根据套利定价理论（）A、高贝塔值的股票都被高估B、低贝塔值的股票都被低估C、正阿尔法的股票将很快消失D、理性投资者将会从事套利活动

题目

根据套利定价理论（）

  • A、高贝塔值的股票都被高估
  • B、低贝塔值的股票都被低估
  • C、正阿尔法的股票将很快消失
  • D、理性投资者将会从事套利活动
相似考题

1.根据套利定价理论( )A、高贝塔值的股票都属于高估定价B、低贝塔值的股票都属于低估定价C、套利活动使被低估的股票价格很快回到正常水平D、理性的投资者将不会从事套利活动

2.在对股票型基金进行风险分析时,一般用()表示基金的总风险,用()便是基金的系统性风险。A.贝塔系数、标准差B.标准差、贝塔系数C.贝塔系数、方差D.阿尔法值、方差

3.贝塔系数是衡量风险大小的重要指标，下列有关贝塔系数的表述正确的是( )A贝塔越大，说明风险越小B某股票的贝塔值等于0，说明此证券无风险C某股票的贝塔值小于1，说明其风险小于市场的平均风险D某股票的贝塔值等于2，说明其风险高于市场的平均风险2倍

4.萨冰持有的某股票贝塔值为1.2，无风险受益率为5%，市场有益率为12%如果该股票的期望收益率为15%，那么该股票价格( )。A．高估B．低估C．合理D．无法判断

参考答案和解析
正确答案:C
更多“根据套利定价理论（）A、高贝塔值的股票都被高估B、低贝塔值的股票都被低估C、正阿尔法的股票将很快消失D、理性投资者将会从事套利活动”相关问题

  • 第1题：

    短期国库券的收益率为5%，假定一贝塔值为1的资产组合市场要求的期望收益率为12%，根据CAPM模型：

    （1）市场资产组合的预期收益率是多少？

    （2）假定投资者正在考虑买入一只股票，价格为40元，该股票预计来年派发红利3元，投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5，该股票的价格是高估还是低估了？


    正确答案：

    （1）市场组合的贝塔值为1，它的预期收益率为12%。

      （2）贝塔值为0意味着无系统风险。股票组合的公平收益率是无风险利率5%。

    （3）根据SML方程，贝塔值为-0.5的股票的公平收益率为：

    ,利用第二年的预期价格和红利，得 股票的预期收益率为：E(r)= 。因为预期收益率超过了公平收益率，股票定价必然过低。

  • 第2题：

    萨冰持有的某股票贝塔值为1.2，无风险受益率为5%，市场有益率为12%如果该股票的期望收益率为15%，那么该股票价格()。

    A:高估
    B:低估
    C:合理
    D:无法判断

    答案：B
    解析：

  • 第3题：

    某股票贝塔值为1.5，无风险收益率为5%，市场收益率为12%。如果该股票的期望收益率为15%，那该股票价格被()。

    A:高估
    B:低估
    C:合理
    D:无法判断

    答案：A
    解析：
    根据资产定价模型，该股票的预期收益率=5%+1.5*（12%-5%）=15.5%。市场对该股票的期望收益率为15%，小于其预期收益率15.5%，说明市场高估了该股票的价格。

  • 第4题：

    根据有效市场假定，以下表述正确的是()。

    A.贝塔值大的股票往往定价过高
    B.贝塔值小的股票往往定价过高
    C.阿尔法值为正的股票，正值会很快消失
    D.阿尔法值为负的股票往往会产生低收益

    答案：C
    解析：
    贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。阿尔法值用于描述证券的非系统性风险，描述个别证券涨跌幅度超过市场平均波动的那一部分，不受整个市场系统性风险波动左右。在有效市场中，证券价格反映了所有可获得的信息，即正确地反映了投资者的预期，没有哪种证券总是定价过高或定价过低的，尽管某些证券在一段时期后出现正阿尔法值和负阿尔法值，这些超常收益也会很快消失，过去的收益情况并不能用于预测未来的收益情况，故C项正确，ABD错误。所以答案选C。

  • 第5题：

    根据套利定价理论:

    A.高贝塔值的股票都属于高估定价
    B.低贝塔值的股票都属于低估定价
    C.正阿尔法值的股票会很快消失
    D.理性的投资者将会从事与其风险承受力相一致的套利活动

    答案：C
    解析：
    套利定价理论认为:在市场均衡时刻，不存在任何无风险套利机会。C选项正确。

  • 第6题：

    根据股利贴现模型，应该（ ）。
    A、买入被低估的股票，卖出被高估的股票
    B、买入被低估的股票，买人被高估的股票
    C、卖出被低估的股票，买人被高估的股票
    D、卖出被低估的股票，卖出被高估的股票


    答案：A
    解析：
    根据股利贴现模型买入被低估的股票，卖出被高估的股票。故选A

  • 第7题：

    在预测到股票市场将进入繁荣期时，基金经理通常会（）

    • A、降低基金的现金持有比例
    • B、提高基金组合的贝塔值
    • C、提高基金组合的贝塔值
    • D、降低基金组合的贝塔值

    正确答案:A,B,C

  • 第8题：

    下列关于股指期货反向套利的说法，正确的是（）。

    • A、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
    • B、期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易
    • C、期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
    • D、期价低估时，交易者可通过买入股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

    正确答案:D

  • 第9题：

    根据股利贴现模型，应该（）。

    • A、买入被低估的股票，买入被高估的股票
    • B、买入被低估的股票，卖出被高估的股票
    • C、卖出被低估的股票，卖出被高估的股票
    • D、卖出被低估的股票，买入被高估的股票

    正确答案:B

  • 第10题：

    单选题
    已知市场无风险收益为6%，市场风险溢价为11%，以下是股票实际回报率和贝塔值：A实际11.5%，贝塔1.1，B实际12.5%贝塔1.2，C实际9.8%贝塔0.85，以下哪项是正确的（）
    A

    股票A和股票B都被高估了

    B

    股票A和股票B都被低估了

    C

    股票B被高估，股票C被低估

    D

    只有股票B估值正确


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    根据套利定价理论（）
    A

    高贝塔值的股票都被高估

    B

    低贝塔值的股票都被低估

    C

    正阿尔法的股票将很快消失

    D

    理性投资者将会从事套利活动


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假设市场期望收益率为10%，无风险利率为4%，某股票贝塔值为1.5，如果这只股票收益率达到15%，则该股票的超额收益即阿尔法值是（）。
    A

    2%

    B

    13%

    C

    -4%

    D

    6%


    正确答案： A
    解析：

  • 第13题：

    萨冰持有的某股票贝塔值为1.2，无风险收益为5%，市场收益率为12%，如果该股票的期望收益率为15%，那么该股票价格()。

    A:被高估
    B:被低估
    C:合理
    D:无法判断

    答案：B
    解析：
    根据资本资产定价模型，可得该股票的理论收益率为：E（RP）=Rf+β[E（RM）-Rf]=5%+1.2*（12%-5%）=13.4%，而该股票的期望收益率15%,所以该只股票价格被低估。

  • 第14题：

    某股票贝塔值为1.5，无风险收益率为5%，市场收益率为12%.如果该股票的期望收益率为15%，那该股票价格()。

    A:高估
    B:低估
    C:合理
    C:无法判断

    答案：A
    解析：

  • 第15题：

    根据有效市场假定

    A.贝塔值大的股票往往定价过高
    B.贝塔值小的股票往往定价过高
    C.阿尔法值为正的股票，正值会很快消失
    D.阿尔法值为负的股票往往会产生低收益

    答案：C
    解析：
    贝塔值指的是股票与市场组合之间的关联性,反应系统性风险,与定价并无直接联系。阿尔法值为正的股票表明该股票含有超额收益,这部分超额收益很快便会归零

  • 第16题：

    根据CAPM，假定市场期望妆益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为l.5，以下说法中正确的是（）。

    A.X股价被高估
    B.X股票被公平定价
    C.X股价被低估
    D.无法判断

    答案：B
    解析：
    根据CAPM模型，X公司股票的预期收益率为5%+1.5×49%-5%）=11%，这与X公司股票的别望收益率相等，故X公司的股票是公平定价。

  • 第17题：

    下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是（ ）。

    A.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
    B.期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易
    C.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易
    D.期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

    答案：A
    解析：
    当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。故本题答案为A。

  • 第18题：

    已知市场无风险收益为6%，市场风险溢价为11%，以下是股票实际回报率和贝塔值：A实际11.5%，贝塔1.1，B实际12.5%贝塔1.2，C实际9.8%贝塔0.85，以下哪项是正确的（）

    • A、股票A和股票B都被高估了
    • B、股票A和股票B都被低估了
    • C、股票B被高估，股票C被低估
    • D、只有股票B估值正确

    正确答案:A

  • 第19题：

    考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%，无风险收益率为6%。股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为（）

    • A、0.67
    • B、1.00
    • C、1.30
    • D、1.69
    • E、以上各项均不准确

    正确答案:E

  • 第20题：

    据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。

    • A、X股价被高估
    • B、X股票被公平定价
    • C、X股价被低估
    • D、无法判断

    正确答案:B

  • 第21题：

    单选题
    据CAPM，假定市场期望收益率为9%，无风险利率为5%，X公司股票的期望收益率为11%，其贝塔值为1.5，以下说法中正确的是（）。
    A

    X股价被高估

    B

    X股票被公平定价

    C

    X股价被低估

    D

    无法判断


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    根据套利定价理论（）。
    A

    高贝塔值的股票都属于高估定价

    B

    低贝塔值的股票都属于低估定价

    C

    套利活动使被低估的股票价格很快回到正常水平

    D

    理性的投资者将不会从事套利活动


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    假定投资者正考虑买入一股股票，价格为40美元。该股票预计来年派发红利3美元。投资者预期可以以41美元卖出。股票风险的β值为-0.5，则关于该股票说法正确的是（　　）。
    A

    期望收益率超过了公平收益，股票被高估

    B

    公平收益超过了期望收益率，股票被低估

    C

    期望收益率超过了公平收益，股票被低估

    D

    期望收益率等于公平收益，股票定价合理

    E

    公平收益超过了期望收益率，股票被高估


    正确答案： D
    解析：
    运用证券市场线SML，β=－0.5的股票公平收益率为：
    E（v）=5%＋（－0.5）×（12%－5%）=1.5%
    利用第二年的预期价格和红利，求得期望收益率：
    E（r）=[3＋（44－41）]/40－1=10%
    因为期望收益率超过了公平收益，股票定价过低。

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