股票当前价格为100元，一年后价格上涨为105元，或下跌为90元。已知无风险连续利率为5%，若复制3份以该股票为标的、执行价为100一年期看跌期权，如下说法中正确的是（）A、卖空2份股票，借入银行贷款199.76元B、卖空2份股票，存入银行存款199.76元C、卖空2份股票，借入银行贷款285.37元D、买入2份股票，存入银行存款285.37元

题目

股票当前价格为100元，一年后价格上涨为105元，或下跌为90元。已知无风险连续利率为5%，若复制3份以该股票为标的、执行价为100一年期看跌期权，如下说法中正确的是（）

  • A、卖空2份股票，借入银行贷款199.76元
  • B、卖空2份股票，存入银行存款199.76元
  • C、卖空2份股票，借入银行贷款285.37元
  • D、买入2份股票，存入银行存款285.37元
相似考题

1.股票交易价格与利率的关系是( )。A．当市场利率上升时，股票交易价格下跌B．当市场秘率上升时，股票交易价格上涨C．当市场利率下降时，股票交易价格上涨D．当市场利率下降时，股票交易价格下跌

2.认股权证的杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨(或下跌)幅度是可认购股票市场价格上涨(或下跌)幅度的几倍。 （ ）

3.股票交易价格与利率的关系是( )。A．当市场利率上升时，股票交易价格下跌B．当市场利率上升时，股票交易价格上涨C．当市场利率下降时，股票交易价格上涨D．当市场利率下降时，股票交易价格下跌

4.货币市场利率的变化影响证券价格的变化,如果市场利率上升超过未到期公司债券利率,则()A.债券价格上涨，股票价格下跌B.债券价格上涨，股票价格上涨C.债券价格下跌，股票价格下跌D.债券价格下跌，股票价格上涨

更多“股票当前价格为100元，一年后价格上涨为105元，或下跌为90元”相关问题

  • 第1题：

    权证的杠杆作用反映了认股权证市场价格上涨(或下跌)幅度是可认购股票市场价格上涨(或下跌)幅度的几倍。（ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    甲公司当前每股市价为100元，同时购入1股该公司股票并出售该股票的1股看涨期权，期权价格为5元，执行价格为100元，1年后到期。如果到期日的股票价格下跌50%，该投资组合的净损益是（ ）元。

    A.45
    B.-45
    C.5
    D.-5

    答案：B
    解析：
    期权价值评估的客观题主要考查期权投资组合的损益分析和期权价值的影响因素，本题主要涉及前者，下一题主要涉及后者。“买股票+卖看涨”是抛补性看涨期权，锁定了最高净收入（X）和最高净损益（X-S0+C0）
    ?到期日股票价格ST=100×（1-50%）=50（元），小于执行价格
    ?组合净损益=股票净损益+期权净损益=（ST-S0）+（C-0）=50-100+5=-45（元）

  • 第3题：

    现有股票A和股票B，这两只股票价格下跌的概率分别为0.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.60那么，这两只股票价格同时下跌的概率为()。

    A:0.3
    B:0.4
    C:0.7
    D:0.9

    答案：A
    解析：
    由于两只股票相关，因此分别设两只股票下跌概率为P(A)和P(B)，则P(A+B)=P(A)+P(B)-P(AB)，所以P(AB)=0.4+0.5-0.6=0.3，即股票A与股票B同时下跌的概率是0.3。

  • 第4题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为 30 元，已知 1 年后该股票价格或为 37.5 元，或为 25 元，风险中性概率为 0.6。假设无风险利率为 8%，连续复利，计算对应 1 年期，执行价格为 25 元的看涨期权理论价格为（ ）元。

    A.6.92
    B.7.23
    C.6.54
    D.7.52

    答案：A
    解析：

  • 第5题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

    A.7．23
    B.6．54
    C.6．92
    D.7．52

    答案：C
    解析：

  • 第6题：

    某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。

    • A、0.75和0.25
    • B、0.25和0.75
    • C、0.5和0.5
    • D、1和0

    正确答案:A

  • 第7题：

    保险策略的交易目的是（）。

    • A、为期权合约价格上涨带来的损失提供保险
    • B、为期权合约价格下跌带来的损失提供保险
    • C、降低卖出股票的成本
    • D、为长期持股提供短期价格下跌保险

    正确答案:D

  • 第8题：

    投资者购买了不支付红利的AB公司的10份期货合约，初始保证金率为10%，合约要求一年后买入1000股股票，国债年利率为3%。问：①如果AB股票的价格为120元，则期货价格应为多少？②如果AB股票价格下跌3%，则期货价格是多少？投资者收益率是多少？


    正确答案:①期货价格=120×（1+3%）=123.6元。
    ②期货价格=116.4×（1+3%）=119.892元，亏损额=（119.892-123.6）×1000=-3709元，初始保证金=123.6×1000×10%=12360元，投资人的收益率=-3708/12360=30%。

  • 第9题：

    单选题
    货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司债券利率，则（）
    A

    债券价格上涨，股票价格上涨

    B

    债券价格下跌，股票价格下跌

    C

    债券价格上涨，股票价格下跌

    D

    债券价格下跌，股票价格上涨


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    多选题
    下列关于采用B-S模型估算限制流通价值的思路分析表述正确的有（）。
    A

    设股票现实价格为S，限制期为T年后的股票价格为X，如果投资者仅单买股票，当限制期T年后，股票价格X＜S时，可以认为这个T年限制使得投资限制流通股票的投资者损失S－X

    B

    设股票现实价格为S，限制期为T年后的股票价格为X，如果投资者仅单买股票，当限制期T年后，股票价格X＝S时，可以认为这个T年的限制期对于投资者没有损失，不论股票是否存在限制，T年后全部盈利S

    C

    设股票现实价格为S，限制期为T年后的股票价格为X，如果投资者在投资买股票的同时又购买了一个期限为T，并且在期限T满后的卖出股票行权价为股票初始价S的卖期权（看涨期权），当限制期T年后，股票价格X＜S时，股票投资损失S－X

    D

    设股票现实价格为S，限制期为T年后的股票价格为X，如果投资者在投资买股票的同时又购买了一个期限为T，并且在期限T满后的卖出股票行权价为股票初始价S的卖期权（看跌期权），当限制期T年后，股票价格X＜S时，期权的价值为S－X


    正确答案： B,A
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    股票当前价格为100元，一年后价格上涨为105元，或下跌为90元。已知无风险连续利率为5%，若复制3份以该股票为标的、执行价为100一年期看跌期权，如下说法中正确的是（）
    A

    卖空2份股票，借入银行贷款199.76元

    B

    卖空2份股票，存入银行存款199.76元

    C

    卖空2份股票，借入银行贷款285.37元

    D

    买入2份股票，存入银行存款285.37元


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权支付为20元，下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权支付为0。假设利率为0，则0时刻该欧式看涨期权价格为（）元。
    A

    14

    B

    12

    C

    10

    D

    8


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    经过长期的观察发现当A股票价格上升时，B股票价格则下跌；当A股票价格下跌时，B股票价格则上涨。那么A股票与B股票价格的协方差()。

    A:为正
    B:为负
    C:为零
    D:无法确定

    答案：B
    解析：
    本题考查的是协方差的概念。协方差是衡量两个变量相互变动关系的统计量。当协方差为负时，两个变量变动方向相反；当协方差为正时，两个变量变动方向相同；当协方差为零时，两个变量变动之间互不影响。

  • 第14题：

    某股票当前价格是100元，一年之后预期股价上涨10%或下跌10%，市场无风险利率为8%，运用二又树模型计算执行价格为105元，期限为一年的欧式看涨期权的价值。


    答案：
    解析：

  • 第15题：

    减少税收对证券市场的影响有（ ）。
    ①引起股票价格上涨
    ②引起股票价格下跌
    ③引起债券价格上涨
    ④引起债券价格下跌

    A.①④
    B.②③
    C.②④
    D.①③

    答案：D
    解析：
    减少税收对证券市场的影响为：增加收入直接引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求；而总需求增加又反过来刺激投资需求，从而使企业扩大生产规模，增加企业利润；利润增加，又将刺激企业扩大生产规模的积极性，进一步增加利润总额，从而促进股票价格上涨。因市场需求活跃，企业经营环境改善，盈利能力增强，进而降低了还本付息风险，债券价格也将上扬。

  • 第16题：

    标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8%，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元。

    A: 7．23
    B: 6．54
    C: 6．92
    D: 7．52

    答案：C
    解析：
    {图}

  • 第17题：

    投资者目前持有A股票，当前A股票价格为20，投资者担心未来股票价格下跌，投资者可能采取的措施为（）。

    • A、买入认购期权或买入认沽期权
    • B、买入认购期权或卖出认沽期权
    • C、卖出认购期权或买入认沽期权
    • D、卖出认购期权或卖出认沽期权

    正确答案:C

  • 第18题：

    某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8%。请根据以上资料，回答以下问题。股票交易价格与利率的关系是（）。

    • A、当市场利率上升时，股票交易价格下跌 
    • B、当市场利率上升时，股票交易价格上涨   
    • C、当市场利率下降时，股票交易价格上涨 
    • D、当市场利率下降时，股票交易价格下跌

    正确答案:A,C

  • 第19题：

    当股票价格波动加剧时，下面哪些说法是正确的（）

    • A、看涨期权价格上涨
    • B、看跌期权价格上涨
    • C、看涨期权价格下跌
    • D、看跌期权价格下跌

    正确答案:A,B

  • 第20题：

    单选题
    保险策略的交易目的是（）。
    A

    为期权合约价格上涨带来的损失提供保险

    B

    为期权合约价格下跌带来的损失提供保险

    C

    降低卖出股票的成本

    D

    为长期持股提供短期价格下跌保险


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    多选题
    某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8%。请根据以上资料，回答以下问题。股票交易价格与利率的关系是（）。
    A

    当市场利率上升时，股票交易价格下跌

    B

    当市场利率上升时，股票交易价格上涨

    C

    当市场利率下降时，股票交易价格上涨

    D

    当市场利率下降时，股票交易价格下跌


    正确答案： A,C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    当股票价格波动加剧时，下面哪些说法是正确的（）
    A

    看涨期权价格上涨

    B

    看跌期权价格上涨

    C

    看涨期权价格下跌

    D

    看跌期权价格下跌


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    非现金股票当前价格为100元，一年后股票价格可能上升10%，或下降5%。基于此股票的一年期欧式看涨期权，执行价格为103。若市场无风险连续复利率为4%，为复制此期权，当前银行账户的资金数额应为（）。
    A

    42.6

    B

    -42.6

    C

    98.96

    D

    -98.96


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
    A

    0.75和0.25

    B

    0.25和0.75

    C

    0.5和0.5

    D

    1和0


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

相关内容