某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。A、0.75和0.25B、0.25和0.75C、0.5和0.5D、1和0

题目

某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。

  • A、0.75和0.25
  • B、0.25和0.75
  • C、0.5和0.5
  • D、1和0
相似考题

1.股票X和股票Y，这两只股票下跌的概率分别为.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.7，那么，这两只股票同时下跌的概率为( )。A．0.9B．0.7C．0.4D．0.2

2.已知A股票过去5年的报酬率分别为4％、-2％、5％、6％和11-3％，8股票未来可能的报酬率及概率为：10％的概率为0．3，20％概率为0．3，-8％的概率为0．4。A、B股票预期报酬率的相关系数为0.8。要求：(1)计算A、B股票收益率的期望值和标准差；(2)计算A、B股票的协方差；(3)如果A、B的投资比例为0．3和0．7，计算AB投资组合的方差和标准差；(4)如果上述投资组合与市场组合的相关系数为0．5，市场组合的标准差为15％，A股票的贝他系数为0．4，计算B股票的贝他系数。

3.某客户购买了两只股票，假设这两只股票价格上涨的概率分别为0.3和0.6，并且这两只股票价格之间不存在任何关系，那么这两只股票价格同时上涨的概率为( )。A．0.18B．0.2C．0.35D．0.9

4.某企业购买了A、B、C三种股票，相应的β系数分别为0.5、1.0和2；投资比重分别为 40%、20%和40%，同期市场上所有股票的平均收益率为10%，无风险利率为9%，则该投资组合的风险收益率为( )。A．1%.B．1.2%.C．9%.D．19%.

参考答案和解析
正确答案:A
更多“某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。A、0.75和0.25B、0.25和0.75C、0.5和0.5D、1和0”相关问题

  • 第1题：

    假设甲公司的股票现在的市价为 20 元。有 1 份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为 21 元，到期时间是 1 年。 1 年以后股价有两种可能：上升 40% ，或者下降30% 。无风险利率为每年 4% 。
    要求：利用风险中性原理确定期权的价值。


    答案：
    解析：
    期望报酬率 =4%= 上行概率× 40%+ （ 1- 上行概率）×（ -30% ）
    上行概率 =0.4857
    下行概率 =1-0.4857=0.5143
    股价上行时期权到期日价值 C =20 u ×（ 1+40% ） -21=7 （元）
    股价下行时期权到期日价值 C =0 d
    期权现值 = （上行概率 × 股价上行时期权到期日价值 + 下行概率 × 股价下行时期权到期日价值） ÷ （ 1+ 持有期无风险利率） = （ 7 × 0.4857+0× 0.5143 ） ÷ （ 1+4% ） =3.3999 ÷ 1.04=3.27 （元）。

  • 第2题：

    某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20%、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则股票的β系数应为（ ）。

    A.0.91
    B.0.92
    C.1.02
    D.1.22

    答案：B
    解析：
    组合β=30%*1.2+20%*0.9+50%*C=1，因此C=0.92。

  • 第3题：

    现有股票A和股票B，这两只股票价格下跌的概率分别为0.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.60那么，这两只股票价格同时下跌的概率为()。

    A:0.3
    B:0.4
    C:0.7
    D:0.9

    答案：A
    解析：
    由于两只股票相关，因此分别设两只股票下跌概率为P(A)和P(B)，则P(A+B)=P(A)+P(B)-P(AB)，所以P(AB)=0.4+0.5-0.6=0.3，即股票A与股票B同时下跌的概率是0.3。

  • 第4题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    若该公司只持有A种股票，此时风险报酬系数为0.8，该股票的标准离差率为75%，则该股票的总报酬率为：

    A、50%
    B、60%
    C、70%
    D、80%

    答案：C
    解析：
    该股票的总报酬率=10%+0.8×75%=70%

  • 第5题：

    已知无风险资产的收益率为7％，市场组合的预期收益率为15％，股票A的β系数为0.25，股票B的β系数为4。试计算股票A和B各自的预期收益率及风险报酬。
    已知rf=7%，E（rm）=15%，βA=0.25，βB=4，故根据CAPM模型，可以计算出：
    股票A的预期收益率为：
    E（rA=rf+[E（rm）-rf]*βA=7%+（15%-7%）*0.25=9%
    股票A的风险报酬为：
    E（rA）-rf=[E（rm）-rf]*βA=（15%-7%）*0.25=2%
    股票B的预期收益率为：
    E（rB）=rf+[E（rm）-rf]*βB=7%+（15%-7%）*4=39%
    股票B的风险报酬为：
    E（rB）-rf=[E（rm）-rf]*βB=（15%-7%）*4=32%
    略

  • 第6题：

    某股票的β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）

    • A、10.5%
    • B、10.8%
    • C、11.2%
    • D、12%

    正确答案:A

  • 第7题：

    某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分别为25%、35%和40%，其贝他系数分别为0.5、1和2，股票的市场收益率为12%，无风险收益率为5%。计算该证券组合的风险报酬率和必要收益率。


    正确答案: 证券组合的风险报酬率=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925%
    证券组合的必要报酬率=[5%+（12%-5%）*0.5]*25%+[5%+（12%-5%）*1]*35%+[5%+（12%-5%）*2]*40% =13.925%（或=8.925%+5%=13.925%）

  • 第8题：

    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。

    • A、9.02%
    • B、9.28%
    • C、10.28%
    • D、10.56%

    正确答案:B

  • 第9题：

    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。

    • A、1.1
    • B、1.21
    • C、0.98
    • D、1.52

    正确答案:B

  • 第10题：

    问答题
    已知无风险资产的收益率为7％，市场组合的预期收益率为15％，股票A的β系数为0.25，股票B的β系数为4。试计算股票A和B各自的预期收益率及风险报酬。

    正确答案： 已知rf=7%，E（rm）=15%，βA=0.25，βB=4，故根据CAPM模型，可以计算出：
    股票A的预期收益率为：
    E（rA=rf+[E（rm）-rf]*βA=7%+（15%-7%）*0.25=9%
    股票A的风险报酬为：
    E（rA）-rf=[E（rm）-rf]*βA=（15%-7%）*0.25=2%
    股票B的预期收益率为：
    E（rB）=rf+[E（rm）-rf]*βB=7%+（15%-7%）*4=39%
    股票B的风险报酬为：
    E（rB）-rf=[E（rm）-rf]*βB=（15%-7%）*4=32%
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某证券投资组合中有甲、乙两种股票，β系数分别为0.75和1.25，甲、乙两种股票所占价值比例分别为30%和70%，假设短期国债利率为4%，市场平均收益率为10%，则该证券投资组合的风险收益率为()。
    A

    6%

    B

    6.6%

    C

    10.6%

    D

    12%


    正确答案： D
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    假设某个股票的期望收益率是14.16%，市场无风险利率为2%，市场报酬率为10%，则该股票的β系数为（）。
    A

    1.1

    B

    1.21

    C

    0.98

    D

    1.52


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（ ）。

    A.2.76
    B.1
    C.1.89
    D.1.4

    答案：D
    解析：
    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%β=14.2%，β=1.4。

  • 第14题：

    某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相1于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（ ）。

    A.0.91
    B.0.92
    C.1.02
    D.1.22

    答案：B
    解析：
    假设C股票的β系数为Y，组合p=X1β1+X2β2+…+Xnβn=30％×1.2+20％×0.9+50％×Y=1，因此Y=0.92。

  • 第15题：

    股票X和股票Y，这两只股票下跌的概率分别为0.4和0.5，两只股票至少有一只下跌的概率为0.7，那么，这两只股票同时下跌的概率为()。

    A:0.9
    B:0.7
    C:0.4
    D:0.2

    答案：D
    解析：

  • 第16题：

    假定在接下来的一段时期内股票A和股票B同时上涨的概率是0.25。在已经知道股票A上涨的概率是0.5的条件下，股票B上涨的概率是()。

    A:0.25
    B:0.3
    C:0.5
    D:0.75

    答案：C
    解析：
    条件概率的计算公式为：P(B｜A)=P(AB)/P(A)=0.25/0.5=0.5。

  • 第17题：

    某只股票年末每股税后利润为0.50元，市场利率为8%。请根据以上资料，回答以下问题。股票交易价格与利率的关系是（）。

    • A、当市场利率上升时，股票交易价格下跌 
    • B、当市场利率上升时，股票交易价格上涨   
    • C、当市场利率下降时，股票交易价格上涨 
    • D、当市场利率下降时，股票交易价格下跌

    正确答案:A,C

  • 第18题：

    假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的市场价格为0.5元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（）。

    • A、0；0.5
    • B、0.5；0
    • C、0.5；0.5
    • D、0；0

    正确答案:A

  • 第19题：

    某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为：600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%。要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率


    正确答案:首先计算证券组合β系数，然后用资本定价模型求收益率。
    证券组合中三种股票的比重：
    βA=600/（600+300+100）×100%=0.6
    βB=300/（600+300+100）×100%=0.3
    βC=100/（600+300+100）×100%=0.1
    证券组合的β系数：βp=0.6×1.2+0.3×0.8+0.1×1.1=1.07
    证券组合的风险收益率：RF＝1.07×（15%—8%）=7.49%
    证券组合的必要收益率：K=8%+7.49%=15.49%

  • 第20题：

    假设一投资者拥有M公司的股票，他决定在投资组合中加人N公司的股票，这两种股票的期望收益率和总体风险水平相当，当M和N股票的相关系数为（）时，资产组合风险降低效率最高。

    • A、-0.25
    • B、-0.75
    • C、1
    • D、0.25

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
    A

    0.75和0.25

    B

    0.25和0.75

    C

    0.5和0.5

    D

    1和0


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    假设市场投资组合的收益率和方差分别为12%和0.25，无风险收益率为8%，A股票收益率的方差是0.16，与市场投资组合收益率的相关系数为0.4，则该股票的收益率为（）。
    A

    9.02%

    B

    9.28%

    C

    10.28%

    D

    10.56%


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    某股票的β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%，则该股票的预期收益率为（）
    A

    10.5%

    B

    10.8%

    C

    11.2%

    D

    12%


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

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