（）增加而其他变量保持不变时，认股权证的价值会增加。A、股票价格B、执行价格C、到期期限D、波动率

题目

（）增加而其他变量保持不变时，认股权证的价值会增加。

  • A、股票价格
  • B、执行价格
  • C、到期期限
  • D、波动率
相似考题

1.关于各变量的变动对权证价值的影响方向的说法，错误的是（ ）。A．在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反向变动B．在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同向变动C．在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证反向变动D．在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证反向变动

2.对于认沽权证，下列因素中，在其他因素不变的情况下，与权证价值呈反方向变化的变量有( )．A．股票价格B．行权价格C．到期期限D．波动率E．无风险利率

3.关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是( )。A．在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反向变动B．在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同向变动C．在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证反向变动D．在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证反向变动

4.无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致（ ）。A．认股权证的价值不变B．认股权证的价值减少C．认沽权证的价值增加 └(^o^)┘; (^_^)D．认沽权证的价值减少

更多“（）增加而其他变量保持不变时，认股权证的价值会增加。A、股票价格B、执行价格C、到期期限D、波动率”相关问题

  • 第1题：

    不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，（ ）。 A．股票价格与认沽权证价值反方向变化 B．到期期限与认沽权证价值同方向变化 C．股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化 D．无风险利率与认沽权证价值反方向变化


    正确答案：C
    【考点】熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节，P65。

  • 第2题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（ ）。

    A.期权执行价格提高

    B.期权到期期限延长

    C.股票价格波动率增加

    D.无风险利率提高


    正确答案：CD
    按照期权执行时间分为欧式期权和美式期权。如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权。如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。对于看涨期权，如果其他因素不变，随着股票价格的上升，看涨期权的价值也增加；看涨期权的执行价格越高，其价值越小；对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值；股价的波动率增加会使看涨期权价值增加；无风险利率越高，看涨期权的价格越高。所以本题正确答案为cD。

  • 第3题：

    关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（ ）。

    A．在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化

    B．在其他变量保持不变的情况下．到期期限与认股权证价值同方向变化

    C．在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化

    D．在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化


    正确答案：C

  • 第4题：

    对于认股权证，下列因素中，在其他因素不变的情况下，与权证价值呈反方向变化的变量有（ ）。

    A．股票价格

    B．行权价格

    C．到期期限

    D．波动率

    E．无风险利率


    正确答案：AE
    与权证价值呈反方向变化的变量有股票价格和无风险利率，与权证价值呈正方向变化的变量有行权价格、到期期限和波动率。

  • 第5题：

    假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看跌期权价值增加的有()。

    A.执行价格提高
    B.无风险利率增加
    C.到期期限延长
    D.股价波动率加大

    答案：A,D
    解析：
    看涨期权的执行价格越高，其价值越小。看跌期权的执行价格越高，其价值越大，A正确。股价波动率加大，看涨看跌期权的价值都增加，D正确。

  • 第6题：

    假设其他因素不变，下列各项中会引起美式看跌期权价值增加的有()。

    A.到期期限延长
    B.执行价格提高
    C.无风险报酬率增加
    D.股价波动率加大

    答案：A,B,D
    解析：
    无风险报酬率越高，执行价格的现值越小，看跌期权的价值越低。选项C不正确。

  • 第7题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（　　）。

    A.期权执行价格提高
    B.期权到期期限延长
    C.股票价格的波动率增加
    D.无风险利率提高

    答案：C,D
    解析：
    期权执行价格与看涨期权价值负相关，即选项A错误；欧式期权只能在到期日行权，即期权到期期限长短与看涨期权价值是不相关的（或独立的），所以，选项B错误；股票价格的波动率越大，会使期权价值越大，即选项C正确；如果考虑货币的时间价值，则投资者购买看涨期权未来执行价格的现值随利率（即折现率）的提高而降低，即投资成本的现值降低，此时在未来时期内按固定执行价格购买股票的成本降低，看涨期权的价值增大，因此，看涨期权的价值与利率正相关变动，即选项D正确。

  • 第8题：

    关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（ ）。
    A.在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化
    B.在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认购权证价值同方向变化
    C.在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化
    D.在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化


    答案：C
    解析：
    一个变量增加而其他变量保持不变对权 证价值的影响，如下表：

  • 第9题：

    一般来说，当标的股票的价格增加而其他影响权证理论价值的变量保持不变时，认股权证的价值( )。

    A、减少
    B、增加
    C、不变
    D、可能增加也可能减少

    答案：B
    解析：
    B
    影响权证理论价值的变量主要有：标的股票的价格、权证的行权价格、无风险利率、股价的波动率和到期期限。一个变量增加而其他变量保持不变对权证价值的影响如表3-3所示。 表3-3 影响权证理论价值的变量



    注：“+”号表示二者同向变化，“-”号表示二者反向变化。

  • 第10题：

    对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（）。

    • A、隐含波动率随执行价格增加而增大
    • B、隐含波动率随执行价格增加而减小
    • C、隐含波动率随到期期限增加而增大
    • D、隐含波动率随到期期限增加而减小

    正确答案:A

  • 第11题：

    不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，（）。

    • A、股票价格与认沽权证价值反方向变化
    • B、到期期限与认沽权证价值同方向变化
    • C、股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化
    • D、无风险利率与认沽权证价值反方向变化

    正确答案:C

  • 第12题：

    单选题
    对于外汇期权而言，如果波动率与外汇汇率正相关，那么隐含波动率的变动模式为（）。
    A

    隐含波动率随执行价格增加而增大

    B

    隐含波动率随执行价格增加而减小

    C

    隐含波动率随到期期限增加而增大

    D

    隐含波动率随到期期限增加而减小


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致( )。

    A.认股权证的价值不变

    B.认股权证的价值减少

    C.认沽权证的价值增加

    D.认沽权证的价值减少


    正确答案：D
    解 析：一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致认股权证的价值增加，认沽权证的价值减少。

  • 第14题：

    下列影响权证价值的因素中，与认股权证价值保持同向变化的变量是（ ）。

    A．股票价格

    B．行权价格

    C．到期期限

    D．波动率

    E．无风险利率


    正确答案：ACDE
    行权价格越高，认股权证的内在价值越低，因此行权价格与认股权证的价值反向变化。

  • 第15题：

    关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（ ）。

    A．在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反向变动

    B．在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认股权证价值同向变动

    C．在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证反向变动

    D．在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证反向变动


    正确答案：C
    在其他因素不变，与认沽权证价值反向变动的指标是：股票价格、无风险利率，同向变动的指标是行权价格、到期期限、波动率。无论是对于认股权证，还是认沽权证，波动率越大，权证越有价值。

  • 第16题：

    （2015年）假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看跌期权价值增加的有（　　）。

    A.到期期限延长
    B.执行价格提高
    C.无风险利率增加
    D.股价波动率加大

    答案：B,D
    解析：
    对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值。所以，选项A不正确。无风险利率越高，看跌期权的价值越低。选项C不正确。

  • 第17题：

    在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有()。

    A、期权执行价格提高
    B、期权到期期限延长
    C、股票价格的波动率增加
    D、无风险利率提高

    答案：C,D
    解析：
    看涨期权的价值=Maχ（股票市价-执行价格，0），由此可知，选项A不是答案；欧式期权只能在到期日行权，对于欧式期权来说，较长的时间不一定能增加期权价值，所以，选项B不是答案；股票价格的波动率越大，股票上升或下降的机会越大，对于看涨期权持有者来说，股价高于（执行价格+期权价格）时可以获利，股价低于（执行价格+期权价格）时最大损失以期权费为限，两者不会抵消。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加，即选项C是答案；一种简单而不全面的解释是，假设股票价格不变，高利率会导致执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值。因此，无风险利率越高，看涨期权的价格越高，即选项D是答案。

  • 第18题：

    （2011）在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（　）。

    A.期权执行价格提高
    B.期权到期期限延长
    C.股票价格的波动率增加
    D.无风险报酬率提高

    答案：C,D
    解析：
    看涨期期权执行时，其收入是股票价格与执行价格的差额，执行价格越高，看涨期权价值越低，选项A错误；到期期限延长，对于欧式期权价值不一定增加，选项B错误；股票价格波动率越大，看涨期权和看跌期权价值均增加，选项C正确；无风险报酬率提高，会导致执行价格的现值降低，看涨期权价格提高，选项D正确。

  • 第19题：

    无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
    A.认股权证的价值增加 B.认沽权证的价值增加
    C.认股权证的价值减少 D.认沽权证的价值不变


    答案：A
    解析：
    。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致认股权证的价值增加，认沽权证的价值减少。

  • 第20题：

    关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是()。

    A:在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反向变动
    B:在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值同向变动
    C:在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证价值反向变动
    D:在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反向变动

    答案：C
    解析：
    在其他因素不变时，与认沽权证价值反向变动的指标是：股票价格、无风险利率，同向变动的指标是行权价格、到期期限、波动率。无论是对于认购权证，还是认沽权证，波动率越大，权证越有价值。

  • 第21题：

    关于认股权证的内在价值，下列说法正确的是（）。

    • A、内在价位可以是正数也可以是负数
    • B、内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益
    • C、无论股票价格是多少，只要股价上深，认股权证的内在价值就增加
    • D、只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零

    正确答案:D

  • 第22题：

    关于各变量的变动对认沽权证价值的影响方向，以下说法错误的是（）。

    • A、在其他变量保持不变的情况下，股票价格与认沽权证价值反方向变化
    • B、在其他变量保持不变的情况下，到期期限与认沽权证价值反方向变化
    • C、在其他变量保持不变的情况下，无风险利率与认沽权证价值反方向变化
    • D、在其他变量保持不变的情况下，股价的波动率与认沽权证的价值同方向变化

    正确答案:B

  • 第23题：

    多选题
    （）增加而其他变量保持不变时，认股权证的价值会增加。
    A

    股票价格

    B

    执行价格

    C

    到期期限

    D

    波动率


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

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