一个项目的权益资本成本由（）决定。A、有风险收益率B、无风险收益率C、β系数D、市场的平均风险报酬率

题目

一个项目的权益资本成本由（）决定。

  • A、有风险收益率
  • B、无风险收益率
  • C、β系数
  • D、市场的平均风险报酬率
相似考题

1.按资本资产定价模型，不会影响某特定股票投资收益率的因素是( )。A．无风险收益率B．该股票的夕系数C．投资的必要报酬率D．股票市场的平均报酬率

2.权益资本成本率=无风险收益率-b×市场风险溢价。 （ ）

3.甲公司计划投资一个项目，目前无风险报酬率为4%，该项目的市场组合收益率是15%，资产的系统风险系数为 0.22，则投资该项目的风险收益率是( )。A、19%B、10%C、 2.42%D、21%

4.权益资本成本率=无风险收益率一b×市场风险溢价。 （ ）

更多“一个项目的权益资本成本由（）决定。A、有风险收益率B、无风险收益率C、β系数D、市场的平均风险报酬率”相关问题

  • 第1题：

    ()的含义是指项目的资本成本在公认的低风险投资收益率的基础上根据具体项目的风险因素加以调整的一种合理的项目投资收益率。

    A、项目无风险收益率

    B、项目风险贴现率

    C、风险校正系数

    D、资本市场平均投资收益率


    参考答案：B

  • 第2题：

    下列关于在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，市场风险溢价的估计的说法中不正确的有（ ）。

    A.市场风险溢价通常被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    B.在未来年度中，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    C.在最近一年里权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    D.在最近一年里权益市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异


    正确答案：BCD
    由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。BCD选项正确。

  • 第3题：

    益资本成本率=无风险收益率+β×市场风险溢价。（ ）


    正确答案：√
    权益资本成本率是指公司股东预期的回报率，上述公式是用CAPM模型计算得出。

  • 第4题：

    权益资本成本率=无风险收益率+β*市场风险溢价。()


    答案：对
    解析：
    权益资本成本率指公司股东预期的回报率。可以使用CAMP模型计算权益资本成本率，即权益资本成本率=无风险收益率+β*市场风险溢价。

  • 第5题：

    按照资本资产定价模式，影响投资组合必要报酬率的因素有( )。

    A.无风险收益率
    B.投资组合的贝塔系数
    C.市场平均报酬率
    D.财务杠杆系数
    E.综合杠杆系数

    答案：A,B,C
    解析：
    按照资本资产定价模式，资组合必要报酬率=无风险收益率+投资组合的贝塔系数×(市场平均报酬率-无风险收益率)，因此答案ABC正确。

  • 第6题：

    证券估价中所使用的贴现率可选用（）。

    • A、无风险收益率加风险报酬率
    • B、市场利率
    • C、历史上长期的平均收益率
    • D、资本资产定价模型

    正确答案:A,B,C,D

  • 第7题：

    由资本资产定价模型可知，影响某资产必要报酬率的因素有（）。

    • A、无风险资产收益率
    • B、风险报酬率
    • C、风险系数
    • D、市场平均收益率

    正确答案:A,B,C,D

  • 第8题：

    （）的含义是指项目的资本成本在公认的低风险投资收益率的基础上根据具体项目的风险因素加以调整的一种合理的项目投资收益率。

    • A、项目无风险收益率
    • B、项目风险贴现率
    • C、风险校正系数
    • D、资本*市场平均投资收益率

    正确答案:B

  • 第9题：

    多选题
    CAPM模型的主要参数有（）。
    A

    无风险投资收益率

    B

    风险校正系数

    C

    资源收益覆盖率

    D

    资本*市场平均投资收益率


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，下列关于市场风险溢价的说法中正确的是（）。
    A

    被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险利率之间的差异

    B

    在未来年度中，市场平均收益率与无风险利率之间的差异

    C

    在最近一年里市场平均收益率与无风险利率之间的差异

    D

    在最近一年里市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异


    正确答案： A
    解析：

  • 第11题：

    多选题
    一个项目的权益资本成本由（）决定。
    A

    有风险收益率

    B

    无风险收益率

    C

    β系数

    D

    市场的平均风险报酬率


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，市场风险溢价通常（　　）。
    A

    被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    B

    在未来年度中，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    C

    在最近一年里权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    D

    在最近一年里权益市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异


    正确答案： B
    解析：
    市场风险溢价，通常被定义为在一个相当长的历史时期里，权益市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异。由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。

  • 第13题：

    CAPM模型的主要参数有()。

    A、无风险投资收益率

    B、风险校正系数

    C、资源收益覆盖率

    D、资本市场平均投资收益率


    参考答案：ABD

  • 第14题：

    权益资本成本率指公司股东预期的回报率，可以使用CAPM模型计算权益资本成本率：股本资本成本率=无风险收益率+β×市场风险溢价 （ ）


    正确答案：√

  • 第15题：

    假如市场的整体平均收益率是10%，无风险资产收益率为5%,，一个投资项目的系统性市场风险系数是0.5，则其预期收益率为（　）。

    A、8.5%
    B、4.5%
    C、5%
    D、7.5%

    答案：D
    解析：
    考点:投资组合理论。预期收益率=无风险资产的收益率+系统性市场风险系数×（市场整体平均收益率-无风险资产的收益率）=5%+0.5×（10%-5%）=7.5%。

  • 第16题：

    权益资本成本率=无风险收益率一bX市场风险溢价。 （）


    答案：错
    解析：
    B。权益资本成本率=无风险收益率+ bX市场风险溢价

  • 第17题：

    按照资本资产定价模式，影响投资组合必要报酬率的因素有：

    A、无风险收益率
    B、投资组合的贝塔系数
    C、市场平均报酬率
    D、财务杠杆系数
    E、综合杠杆系数

    答案：A,B,C
    解析：
    本题考查投资组合风险报酬率、必要报酬率的计算知识点。按照资本资产定价模式，投资组合必要报酬率=无风险收益率+投资组合的贝塔系数×（市场平均报酬率-无风险收益率），因此答案ABC正确。

  • 第18题：

    CAPM模型的主要参数有（）。

    • A、无风险投资收益率
    • B、风险校正系数
    • C、资源收益覆盖率
    • D、资本*市场平均投资收益率

    正确答案:A,B,D

  • 第19题：

    在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用Ri＝Rf+B*（Rm-Rf）的关系方式来表达，则应以（）。

    • A、Ri表示风险校正系数
    • B、Rf表示无风险投资收益率
    • C、Rm风险校正贴现率
    • D、B表示资本市场的平均投资收益率

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    在CAPM模型中，若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用Ri＝Rf+B*（Rm-Rf）的关系方式来表达，则应以（）。
    A

    Ri表示风险校正系数

    B

    Rf表示无风险投资收益率

    C

    Rm风险校正贴现率

    D

    B表示资本市场的平均投资收益率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    按照资本资产定价模式，影响投资组合必要报酬率的因素有()。
    A

    无风险收益率

    B

    投资组合的贝塔系数

    C

    市场平均报酬率

    D

    财务杠杆系数

    E

    综合杠杆系数


    正确答案： E,B
    解析： 按照资本资产定价模式，KP=RF+βP(RM-RF)。

  • 第22题：

    单选题
    在利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，下列关于市场风险溢价的说法中正确的是（）。
    A

    被定义为在一个相当长的历史时期里，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    B

    在未来年度中，市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    C

    在最近一年里市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异

    D

    在最近一年里市场平均收益率与债券市场平均收益率之间的差异


    正确答案： A
    解析： 由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。

  • 第23题：

    多选题
    下列关于资本资产定价模型的表述中，错误的有()。
    A

    该模型中的资本资产主要指的是债券资产

    B

    该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

    C

    市场风险溢酬附加在无风险收益率之上

    D

    某资产的必要收益率是由无风险收益率和资产的风险收益率决定的

    E

    某项资产的风险收益率是该资产系统风险系数与市场组合收益率的乘积


    正确答案： D,A
    解析：

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