某1年期国库券收益率为0%,某5年期国库券收益率为5%,公司a发行的1年期债券收益率为8.0%,公司b发行的5年期债券收益率为9.0%。公司a和公司b发行债券的风险溢价分别是( )A．1.0%和1.5%B．1.0%和3.0%C．0.5%和1.5%D．0.5%和3.0%

题目

某1年期国库券收益率为0%,某5年期国库券收益率为5%,公司a发行的1年期债券收益率为8.0%,公司b发行的5年期债券收益率为9.0%。公司a和公司b发行债券的风险溢价分别是( )

A．1.0%和1.5%

B．1.0%和3.0%

C．0.5%和1.5%

D．0.5%和3.0%

相似考题

1.某公司欲投资买债券，目前有三家公司债券可供挑选：（1）A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则A公司债券的价值为多少；若公司投资A公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？A债券的价值=80×（P/A， 6%，5）+1000×（P/F, 6%, 5)=1083.96（元）80×（P/A, K, 5)+1000×(P/F, k, 5)=1105债券的投资报酬率K=5.55%由于债券的投资报酬率小于预期的报酬率，不应购买。（2）B公司债券，债券面值为1000元。5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105元。若投资人要求的必要收益率为6%，则B公司债券的价值为多少；若公司投资B公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？B债券的价值=1000×（1+8%×5）×（P/F, 6%, 5)=1045.81105=1000×（1+8%×5）×（P/F, K ,5)债券投资收益率K=4.85%由于债券的投资报酬率小于预期的报酬率，不应购买。（3）C公司债券，债券面值为1000元。5年期，票面利率为8%，C公司的债券采用贴现发行方式，发行价格为600元，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少；若公司投资A公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？C债券的价值=1000×（P/F ,6%,5)=747600=1000(P/F， K ,5)债券投资收益率K=10.78%由于债券的投资报酬率大于预期的报酬率，应购买。

2.某公司刚刚发行3年期贴现债券的面值为1000元，现在市场收益率为10%，则其久期为（）A.1B.2C.3D.4

3.ABC公司平价购买刚发行的面值为1000元（5年期、每半年支付利息40元）的债券，该债券按年计算的到期收益率为（ ）A、4%B、7.84%C、8%D、8.16%

4.某公司欲投资购买债券，目前有三家公司债券可供挑选：(1)A公司债券，债券面值为1 000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1 105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则A公司债券的价值为多少；若公司投资A公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？(2)B公司债券，债券面值为1 000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1 105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则B公司债券的价值为多少；若公司投资B公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？(3)C公司债券，债券面值为1 000元，5年期，票面利率为8%，C公司的债券采用贴现发行方式，发行价格为600元，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少；若公司投资A公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，应否购买？

更多“某1年期国库券收益率为0%,某5年期国库券收益率为5%,公司a发行的1年期债券收益率为8.0%,公司b发行 ”相关问题

  • 第1题：

    目前市面上有三家备选的公司债券，其有关资料如下：

    （1）A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则A公司债券的价值为多少?若甲公司欲投资A公司债券，并一直持有至到期日，其投资持有期年均收益率为多少?应否购买?

    已知：（P/A，6%，5）＝4.212

    （P/F，6%，5）＝O.747

    （P/A，5%，5）＝4.3295

    （P/F，5%，5）＝O.7835

    （2）B公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则B公司债券的价值为多少?若甲公司欲投资B公司债券，并一直持有至到期日，其持有期年均收益率为多少?应否购买?

    （3）C公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，C公司采用贴现法付息，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少?若甲公司欲投资A公司债券，并一直持有至到期日，其持有期年均收益率为多少?应否购买?

    （4）若甲公司持有B公司债券1年后，将其以1200元的价格出售，则持有期收益率为多少?


    正确答案：
    (1)A公司债券价值＝80×(P/A，6%，5)+1000×(P/F，6%，5)＝1083．96(元)
    逐步测试法：
    设i＝5%，80×(P/A，5%，5)+1000×(P/F，5%，5)＝1129．86(元)
    内插法：债券持有期年均收益率
    ＝5.54%
    由于A公司债券价格高于其内在价值或持有期年均收益率小于投资人要求的最低报酬率，所以不应购买。
    (2)B公司债券的价值
    ＝1000×(1+8%×5)×(P/F，6%，5)＝1045.8(元)
    持有期年均收益率=
    由于B公司债券价格高于其内在价值或持有期年均收益率小于投资人要求的最低报酬率，所以不应购买。
    (3)C公司债券的价值＝1000×(P/F，6%，5)=747(元)
    持有期年均收益率＝
    由于C公司债券价格低于其内在价值或持有期年均收益率高于投资人要求的最低报酬率，所以，应购买。
    (4)投资B公司债券持有期收益率
    ＝(1200—1105)/1105×100%＝8.6%

  • 第2题：

    某Ⅱ年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概率为( )。

    A．0.05

    B．0.10

    C．0.15

    D．0.20


    正确答案：B
    解析：违约概率=1-(1+1年期无风险年收益率)/(1+零息债券承诺的年收益率)。

  • 第3题：

    某个人投资者认购某5年期贴现发行的债券，贴现率为7%，票面利率为8%，1年后到期收益率4年期市场利率变为6%，那么该投资者的持有期收益率为______。

    A．0.0984

    B．0.1498

    C．-0.0702

    D．0.2358


    正确答案：D

  • 第4题：

    某公司欲投资购买债券，目前有三家公司债券可供挑选

    （1）甲公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则甲公司债券的价值为多少；若该公司欲投资甲公司债券，并一直持有到期日，其投资到期收益率为多少；应否购买？

    （2）乙公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本利息，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则乙公司债券的价值为多少；若该公司欲投资乙公司债券，并一直持有到期日，其到期收益率为多少；应否购买？

    （3）丙公司债券，债券面值为1000元，5年期，丙公司采用贴现法付息，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则丙公司债券的价值为多少；若该公司欲投资丙公司债券，并一直持有到期日，其投资收益率为多少；应否购买？

    （4）若该公司持有乙公司债券1年后，将其以1200元的价格出售，则持有收益率为多少？


    正确答案：
    （1）甲债券的价值＝80×（P/A，6%，5）＋1000×（P/F，6％，5）＝1083.96（元）  
    由于甲债券价格高于其内在价值，到期收益率小于投资人要求的最低报酬率，所以不应购买。 
    （2）乙债券的价值＝1400×（P/F，6％，5）＝1045.8（元） 
    1105＝1400（P/F，I，5） 
    （P/F，I，5）＝1105/1400＝0.7893 
    I＝5％，（P/F，I，5）＝0.7835 
    I＝4％，（P/F，I，5）＝0.8219 
    由于乙债券价格高于其内在价值，到期收益率小于投资人要求的最低报酬率，所以不应购买。 
    （3）丙债券的价值＝1000×（P/F，6％，5）＝747（元） 
    600＝1000×（P/F，I，5） 
    （P/F，I，5）＝0.6 
    I＝10％，（P/F，I，5）＝0.6209 
    I＝12％，（P/F，I，5）＝0.5674  
    由于丙债券价格低于其内在价值，投资收益率高于投资人要求的最低报酬率应购买。 
    （4）（1200－1105）/1105＝8.6％ 
    则投资该债券的持有收益率为8.6％。 

  • 第5题：

    某10年期、面额为100元的债券，以80元的价格贴现发行，其票面收益率为（　　）。[2008年真题]

    A.4%
    B.2.5%
    C.5%
    D.5.28%

    答案：B
    解析：
    票面收益率=



    =2.5%。

  • 第6题：

    某1年期零息债券的年收益率为16. 7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期 的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到上述债券在1年内的违约概 率为（ ）。
    A. 0. 05 B. 0.11 C. 0.15 D. 0. 20


    答案：B
    解析：
    。将已知条件代入公式，得：违约概率= 1 - P1=1 -（l + i1/（1 + k1)=1-（1+5%）/（1+16.7%）≈0.11。

  • 第7题：

    1年期零息票债券的到期收益率为7%，2年期零息票债券的到期收益率为8%，财政部计划发行2年期的附息票债券，息票率为9%，每年支付一次。债券面值为100元。该债券的售价将是多少？


    正确答案:P=9/107+109/1.082=101.86元。

  • 第8题：

    有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？


    正确答案:1年期贴现发行债券到期收益率i  =（ 该债券的面值F — 该债券的当期价格Pd ）/ 该债券的当期价格Pd i  = （ 1000 — 900 ）/ 900 = 11.1%

  • 第9题：

    问答题
    有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券的到期收益率是多少？

    正确答案： 1年期贴现发行债券到期收益率i  =（ 该债券的面值F — 该债券的当期价格Pd ）/ 该债券的当期价格Pd i  = （ 1000 — 900 ）/ 900 = 11.1%
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某5年期、面额100元的债券，以80元的价格贴现发行，其票面收益率为()。
    A

    4%

    B

    20%

    C

    5%

    D

    16%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    C公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%,C公司的债券采用贴现发行方式，发行价格为600元，到期还本。若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值为多少？若公司投资C.公司债券一直持有至到期日，其投资收益率为多少，是否购买？

    正确答案：
    解析：

  • 第12题：

    问答题
    ABC公司欲投资购买债券，目前有四家公司正在发行债券：　　（1）A公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1105元，若等风险的必要报酬率为6%，则A公司债券的价值与到期收益率为多少？应否购买？　　（2）B公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，单利计息，到期一次还本付息，债券的发行价格为1105元，若投资人要求的必要报酬率为6%（复利，按年计息），则B公司债券的价值与到期收益率（复利，按年计息）为多少？应否购买？　　（3）C公司债券属于纯贴现债券，债券面值为1000元，5年期，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若等风险的必要报酬率为6%，则C公司债券的价值与到期收益率为多少？应否购买？　　（4）D公司债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，每半年付息一次，到期还本，债券的发行价格为1085.31元，若年折现率为6.09%，则D公司债券的价值与到期收益率为多少？应否购买？

    正确答案：
    (1)A债券的价值=1000×8%×(P/A,6%,5)+1000×(P/F,6%,5)=80×4.2124+1000×0.7473=1084.29(元);设i=5%,1000×8%×(P/A,5%,5)+1000×(P/F,5%,5)=80×4.3295+1000×0.7835=1129.86(元);插值法:债券到期收益率i=5%+(1129.86-1105)/(1129.86-1084.29)×(6%-5%)=5.55%。
    由于债券价值1084.29<债券发行价格1105,所以不应购买。
    (2)因为该债券单利计息且到期一次还本付息,所以:B债券的价值=1000×(1+5×8%)×(P/F,6%,5)=1400×0.7473=1046.22(元);
    再求债券的到期收益率,可通过等式1105=1000×(1+5×8%)×(P/F,i,5),
    解得(P/F,i,5)=1105/1400=0.7893;插值法:i=5%,(P/F,5%,5)=0.7835,i=4%,(P/F,4%,5)=0.8219;
    所以,债券到期收益率=4%+(5%-4%)×(0.8219-0.7893)/(0.8219-0.7835)=4.85%。由于债券价值1046.22<债券发行价格1105,所以不应购买。
    (3)因为C公司债券属于纯贴现债券,故C债券的价值=1000×(P/F,6%,5)=747.3(元);
    再求债券的到期收益率:600=1000×(P/F,i,5),则(P/F,i,5)=0.6;插值法:i=10%,(P/F,i,5)=0.6209,i=12%,(P/F,i,5)=0.5674;
    所以,债券到期收益率=10%+(0.6209-0.6)/(0.6209-0.5674)×(12%-10%)=10.78%。由于债券价值747.3>债券发行价格600,所以应购买。
    (4)因为债券每半年付息一次,每半年期的折现率为(1+6.09%)1/2-1=3%,所以D债券的价值=1000×4%×(P/A,3%,10)+1000×(P/F,3%,10)=1085.31(元);由于价值等于发行价格,所以可以购买。有效年到期收益率=年折现率=6.09%。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    某 1 年期零息债券的年收益率为 16.7%，假设债务人违约后，回收率为零，若 1 年期的无风险年收益率为 5%，则根据 KPMG 风险中性定价模型得到上述债券在 1 年内的违约概率

    为( )。

    A 0.05

    B 0.10

    C 0.15

    D 0.20


    正确答案：B

  • 第14题：

    某1年期零息债券的年收益率为16.7%，假设债务人违约后，回收率为零。若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到』：述债券在1年内的违约概率为( )。

    A．0.05

    B．0.10

    C．0.15

    D．0.20


    正确答案：B

  • 第15题：

    在其他条件相同的情况下，同一公司发行的5年期债券与3年期债券相比（ ）。

    A.通货膨胀补偿率较大

    B.违约风险收益率较大

    C.流动性风险收益率较大

    D.期限风险收益率较大


    正确答案：D

  • 第16题：

    某1年期零息债券承诺的年收益率为16.7%,假设债务人违约后,回收率为零,若1年期的无风险年收益率为

    某１年期零息债券承诺的年收益率为16．7%，假设债务人违约后，回收率为零，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型得到该债券在1年内的违约概率为 （ ）。

    A．0．05

    B．0．10

    C．0．15

    D．0．20


    正确答案：B
    违约概率=1-(1+1年期无风险年收益率)÷(1+零息债券承诺的年收益率)。本题中违约概率=1-(1+5%)÷(1+16．7%)≈0．1。故选B。

  • 第17题：

    某10年期、面额为100元的债券.以80元的价格贴现发行，其票面收益率为()。

    A:4%
    B:2.5%
    C:5%
    D:5.28%

    答案：B
    解析：
    票面收益率=（票面额-发行价）/（发行价*债券期限）*100%=（100-80）/（80*10）*100%=2.5%。

  • 第18题：

    2004年1月1日，ABC公司以510万元的价格购买2001年发行的5年期国库券，其面值500万元，利率8%，每年1月1日支付利息，若ABC公司持有至到期日，其到期收益率为（）

    • A、6.86%
    • B、6.68%
    • C、8.82%
    • D、8.28%

    正确答案:A

  • 第19题：

    对于AA级5年期公司债A，其信用利差为（）

    • A、债券A的收益率—AA级1年期信用债收益率水平
    • B、债券A的收益率—5年期国债收益率水平
    • C、债券A的收益率—1年期国债收益率水平
    • D、1年期国债收益率水平—债券A的收益率

    正确答案:B

  • 第20题：

    某5年期、面额100元的债券，以80元的价格贴现发行，其票面收益率为（）。

    • A、4%
    • B、20%
    • C、5%
    • D、16%

    正确答案:C

  • 第21题：

    单选题
    某10年期、面额为100元的债券，以80元的价格贴现发行，其票面收益率为（）
    A

    4%

    B

    2.5%

    C

    5%

    D

    5.28%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    对于AA级5年期公司债A，其信用利差为（）
    A

    债券A的收益率—AA级1年期信用债收益率水平

    B

    债券A的收益率—5年期国债收益率水平

    C

    债券A的收益率—1年期国债收益率水平

    D

    1年期国债收益率水平—债券A的收益率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    1年期零息票债券的到期收益率为7%，2年期零息票债券的到期收益率为8%，财政部计划发行2年期的附息票债券，息票率为9%，每年支付一次。债券面值为100元。该债券的售价将是多少？

    正确答案： P=9/107+109/1.082=101.86元。
    解析： 暂无解析

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