假设某日美元利率为0.55%，欧元利率为0.15%，欧元兑美元的即期汇率为1.3736，那么1年期欧元兑美元的理论远期汇率为（）A、1.36809B、1.36814C、1.37909D、1.37913

第1题：

第2题：

第3题：

答案：

解析：

第4题：

第5题：

第6题：

答案：C

解析：

依题意，可得：

第7题：

第8题：

假设当前英镑兑美元的汇率是1.5200（即1英镑=1.5200美元），美国1年期利率为4%，英国1年期利率为3%，那么在连续复利的前提下，英镑兑美元1年期的理论远期汇率应为（）。

• A、1.5300
• B、1.5425
• C、1.5353
• D、1.5200

第9题：

某美国进口商在3个月后需支付40万欧元货款，为对冲外汇风险，考虑通过外汇期货合约进行套期保值。欧元兑美元即期汇率月度变动标准差是1%，CME交易的欧元兑美元期货（每手合约价值为125000欧元）月度变动的标准差是1.25%，期货价格与即期汇率价格相关系数是0.8。为达到最佳套期保值效果，该美国进口商应该（）。

• A、卖出2手欧元兑美元期货合约
• B、买入2手欧元兑美元期货合约
• C、卖出3手欧元兑美元期货合约
• D、买入3乎欧元兑美元期货合约

第10题：

第11题：

第12题：

第13题：

第14题：

正确答案：A
双方进行货币互换的过程如图4—1所示。货币互换前后A、B两家公司融资成本如表4—2所示。

第15题：

假定欧元兑美元汇率为1欧元=1.5美元。A公司想借入5年期的1500万美元借款，以浮动利率支付利息；B公司想借人5年期的1000万欧元借款，以固定利率支付利息。下表为市场提供给A、B两公司的借款利率。如果进行货币互换，则A、B公司可节约的融资成本分别为（ ）。
市场提供给A、B两公司的借款利率

A.欧元0.5%；欧元0.5%
B.美元0.2%；美元0.2%
C.欧元0.5%；美元0.2%
D.美元0.2%；欧元0.5%

答案：A

解析：

双方进行货币互换的过程如下图所示：

货币互换前后A、B两家公司融资成本如下表所示：

第16题：

第17题：

第18题：

第19题：

某银行报出美元对欧元的汇率为：即期汇率：USD1=EURO0.8965—0.8973；一年期：250—120，这表明远期美元（），美元对欧元的远期汇率为USD1=EURO（）。

第20题：

假设欧元兑美元的即期汇率为1.1256，美元无风险利率为4%，欧元无风险利率为5%，6个月的欧元兑美元远期汇率为1.1240，则（）

• A、此远期合约定价合理，没有套利机会
• B、存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时卖出此远期合约
• C、存在套利机会，交易者应该卖出欧元，同时买入此远期合约
• D、存在套利机会，交易者应该买入欧元，同时买入此远期合约

第21题：

某公司现购买1年到期的欧元看涨期权，协定利率为1欧元＝1.6美元，1年后履行合约时会放弃行权的条件是（）

• A、当时即期汇率大于1欧元＝1.6元美元
• B、当时即期汇率等于1欧元＝1.6元美元
• C、当时即期汇率小于1欧元＝1.6元美元
• D、汇率不确定

第22题：

第23题：