下列有关欧洲美元期货合约的描述，何者正确？（）A、合约目标是一个面值为US$1000000的欧洲美元180天期存款B、只有实物交割，不作现金交割C、采百元报价法，一个基点的变化代表合约价格的变化是US$100D、若价格为97.66%，则利率为2.34%

题目

下列有关欧洲美元期货合约的描述，何者正确？（）

  • A、合约目标是一个面值为US$1000000的欧洲美元180天期存款
  • B、只有实物交割，不作现金交割
  • C、采百元报价法，一个基点的变化代表合约价格的变化是US$100
  • D、若价格为97.66%，则利率为2.34%
相似考题

1.下列关于欧洲美元的说法，正确的有（ ）。A．欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已B．IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的利率期货合约C．IMM推出的欧洲美元期货合约是首次采用现金交割的期货合约D．欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款

2.下列关于欧洲美元期货合约的说法，正确的是（ ）。A．报价方式采用指数报价法B．合约的月份为最近到期的4个连续循环季月，随后延伸10年的40个循环季月C．最小变动价位是最近到期合约为1/4个基点，其他到期合约为1/2个基点D．采用现金交割的方式交割

3.欧洲美元定期存款期货合约采用现金交割，为后来股指期货的出现铺平了道路。（ ）

4.某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日时存款利率跌到5.15%，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法错误的是( )。A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约B.该公司在期货市场上获利29500美元C.该公司所得的利息收入为257500美元D.该公司实际收益率为5.74%

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  • 第1题：

    欧洲美元期权合约，标的资产为13周(3个月期)的欧洲美元期货合约，合约规模为1000000美元，最小变动价位为1／4个基点，则下列结果中正确的有（）。

    A.①③
    B.①②
    C.②③
    D.②④

    答案：D
    解析：
    由题可知，最小变动价位为1／4个基点，即0．01／4=0．0025（1个基点为0．01％），最小变动值=（1000000×3／12）×0．0025％=6．25（美元）。

  • 第2题：

    某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93．09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日存款利率跌到5．15%，该公司以93．68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（　　）。
    I 该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
    Ⅱ 该公司在期货市场上获利29500美元
    Ⅲ 该公司所得的利息收入为257500美元
    Ⅳ 该公司实际收益率为5．74%

    A.I、Ⅱ、Ⅲ
    B.I、Ⅲ、IV
    C.Ⅱ、III、IV
    D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    I项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000=20(份)；II项，该公司在期货市场上获利=(93．68-93．09)÷100÷4×100×20=2．95(万美元)；III项，该公司所得利息收入为20×1000000 × 5．15%÷4=257500(美元)；IV项，实际收益率=(257500+29500)÷20000000×4=5．74%。

  • 第3题：

    下列关于芝加哥期货交易所5年期美国国债期货合约的说法，正确的有（）。

    • A、合约规模为1张面值10万美元的美国中期国债
    • B、以面值100美元的标的国债价格报价
    • C、合约的最小变动价位为20美元
    • D、合约实行现金交割

    正确答案:A,B

  • 第4题：

    下列关于利率期货交割方式的说法，正确的有（）。

    • A、CME的3个月期国债期货合约目前采用现金交割方式
    • B、CME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不可能的
    • C、所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照最后结算交割指数平仓
    • D、CBOT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式

    正确答案:A,B,C

  • 第5题：

    下列有关欧洲美元期货合约的描述，何者正确？（）

    • A、合约目标是一个面值为US$1000000的欧洲美元180天期存款
    • B、只有实物交割，不作现金交割
    • C、采百元报价法，一个基点的变化代表合约价格的变化是US$100
    • D、若价格为97.66%，则利率为2.34%

    正确答案:D

  • 第6题：

    多选题
    下列关于欧洲美元的说法，正确的有（）。
    A

    欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款

    B

    IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的外汇期货合约

    C

    IMM推出的欧洲美元期货合约是美国首次采用现金交割的期货合约

    D

    欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第7题：

    单选题
    某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93．09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日存款利率跌到5．15%，该公司以93．68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有()。 I 该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约 Ⅱ 该公司在期货市场上获利29500美元 Ⅲ 该公司所得的利息收入为257500美元 Ⅳ 该公司实际收益率为5．74%
    A

    I、Ⅱ、Ⅲ

    B

    I、Ⅲ、IV

    C

    Ⅱ、III、IV

    D

    I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： B
    解析： I项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000=20(份)；II项，该公司在期货市场上获利=(93．68-93．09)÷100÷4×100×20=2．95(万美元)；III项，该公司所得利息收入为20×1000000 ×5．15%÷4=257500(美元)；IV项，实际收益率=(257500+29500)÷20000000×4=5．74%。

  • 第8题：

    单选题
    关于芝加哥商业交易所（CME）3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（　　）。
    A

    采用指数式报价

    B

    CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元

    C

    期限为3个月期欧洲美元活期存单

    D

    采用实物交割


    正确答案： B
    解析：
    3个月欧洲美元期货采用指数式报价，用100减去不带百分号的年利率报价，
    标的本金为1000000美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单，采用现金交割。

  • 第9题：

    多选题
    下列关于利率期货交割方式的说法，正确的有（）。
    A

    CME的3个月期国债期货合约目前采用现金交割方式

    B

    CME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不可能的

    C

    所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照最后结算交割指数平仓

    D

    CBOT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（　　）。
    A

    该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约

    B

    该公司在期货市场上获利29500美元

    C

    该公司所得的利息收入为257500美元

    D

    该公司实际收益率为5.74%


    正确答案： D,B
    解析：
    3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000＝20（份）。该公司在期货市场上获利＝（93.68－93.09）×100%÷4×100×20＝2.95（万美元），该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%÷4＝257500（美元），实际收益率＝（257500＋29500）÷20000000×4＝5.74%。

  • 第11题：

    单选题
    芝加哥商业交易所（CME）的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为（　　）。[2012年9月真题]
    A

    实物和现金混合交割

    B

    期转现交割

    C

    现金交割

    D

    实物交割


    正确答案： B
    解析： 3个月欧洲美元期货合约标的是本金为1000000美元，期限为3个月期的欧洲美元定期存单。但由于3个月欧洲美元定期存款存单实际是很难转让的，进行实物交割是不现实的，因而3个月欧洲美元期货合约采用现金交割。

  • 第12题：

    单选题
    芝加哥商业交易所（CME）的3个月欧洲美元期货合约的交割方式为（  ）。
    A

    实物交割

    B

    现金交割

    C

    现金交割与实物交割混合

    D

    以上都不对


    正确答案： B
    解析：

  • 第13题：

    下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有()。

    A.报价方式采用指数报价法
    B.合约月份为最近到期的4个连续循环季月，随后延伸10年的40个连续月
    C.最小变动价位是最近到期合约为1/4个基点，其他合约为1/2个基点
    D.采用现金交割的方式交割

    答案：A,C,D
    解析：
    欧洲美元期货合约的月份为最近到期的4个连续月（非循环季月），随后延伸10年的40个循环季月。

  • 第14题：

    某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。一周之后，该期货合约价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（）。
    A、盈利37500美元
    B、亏损37500美元
    C、盈利62500美元
    D、亏损62500美元


    答案：A
    解析：
    1个基点是指数的1%，即0.01，代表的合约价值为10000000.01%3/12=25(美元)。因此该投资者盈利30(97.800﹣97.300)10025=37500(美元)。

  • 第15题：

    下列关于欧洲美元的说法，正确的有（）。

    • A、欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款
    • B、IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的外汇期货合约
    • C、IMM推出的欧洲美元期货合约是美国首次采用现金交割的期货合约
    • D、欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已

    正确答案:C,D

  • 第16题：

    下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有（）。

    • A、欧洲美元期货合约属于短期利率期货合约
    • B、欧洲美元期货实行现金交割
    • C、欧洲美元期货合约的1个基点为25美元
    • D、欧洲美元期货合约的标的物是美国境外3个月期欧洲美元定期存单

    正确答案:A,B,C,D

  • 第17题：

    下列关于欧洲美元的说法，正确的有（）

    • A、欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已
    • B、IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的利率期货合约
    • C、IMM推出的欧洲美元期货合约是首次采用现金交割的期货合约
    • D、欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款

    正确答案:A,B,C

  • 第18题：

    多选题
    下列关于芝加哥期货交易所5年期美国国债期货合约的说法，正确的有（）。
    A

    合约规模为1张面值10万美元的美国中期国债

    B

    以面值100美元的标的国债价格报价

    C

    合约的最小变动价位为20美元

    D

    合约实行现金交割


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    多选题
    关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（）。
    A

    基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值

    B

    国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

    C

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子

    D

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷（CTD价格×期货合约面值÷100÷CTD转换因子）


    正确答案： A,C
    解析：

  • 第20题：

    多选题
    下列关于利率期货交割方式的说法，正确的有（　　）。
    A

    CME的13周美国短期国债期货合约目前采用现金交割方式

    B

    CME的3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不现实的

    C

    所有到期而未平仓的CME的3个月欧洲美元期货合约都按照交割结算价格进行差价交割结算

    D

    CBOT的10年期国债期货合约目前采用现金交割方式


    正确答案： C,B
    解析： 芝加哥商业交易所的13周国债期货合约采用现金交割方式（最初曾采用实物交割方式）。由于3个月欧洲美元定期存款存单实际是很难转让的，进行实物交割实际是不现实的，因而3个月欧洲美元期货合约采用现金交割，所有到期未平仓合约都按照交割结算价格进行差价交割结算。CBOT的中长期国债期货采用实物交割方式。

  • 第21题：

    多选题
    下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有（）。
    A

    欧洲美元期货合约属于短期利率期货合约

    B

    欧洲美元期货实行现金交割

    C

    欧洲美元期货合约的1个基点为25美元

    D

    欧洲美元期货合约的标的物是美国境外3个月期欧洲美元定期存单


    正确答案： A,B,C,D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    下列关于国债期货套期保值和基点价值的相关描述，正确的是（  ）。
    A

    基点价值是捂利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值

    B

    国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

    C

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子

    D

    对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷（CTD价格×期货合约面值÷100）×CTD转换因子


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于欧洲美元的说法，正确的有（）
    A

    欧洲美元之所以冠以“欧洲”两字，是因为最初起源于欧洲而已

    B

    IMM推出的欧洲美元期货合约一直是非常活跃的利率期货合约

    C

    IMM推出的欧洲美元期货合约是首次采用现金交割的期货合约

    D

    欧洲美元是存放于欧洲的非美国银行或美国银行分支机构的美元存款


    正确答案： C,D
    解析： 欧洲美元，是指一切存放于美国境外的非美国银行或美国银行设在境外的分支机构的美元存款。

  • 第24题：

    单选题
    下列有关欧洲美元期货合约的描述，何者正确？（）
    A

    合约目标是一个面值为US$1000000的欧洲美元180天期存款

    B

    只有实物交割，不作现金交割

    C

    采百元报价法，一个基点的变化代表合约价格的变化是US$100

    D

    若价格为97.66%，则利率为2.34%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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