主承销商审查可比较的发行公司的（　）和它们的（　），然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。A、初级市场表现、二次定价B、初次定价、二级市场表现C、一级市场表现、初次定价D、以上均不正确

题目

主承销商审查可比较的发行公司的（　）和它们的（　），然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。

  • A、初级市场表现、二次定价
  • B、初次定价、二级市场表现
  • C、一级市场表现、初次定价
  • D、以上均不正确
相似考题

1.初次发行H股时须进行国际路演，这对于新股认购和H股上市后在二级市场的表现都有积极的意义。（ ）

2.初次发行H股时须进行国际路演，这对于新股认购和H股上市后在一级市场的表现都有积极的意义。 （ ）

3.股票发行定价分析报告内容包括()A、一级市场分析B、行业分析C、二级市场分析D、公司发展前景分析

4.保荐机构制作的投资价值研究报告应对影响发行价格的因素进行全面、客观的分析。研究报告应至少包括( )。A．发行人的行业分类、在行业中的地位及其对定价的影响B．发行人与同行业上市公司股票一级市场定价的比较C．发行人盈利能力和财务状况对定价的影响D．发行人募集资金投资项目对股票定价的影响

参考答案和解析
正确答案:B
更多“主承销商审查可比较的发行公司的（　）和它们的（　），然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。A、初级市场表现、二次定价B、初次定价、二级市场表现C、一级市场表现、初次定价D、以上均不正确”相关问题

  • 第1题：

    按网下网上同时定价发行的方式发行新股时，其中的定价应当以（ ）为价格。

    A．承销商确定的价格

    B．董事会确定的价格

    C．增发前20个交易日公司股票均价

    D．交易所确定的价格


    正确答案：C
    网下网上同时定价发行是指发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。

  • 第2题：

    又称簿记方式，或累计订单定价方式，指主承销商通过对拟IPO企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量与需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。

    A．询价方式

    B．固定价格方式

    C．竞价方式

    D．混合方式


    正确答案：A

  • 第3题：

    在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股（也可能是全部新股）向二级市场投资者配售的发行方式是（ ）。

    A．网上竞价发行

    B．网上定价发行

    C．网上累计投标询价发行

    D．网上定价市值配售


    正确答案：D

    市值配售就是在网上发行时，将发行总量中的一定比例(目前规定为网上发行总量的50%)的新股向二级投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。

  • 第4题：

    目前，我国网上增发新股价格的定价方式有（ ）。

    A．网上定价发行

    B．根据市场行情增发新股公司自行定价

    C．先向网下机构投资者询价

    D．根据市场行情交易所定价

    E．网上和网下同时累计投标询价


    正确答案：ACD

  • 第5题：

    如果某次IPO定价采用累计订单定价方式，则该新股发行价格决定于()。

    A:承销商事先确定
    B:累计申购量达到新股发行量的价位
    C:根据需求量和需求价格信息建立的需求曲线
    D:投资者的议价能力

    答案：C
    解析：
    簿记方式又称累计订单定价方式，是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，在发行公司估值的基础上，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后据此承销商和发行人一起确定最终新股发行价格。竞价方式也称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。固定价格方式是指承销商事先确定发行价格，投资者根据这一价格申购，如果出现超额申购，承销商或拥有较大的分配权利，或采取按比例配发的方式。

  • 第6题：

    下列关于公司债券发行与定价的说法，正确的有（）。
    Ⅰ．主承销商关联方在定价公允、程序合规并进行相关披露的前提下可参与公司债券承销Ⅱ．承销机构自身参与公司债券认购的，必须在发行业务和投资交易业务之间设立防火墙Ⅲ．公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定，非公开发行的定价发行方式由承销机构和发行人协商确定
    Ⅳ．承销机构不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等

    A、Ⅲ、Ⅳ
    B、Ⅱ、Ⅳ
    C、Ⅰ、Ⅲ
    D、Ⅳ
    E、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    答案：A
    解析：
    Ⅰ项，《公司债券发行与交易管理办法》第33条规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。
    Ⅱ项，《公司债券发行与交易管理办法》第18条规定，承销机构应当对承销和投资交易等业务之间进行有效隔离，在办公场所、业务人员、业务流程、文件流转等方面设立防火墙。
    Ⅲ项，《公司债券发行与交易管理办法》第21条第1款规定，公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定。第26条规定，非公开发行公司债券的定价发行方式，由承销机构和发行人协商确定。
    Ⅳ项，《关于发布公司债券承销业务自律规则的通知》（中证协发〔2015〕199号）第15条规定，承销机构不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得接受投资者的礼品、礼金、礼券等。不得通过其他利益安排诱导投资者，不得向投资者做出任何不当承诺。

  • 第7题：

    新股发行体制改革遵循的改革原则有()。

    A:坚持市场化方向
    B:促进新股定价进一步市场化
    C:注重培育市场约束机制
    D:推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责

    答案：A,B,C,D
    解析：
    新股发行体制改革遵循的改革原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资人的参与意愿。

  • 第8题：

    新股发行体制改革的总体原则包括()。

    A:坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化
    B:推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责
    C:重视中小投资者的参与意愿
    D:注重培育市场约束机制

    答案：A,B,C,D
    解析：
    新股发行体制改革遵循的总体原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资者的参与意愿。

  • 第9题：

    新股网上定价发行是指新股发行主承销商利用（）的交易系统，按已经确定的发行价格向投资者发售股票。

    • A、各证券公司
    • B、新股发行人
    • C、证券交易所
    • D、证券登记结算公司

    正确答案:C

  • 第10题：

    股票发行实际定价方法主要有（）

    • A、市场询价法
    • B、未来收益现值法
    • C、竞价发行
    • D、市盈率法
    • E、固定价格定价法

    正确答案:A,C,E

  • 第11题：

    单选题
    根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》，以下关于发行价格的说法正确的是（　　）。Ⅰ．首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的，可以初步询价后确定发行价格Ⅱ．发行数量二千万股（份）以下且无股东公开发售股份的，发行人和主承销商可以通过直接定价的方式确定发行价格Ⅲ．通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率Ⅳ．已经或者同时境外发行的，通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格Ⅴ．发行人尚未盈利的，应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格
    A

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    E

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ


    正确答案： E
    解析：
    根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》第3条规定，首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的，可以初步询价后确定发行价格，也可以在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。发行数量二千万股（份）以下且无股东公开发售股份的，发行人和主承销商可以通过直接定价的方式确定发行价格。通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率；已经或者同时境外发行的，通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格。发行人尚未盈利的，应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格。

  • 第12题：

    多选题
    根据市场功能不同可以将金融市场分为一级市场和二级市场，下列说法正确的有（   ）。
    A

    一级市场又称发行市场

    B

    二级市场又称初级市场

    C

    二级市场主要发挥融资功能

    D

    一级市场是初次发行的有价证券的交易市场

    E

    二级市场主要功能在于为证券投资者提供流动性


    正确答案： A,C
    解析：

  • 第13题：

    新股发行体制改革的总体原则包括（ ）。

    A．坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化

    B．推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责

    C．重视中小投资者的参与意愿

    D．注重培育市场约束机制


    正确答案：ABCD
    新股发行体制改革遵循的总体原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资者的参与意愿。

  • 第14题：

    下列适用于发行日交割、交收方式的是()。

    A、上市公司发起设立

    B、上市公司进行定向募集资金

    C、上市公司增资发行新股

    D、上市公司进行网上定价发行


    正确答案：C

  • 第15题：

    目前，网上增发新股价格的定价方式有（ ）。

    A．先向网下机构投资者询价

    B．网上订价发行

    C．网上和网下同时累计投标询价

    D．根据市场行情增发新股公司自行定价

    E．根据市场行情交易所定价


    正确答案：ABC

  • 第16题：

    在相对估值法中，承销商审查可比较的发行公司的初次定价和其二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。（ ）


    正确答案：√
    略

  • 第17题：

    如果某次IPO定价采用累计订单定价方式，则该新股发行价格决定于()。

    A.承销商事先确定
    B.累计申购量达到新股发行量的价位
    C.根据需求量和需求价格信息建立的需求曲线
    D.投资者的议价能力

    答案：C
    解析：
    簿记方式又称累计订单定价方式，是指主承销商通过对拟首次公开发行股票企业的全面、深入研究，在发行公司估值的基础上，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后据此承销商和发行人一起确定最终新股发行价格。

  • 第18题：

    按网下、网上同时定价发行的方式发行新股时，其中的定价应当以()为价格。

    A:承销商确定的价格
    B:董事会确定的价格
    C:增发前20个交易日公司股票均价
    D:交易所确定的价格

    答案：C
    解析：
    网下、网上同时定价发行是指发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告《招股意向书》前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。

  • 第19题：

    上市公司发行证券，可以（ ）确定发行价格。
    A.通过询价的方式 B.通过定价的方式
    C.与主承销商协商 D.根据申购情况由市场


    答案：A,C
    解析：
    答案为AC。根据《证券发行与承销管理办法》第二十二条的规定，上市 公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。 上市公司发行证券的定价，应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。

  • 第20题：

    下列关于普通股筹资定价的表述中，正确的是（　）。

    A. 股票发行采取溢价发行的，发行价格由承销的证券公司确定
    B. 上市公司向原有股东配股时，发行价格由主承销商和发行人协商确定
    C. 上市公司公开增发新股时，发行价格不能低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%
    D. 上市公司非公开增发新股时，发行价格不能低于定价基准日前20个交易日公司股票的均价

    答案：B
    解析：
    根据我国《证券法》的规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定，所以选项A的说法不正确。配股价格由主承销商和发行人协商确定，所以选项B的说法正确。上市公司公开增发新股的定价通常按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”确定，所以选项C的说法不正确。非公开增发股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，所以选项D的说法不正确。

  • 第21题：

    我国证券市场上同时存在企业债券和公司债券，它们的区别有（）。

    • A、发行主体的范围不同
    • B、发行定价方式不同
    • C、担保要求不同
    • D、发行方式以及发行的审核方式不同

    正确答案:A,B,C,D

  • 第22题：

    单选题
    根据所交易的证券是否初次发行，证券市场可分为：（）
    A

    现货市场和期货市场

    B

    一级市场和二级市场

    C

    债券市场和股票市场

    D

    一级市场和发行市场


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    根据金融工具发行和流通的阶段划分，（  ）是债券、股票等金融工具初次发行、供投资者认购投资的市场。
    A

    流通市场

    B

    二级市场

    C

    一级市场

    D

    现货市场


    正确答案： A
    解析：

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