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在股指期货市场卖出股票指数的操作，而在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行空头套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。(P247)

  • 第2题：

    若股指期货的合约价值与被保值股票组合的市场价格相等，就可实现完全套期保值。（ ）


    答案：错
    解析：
    完全套期保值是指期货价格与现货价格变动幅度一致。两个市场的盈亏完全冲抵。

  • 第3题：

    某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（ ）。

    A：股指期货卖出套期保值
    B：股指期货买入套期保值
    C：股指期货和股票期货套利
    D：股指期货的跨期套利

    答案：B
    解析：
    买人套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在期货市场买人股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行买人套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

  • 第4题：

    下列有关中金所股指期货，正确的说法有（）。

    • A、沪深300股指期货与上证50股指期货有相同的套保效果
    • B、中证500股指期货对小盘股有更好的套保效果
    • C、上证50股指期货对小盘股有更好的套保效果
    • D、多种股指期货混合使用可以对头寸进行更精确的套保

    正确答案:B,D

  • 第5题：

    股票期货与股指期货的差别仅仅在于股票期货合约的对象是指单一的股票，而股指期货合约的对象是代表一组股票价格的指数。（）


    正确答案:正确

  • 第6题：

    关于股指期货交易，正确的说法是（）。

    • A、政府制定的方针政策不会直接影响股指期货价格
    • B、投机交易不能增强股指期货市场的流动性
    • C、套利交易可能是由于股指期货与股票现货的价差超过交易成本所造成的
    • D、股指期货套保交易的目的是规避股票组合的系统性风险

    正确答案:A,C,D

  • 第7题：

    机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。

    • A、以小博大
    • B、套利
    • C、投机
    • D、风险对冲

    正确答案:D

  • 第8题：

    股指期货套利交易中出现的模拟误差，原因在于（）。

    • A、现货股票组合与指数股票组合走势很少会完全一致
    • B、受交易最小单位的限制
    • C、现货组合按比例严格复制期货标的难以实现
    • D、交易费用

    正确答案:A,B,C

  • 第9题：

    判断题
    股票期货与股指期货的最主要差别在于其标的物的不同。（　　）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 股票期货是以股票为标的物的期货合约。与股指期货一样，股票期货也是股票交易市场的衍生交易，其与股指期货的差别仅仅在于股票期货合约的对象是指单一的股票，而股指期货合约的对象是代表一组股票价格的指数。

  • 第10题：

    多选题
    股指期货交易与股票交易相比，区别在于（）
    A

    股指期货合约有到期日，不能无限期持有。

    B

    股指期货交易采用保证金制度

    C

    在交易方向上，股指期货交易可以卖空

    D

    股指期货交易采用当日无负债结算制度。

    E

    股指期货合约可以无限期持有


    正确答案： B,E
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    多选题
    一般情况下，股指期货无法实现完全套保，其原因在于（）。
    A

    投资者持有的股票组合价值金额与套保相对应的股指期货合约价值金额正好相等的几率很小。

    B

    当保值期和合约到期日不一致时，存在基差风险。

    C

    在实际操作中，两个市场变动的趋势虽然相同，但幅度并不完全一致。

    D

    投资者持有的股票组合涨跌幅与指数的波动幅度并不完全一致。


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    股指期货交易中一般不会出现交割违约现象，是因为（）。
    A

    股指期货交易采用保证金制度

    B

    股指期货实行现金交割

    C

    股指期货交易采用大户报告制度

    D

    股指期货交易采用限仓制度


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    一般来说，股指期货不包括（ ）。

    A. 标准普尔500股指期货
    B. 长期国债期货
    C. 香港恒生指数期货
    D. 日经225股指期货

    答案：B
    解析：
    长期国债期货属于利率期货，其余三项均属于股指期货。

  • 第14题：

    股指期货期现套利很难实现无风险的套利，其原因在于（ ）。

    A. 股指期货价格波动幅度总是大于股票市场的波动幅度
    B. 期货与现货市场在交易机制上可能存在差异
    C. 实际交易中股票组合的数量很难与股指期货的数量完全一致．
    D. 实际交易中很难完全模拟指数组合构建与指数成分股完全相同的股票组合

    答案：B,C,D
    解析：
    在股指期货期现套利交易中，实际交易的现货股票组合与指数的股票组合也很少会完全一致。这时，就可能导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。这种误差，通常称为模拟误差。模拟误差来自两方面。一方面，是因为组成指数的成分股太多，如S&P500指数是由500只股票所组成的。短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度
    较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加，通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差。另一方面，即使组成指数的成分股并不太多，如道琼斯工业指数仅由30只股票所组成，但由于指数大多以市值为比例构造，由于交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现。比如，如果按比例构
    建组合出现某些股票应买卖100股以下的结果，也就是股市交易规定的最小单位1手以下，就没办法实现。这也会产生模拟误差。此外，期货交易的杠杆机制和强行平仓制度极有可能使套利者面临被强行平仓的风险，从而影响套利效果。

  • 第15题：

    机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（ ）功能。

    A.以小博大
    B.套利
    C.投机
    D.风险对冲

    答案：D
    解析：
    股指期货能够对冲风险，同时获取高收益。

  • 第16题：

    股指期货交易中一般不会出现交割违约现象，是因为（）。

    • A、股指期货交易采用保证金制度
    • B、股指期货实行现金交割
    • C、股指期货交易采用大户报告制度
    • D、股指期货交易采用限仓制度

    正确答案:B

  • 第17题：

    一般情况下，股指期货无法实现完全套保，其原因在于（）。

    • A、投资者持有的股票组合价值金额与套保相对应的股指期货合约价值金额正好相等的几率很小。
    • B、当保值期和合约到期日不一致时，存在基差风险。
    • C、在实际操作中，两个市场变动的趋势虽然相同，但幅度并不完全一致。
    • D、投资者持有的股票组合涨跌幅与指数的波动幅度并不完全一致。

    正确答案:A,B,C,D

  • 第18题：

    股指期货交易与股票交易相比，区别在于（）

    • A、股指期货合约有到期日，不能无限期持有。
    • B、股指期货交易采用保证金制度
    • C、在交易方向上，股指期货交易可以卖空
    • D、股指期货交易采用当日无负债结算制度。
    • E、股指期货合约可以无限期持有

    正确答案:A,B,C,D

  • 第19题：

    股指期货市场的避险功能之所以能够实现，是因为（）。

    • A、股指期货可以消除单只股票特有的风险
    • B、股指期货价格与股票指数价格一般呈同方向变动关系
    • C、股指期货采取现金结算交割方式
    • D、通过股指期货与股票组合的对冲交易可降低所持有的股票组合的系统性风险

    正确答案:B,D

  • 第20题：

    多选题
    股指期货套利交易中出现的模拟误差，原因在于（  ）。
    A

    组成指数的成份股太多

    B

    受交易最小单位的限制

    C

    现货组合按比例严格复制期货标的难以实现

    D

    交易费用


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    机构投资者能够使用股指期货实现各类资产配置策略的基础在于股指期货具备两个非常重要的特性：一是能获取高额的收益，二是具备（）功能。
    A

    以小博大

    B

    套利

    C

    投机

    D

    风险对冲


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整天上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。
    A

    股指期货卖出套期保值

    B

    股指期货买入套期保值

    C

    股指期货和股票期货套利

    D

    股指期货的跨期套利


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    股指期货套利交易中出现的模拟误差，原因在于()。
    A

    现货股票组合与指数股票组合走势很少会完全一致

    B

    受交易最小单位的限制

    C

    现货组合按比例严格复制期货标的难以实现

    D

    交易费用


    正确答案： B,A
    解析： 交易费用对模拟误差没有影响。

  • 第24题：

    多选题
    股指期货可作为组合管理工具的原因在于股指期货具有（）特点。
    A

    预期收益高

    B

    流动性好

    C

    交易成本低

    D

    对市场冲击大


    正确答案： A,C
    解析：

相关内容