参考答案和解析
更多“如何避免交割期的价格变动风险。”相关问题
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第1题：
期转现交易的优越性在于（ ）。A．避免了价格下跌的风险B．加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本C．期转现比“平仓后购销现货”更便捷D．期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利
正确答案：BCD
期货转现货交易是指持有方向相反的同一品种、同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格(该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内)由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。期转现交易的优越性在于：①加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本；②期转现比“平仓后购销现货”更便捷；③期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利，所以B、C、D选项正确。
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第2题：
套期保值有助于规避价格风险，是因为（ ）。
A．期货投资者和套利者为期货市场承担风险
B．现货市场和期货市场的价格变动趋势相同
C．期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变
D．随着期货合约临近交割，现货价格和期货价格趋于一致
正确答案：ABD
ABD【解析】考查期货市场上套期保值规避风险的原理。 -
第3题：
利用期货市场对冲现货价格风险的原理是( )。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大
B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小
C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小
D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大答案：C解析：利用期货市场对冲现货价格风险的原理是：期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小。 -
第4题：
下列关于期货市场上通过套期保值规避风险的原理的说法中，正确的有（ ）。A.一般情况下，期货市场和现货市场的价格变动趋势相同
B.期货价格和现货价格随着期货合约临近交割趋于一致
C.生产经营者通过套期保值来规避风险，并最终消灭风险
D.期货投机者是期货市场的风险承担者答案：A,B,D解析：生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。 -
第5题：
下列项目中，可作为公允价值套期的有（ ）。A.买入期货合约，对预期商品销售的价格变动风险进行套期
B.用利率互换去对预期发行债券的利息的现金流量变动风险进行套期
C.买入远期燃油合同，以固定价格将燃油（确定承诺）的价格变动风险进行套期
D.买入远期外汇合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外汇汇率变动风险进行套期答案：C,D解析：选项A和选项B为预期交易，属于现金流量套期。 -
第6题：
期货市场对冲现货市场风险的原理是（）。
- A、期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度扩大
- B、期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小
- C、期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大
- D、期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小
正确答案:D -
第7题：
企业开展套期活动的目的是（）。
- A、消除汇率风险
- B、消除利率风险
- C、消除价格变动风险
- D、购进商品
正确答案:A,B,C -
第8题：
已知某时刻外汇市场上USD/EUR一个月期远期报价为1.1255/65，假设此时与该远期交割时间同时到期的欧元期货价格为0.8400，不考虑各种费用，则套利者此时应如何操作使交割时可获得无风险利润？交割时每一欧元净盈利为多少？假设欧元期货价格维持0.8400不变，而市场上USD/EUR一个月远期价格为1.2605/15，则又应如何操作？
正确答案: EUR/USD=1/1.1265~1/1/1255=0.8877~0.8885
在期货市场买欧元价格为0.8410，在外汇市场卖欧元，价格为0.8877
EUR/USD=1/1/2615~1/1.2605=0.7927~0.7934
在期货市场卖欧元价格为0.8400，在外汇市场买欧元，价格为0.7934。 -
第9题：
多选题以下属于套期的例子的是（）。A某企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期
B公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期
C公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同，为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期
D某企业不对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期
正确答案： C,D解析： 暂无解析 -
第10题：
多选题下列关于基差风险说法正确的有（ ）。A标的资产价格与保值资产价格的相关性越好，基差风险就越小
B基差变动带来的风险称为基差风险
C金融期货在进行实物交割的情况下，尽量选择与套期保值交割日相一致的交割月份，从而使基差风险最小
D标的资产价格与保值资产价格的相关性越差，基差风险就越大
E为了降低基差风险，需要选择合适的期货合约
正确答案： A,B,D,E解析：
C项，对于大多数金融期货而言，实物交割的成本并不高，在这种情况下，通常应尽量选择与套期保值到期日相一致的交割月份，从而使基差风险最小。 -
第11题：
单选题期货交易中套期保值的作用是（）A消除风险
B转移风险
C交割实物
D发现价格
正确答案： D解析： 暂无解析 -
第12题：
单选题（）是当事人为了避免已有的外币资产或负债因汇率的变动而面临风险，因而卖出或买进未来日期办理交割的外汇，使外汇头寸实现平衡的交易。A外汇掉期
B套期保值
C套利
D投机
正确答案： B解析： 暂无解析 -
第13题：
套期保值有助于规避价格风险，是因为( )。
A．现货市场和期货市场的价格变动趋势相同
B．现货市场和期货市场的价格变动趋势相反
C．期货市场和现货市场走势的“趋同性”
D．当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零
正确答案：ACD
通过期货市场套期保值来实现规避风险，其主要的基本原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。 -
第14题：
期货套期保值者通过基差交易，可以()A.获得价差收益
B.降低基差风险
C.获得价差变动收益
D.降低实物交割风险答案：B解析：基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,由于是点价交易与套期保值操作相结合,套期保值头寸了结的时候,对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时,就已经知道了平仓时的基差,从而减少了基差变动的不确定性,降低了基差风险。 -
第15题：
期货市场可对冲现货市场风险的原理是（ ）。A：期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度扩大
B：期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小
C：期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大
D：期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小答案：D解析：期货市场通过套期保值来实现规避风险功能的主要原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。 -
第16题：
期货套期保值者通过基差交易，可以（ ）。A. 获得价差收益
B. 获得价差变动收益
C. 降低实物交割风险
D. 降低基差变动的风险答案：D解析：基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。 -
第17题：
期货套期保值者通过基差交易，可以（ ）。A、获得价差收益
B、回避基差变动的风险
C、获得价差变动收益
D、降低实物交割风险答案：B解析：基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。这就保证在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。 -
第18题：
（）是当事人为了避免已有的外币资产或负债因汇率的变动而面临风险，因而卖出或买进未来日期办理交割的外汇，使外汇头寸实现平衡的交易。
- A、外汇掉期
- B、套期保值
- C、套利
- D、投机
正确答案:B -
第19题：
金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于（）。
- A、对冲或到期交割的数量
- B、对冲期或到期交割的价格
- C、价格变动的幅度
- D、行业形势
正确答案:C -
第20题：
问答题如何避免交割期的价格变动风险。正确答案： 在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易商的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使降低价格风险到最低限度。解析： 暂无解析 -
第21题：
多选题期转现交易的优越性在于（）。A避免了价格下跌的风险
B加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本
C期转现比平仓后购销现货更便捷
D期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利
正确答案： B,C解析： 期货转现货交易是指持有方向相反的同一品种、同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。期转现交易的优越性在于：①加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本；②期转现比"平仓后购销现货"更便捷；③期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利，所以B、C、D选项正确。 -
第22题：
单选题期货市场可对冲现货市场风险的原理是（ ）。[2015年3月真题]A期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度扩大
B期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小
C期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大
D期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小
正确答案： D解析：
期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能的基本原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。 -
第23题：
单选题期货市场对冲现货市场风险的原理是（）。A期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度扩大
B期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小
C期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大
D期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小
正确答案： C解析： 期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能的基本原理在于：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约。因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同．并且随着期货合约临近交割。现货价格与期货价格趋于一致。故本题答案为D。