某公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）A、现金回归线＝6098元B、现金回归线＝26098元C、最高控制线＝38294元D、最高控制线＝18294元E、最高控制线＝26098元

题目

某公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）

  • A、现金回归线＝6098元
  • B、现金回归线＝26098元
  • C、最高控制线＝38294元
  • D、最高控制线＝18294元
  • E、最高控制线＝26098元
相似考题

1.下列措施中，可以降低现金回归线的是()。A.提高以日为基础计算的现金机会成本B.提高每日现金流量变动的标准差C.提高证券转换为现金的成本D.提高最低控制线

2.下列关于现金回归线的表述中，不正确的有( )。A．现金回归线的确定与企业最低现金每日需求量无关B．有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升C．有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升D．当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券

3.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 ( )A．正确B．错误

4.在随机模型下，当现金余额在最高控制线最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 ( )A．正确B．错误

更多“某公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）A、现金回归线＝6098元B、现金回归线＝26098元C、最高控制线＝38294元D、最高控制线＝18294元E、最高控制线＝26098元”相关问题

  • 第1题：

    在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 （ ）


    正确答案：√
    见教材P147。在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。

  • 第2题：

    甲公司根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金回归线为90万元，最低控制线为20万元，则下列现金余额中，企业需要进行现金与有价证券转换的是（　　）。

    A.250万元
    B.200万元
    C.100万元
    D.50万元

    答案：A
    解析：
    H=3R-2L=3×90-2×20=230（万元），当企业现金余额达到上限230万元或者下限20万元的时候，需要进行调整，所以当现金余额为250万元时企业需要购买有价证券，选项A正确。

  • 第3题：

    在目标现金余额的确定中，在随机模型下与现金返回线R成正比的有（　　）。

    A.证券转换为现金或现金转换为证券的成本
    B.以日为基础计算的现金机会成本
    C.最低现金持有量
    D.企业每日现金流量变动的标准差

    答案：A,C,D
    解析：
    现金返回线

    由公式可以看出，证券转换为现金或现金转换为证券的成本b和企业每日现金流量变动的标准差以及最低现金持有量L与现金返回线R成正比。以日为基础计算的现金机会成本i与现金返回线R成反比。

  • 第4题：

    采用随机模型控制现金持有量时，假设其他条件不变，证券的每次转换成本越高，则最高控制线越高。()


    答案：对
    解析：
    在随机模型下，现金回归线与证券的每次转换成本6同向变动，最高控制线与现金回归线同向变动，因此，假设其他条件不变，证券的每次转换成本越高，则最高控制线越高。

  • 第5题：

    下列措施中，可以降低现金回归线的是（）。

    • A、提高有价证券的日利息率
    • B、提高每日现金余额变化的方差
    • C、提高每次有价证券的固定转换成本
    • D、提高最低控制线

    正确答案:A

  • 第6题：

    ABC公司采用随机模式进行现金管理，已知最高控制线是12400元，最低控制线是4000元，如果现有现金13000元，此时应投资于有价证券的金额为（）元。

    • A、6200
    • B、600
    • C、6750
    • D、9000

    正确答案:A

  • 第7题：

    采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括（）。

    • A、每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本
    • B、现金存量的上限
    • C、有价证券的日利息率
    • D、预期每日现金流量变动的标准差

    正确答案:A,C,D

  • 第8题：

    判断题
    在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无须调整。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    下列措施中，可以降低现金回归线的是（）。
    A

    提高有价证券的日利息率

    B

    提高每日现金余额变化的方差

    C

    提高每次有价证券的固定转换成本

    D

    提高最低控制线


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    下列关于现金管理随机模型回归线的表述中，正确的是（）。
    A

    回归线的确定与最低控制线无关

    B

    有价证券利息率增加，会导致回归线上升

    C

    有价证券的每次固定转换成本上升，会导致回归线上升

    D

    当现金的持有量高于或低于回归线时，应立即购入或出售有价证券


    正确答案： B
    解析： 现金最优返回线R=（3bδ2/4i）1/3+L，所以，选项A的说法不正确；i表示的是以日为基础计算的现金机会成本，它增加会导致回归线下降，所以，选项B的说法不正确；b表示的是有价证券与现金相互转换的成本，它上升会导致回归线上升，所以，选项C的说法正确；如果现金的持有量虽然高于或低于回归线回线，但是仍然在上下限之内，则不需要购入或出售有价证券，所以，选项D的说法不正确。

  • 第11题：

    单选题
    某公司采用随机模型进行现金管理。已知现金余额的最高控制线为21000元，回归线为8000元，当现金余额为1600元时，应出售有价证券的金额为（  ）元。
    A

    6500

    B

    13000

    C

    8000

    D

    0


    正确答案： B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    ABC公司采用随机模式进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为(    )元。
    A

    250

    B

    6250

    C

    2750

    D

    4000


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    某公司采用随机模型进行现金管理。已知现金余额的最高控制线为21000元，回归线为8000元，当现金余额为1600元时，应出售有价证券的金额为（　）元。

    A.6500
    B.13000
    C.8000
    D.0

    答案：D
    解析：
    最低控制线L＝（3R－H）/2＝（3×8000-21000）/2＝1500（元），当现金余额为1600元时，不必出售有价证券。

  • 第14题：

    某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据米勒—奥尔模型，此时应当投资于有价证券的金额是（　）元。

    A.0
    B.6500
    C.12000
    D.18500

    答案：A
    解析：
    H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），现金持有量小于最高控制线，不用投资有价证券。

  • 第15题：

    甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，回归线水平为7000元，最低控制线为2000元，公司财务人员的下列作法中，正确的有（　　）。

    A.当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券
    B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
    C.当持有的现金余额为12000元时，购买1000元的有价证券
    D.当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券

    答案：A,D
    解析：
    H=3R-2L，所以H=3×7000-2×2000=17000（元），当现金余额为5000元和12000元时，均介于最高控制线17000元和最低控制线2000元之间，不必采取任何措施。当现金余额为1000元时，低于最低控制线2000元，存在现金短缺，需要转让6000元的有价证券，使得现金存量达到回归线7000元的水平；当现金余额为18000元时，高于最高控制线17000元，存在现金多余，需要购买11000元的有价证券，使得现金存量达到回归线7000元的水平。所以选项A、D正确，选项B、C错误。

  • 第16题：

    乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0．2万元，持有现金的机会成本率为10％。 计算最佳现金持有量下的现金转换次数。


    正确答案: 最佳现金持有量下的现金转换次数=8100／180=45(次)

  • 第17题：

    大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）

    • A、现金回归线＝6098元
    • B、现金回归线＝26098元
    • C、最高控制线＝38294元
    • D、最高控制线＝18294元

    正确答案:B,C

  • 第18题：

    某公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的标准差为600元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）

    • A、现金回归线＝6098元
    • B、现金回归线＝26098元
    • C、最高控制线＝38294元
    • D、最高控制线＝18294元
    • E、最高控制线＝26098元

    正确答案:B,C

  • 第19题：

    下列关于随机模型的说法中，错误的是（）。

    • A、考虑了转换成本
    • B、考虑了机会成本
    • C、当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券，使现金余额达到回归线水平
    • D、当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券，使现金余额回落到最低控制线

    正确答案:D

  • 第20题：

    单选题
    某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低控制线为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据米勒——奥尔模型，此时应当投资与有价证券的金额是（　）元。
    A

    0

    B

    6500

    C

    12000

    D

    18500


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    某企业现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的现金最低控制线为10000元，估计企业每日现金流量变动的标准差为100元，持有现金的年机会成本为14．4％(－年按照360天计算)，每次有价证券转换为现金或现金转换为有价证券的成本为150元。则根据随机模型确定的最佳现金持有量为（）元。
    A

    10250

    B

    11412

    C

    10100

    D

    10198


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    多选题
    在随机模型下，下列说法正确的有（　　）。
    A

    当现金余额达到最高控制线时，应买入部分有价证券

    B

    当现金余额位于回归线上时，无须进行调整

    C

    当现金余额下降到最低控制线时，应卖出部分有价证券

    D

    当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，无须进行调整


    正确答案： D,C
    解析：

  • 第23题：

    单选题
    F公司现金部经理决定采用随机模型进行现金余额管理，确定L值应为18000元，估计公司现金流量标准差δ为2000元，持有现金的年机会成本为10.8%，转换成本b为210元，一年按360天计算。则该公司最优回归线R应为（）元。
    A

    12805.79

    B

    30805.79

    C

    1449137.68

    D

    1467137.68


    正确答案： D
    解析： 持有现金的日机会成本i=10.8%/360=0.0003
    最优回归线R=[3×210×20002/（4×0.0003)]1/3+18000=30805.79（元）。

  • 第24题：

    判断题
    在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。（　　）[2011年真题]
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：
    在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。

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